文 | 新经济观察团

近日，上市金融科技公司相继披露了2023年半年度的财务报告。新经济观察团统计了10家上市公司的半年报数据，发现大部分公司基于先发优势和客群上移等多元战略，经营迈入“韧性增长时代”，业绩表现稳健。

其中，乐信、宜人金科、百融云创上半年净利润增速均超过100%，小赢科技的增速也超过99%，表现不俗。

从行业来看，伴随利率下行趋势、同业竞争加剧、监管常态化等影响，金融科技上市公司们还通过AI大模型等数字科技创新，推动人工智能与各类金融场景的深度融合，不仅保障了业务高质量发展，还为长效增长积蓄起取之不尽的源动力。

另一方面，在后疫情时代，上市金融科技公司们将越来越多的精力放在消费者保护、小微帮扶、社会责任等长期价值探索上，致力于实现商业价值和社会效益的双赢。

01、业绩指标稳健如初，净利润增速亮眼

上半年，在国内经济复苏和消费提振的大背景下，各家秉承审慎的运营策略和客群上移战略，业绩稳健增长。10家上市企业中，有6家实现了营收和净利润的双位数双增长。

从营收来看，上半年陆金所控股的总收入为193.48亿元，稳坐行业头把交椅。奇富科技紧随其后，同期年营收75.13亿元，信也科技、乐信的营收也超过了60亿元。中部的嘉银金科、宜人金科和小赢科技的上半年营收均超过20亿元。

营收增速上看，行业整体告别高速增长时代，3家出现下滑，但多家增速亮眼。

其中，嘉银金科上半年的营收增速达到了81.41%，延续了一季度的高速增长，处于行业首位；宜人金科紧随其后，营收增速达到53.39%；乐信上半年营收增速表现也不俗，为46.4%。此外，百融云创营收增速为32%、小赢科技为29.89%、简普科技为21.6%，均超过20%。

净利润方面，8家实现盈利。其中，奇富科技上半年净利润达到20.23亿元，处于行业首位；陆金所控股则以17.36亿元的净利润居于第二位。此外，信也科技上半年净赚12.8亿元。而宜人金科虽然营收处于第六位，但净利润却达到9.55亿元，上升至行业第四位。而金融壹账通和简普科技虽处于亏损中，但幅度都大幅收窄。

净利润增速方面，四家表现优异，其中乐信、宜人金科、百融云创、小赢科技分别达到了174.3%、121%、117.54%和99.69%，嘉银金科的净利润增速也超过了50%。

02、业务增长韧性凸显，客群上移助推量质双升

业务量方面，6家金融科技上市公司的助贷促成量均实现韧性增长，且资产质量更趋稳健。

其中，奇富科技二季度的撮合放款规模达到1242亿元，同比增长26.4%，环比增长13.5%，稳居行业首位。而乐信、陆金所控股的促成量也超过了500亿元。信也科技单季促成473亿元的贷款，小赢科技和嘉银金科促成量在250亿元左右。

从增速上看，除陆金所控股主动压缩业务量外，其余六家均实现双位数增长。其中，嘉银金科的促成量同比增速高达77.8%，再次领跑。宜人金科增速紧随其后，为65%，小赢科技达到53.29%；此外，乐信的同比增速达到30%，奇富科技达到26.4%，均表现不俗。

贷款余额方面，陆金所控股、奇富科技和乐信三家的贷款余额已超过千亿元，分别为4264亿元、1845亿元和1141亿元。

而信也科技的贷款余额也到了637亿元，距离千亿关口已经不远；小赢科技的在贷余额则突破了450亿元，截至2022年同期余额为290.75亿元，并以55.02%的增速成为七家之最。

在目前的市场波动下，各家之所以能实现放款额持续增长，根本原因是审时度势调整战略，推动客群上浮，对资产质量的把控更加严格。

易观分析金融行业高级咨询顾问苏筱芮表示，美股上市金融科技公司上半年采取收缩战略以应对当下市场环境，这种策略的风格是审慎经营，比起规模层面更关注业务质量。

而通过客群上移和强化风控战略，金融科技公司可谓实现了“一箭多雕”。

首先，金融科技上市公司们的优质用户比例持续提升，进一步驱动信贷产品的利率持续下滑。例如，信也科技二季度平均借款利率已降至22.3%，家去年同期下降0.4个百分点，实现让利于用户。

其次，当这些用户在平台上享受到低成本的优质信贷服务后，复借率继续上升，可挖掘的生命周期大幅延长。嘉银金科数据显示，二季度重复借款人比例达到70.1%，件均借款金额达10368元，同比增长16%。

更进一步，大量优质的客户、更稳健的资产表现，又为他们吸引了更多金融机构合作伙伴的信赖。数据显示，二季度末，奇富科技已与153家金融机构建立合作关系；嘉银金科已与69家金融机构建立了金融科技业务合作，与另外70家机构紧密洽谈中；

03、AI创新打造不竭动能，着眼长期价值

纵览各家金融科技上市公司的半年报，我们发现除了客群上移战略，他们还不约而同地提到了两大关键词，即科技创新和长期主义。

其中，科技创新作为金融科技公司赖以生存的密码，功效早已被持续印证。借助数字技术创新，他们收获的不仅是业务提质增效、稳健发展，还进一步探索出新增长曲线、赋能长效增长。

例如，简普科技就提到，上半年业务增长和亏损收窄，均“受益于多元化战略与持续产品创新”。

简普科技表示，作为AI技术驱动的数字化平台，公司持续赋能政府、金融机构及其他合作伙伴数字化转型，未来也将不断推动人工智能与各类金融场景的深度融合, 持续创新迭代数字普惠金融产品和服务，成为推动金融机构数字化转型的中坚力量。

而在“AIGC+金融”深度融合的大背景下，各家还在探索用自动化建模、智能审核等方式提升业务效率，持续挖掘数据在金融领域存在的价值潜力。

二季度，奇富科技用深度学习模型和大语言模型搭建了小微用户识别和行业推理框架。其中小微识别模型整体AUC达0.9以上，模型额外识别兼职、家庭小微等小微身份用户450万，使得已标识小微用户规模扩大25%。

同期，嘉银金科在科技创新上继续发力。截至目前，GPT业务辅助已经在嘉银金科三个业务场景下投入开发或使用，即辅助坐席作业提效提质、进行实时风险分析与预警，以及内部通过ChatGPT接口自研搭建了嘉银GPT Lab等等。

而2023年7月，百融云创升级了自家的AI大模型BR-LLM，其自建的MaaS云平台安全可靠，被广泛应用于信贷、保险、财富等全行业领域。

除了加大科技投入，各上市企业还将更多精力放在社会责任、助实扶微、消保等长期价值探索上。

例如，二季度小赢科技正式发布《2022年度企业社会责任报告》，集中展现了公司自成立以来，深入探索 “科技赋能金融成就向善之美”，让科技服务于金融，让金融服务于实体经济和广大新市民群体，用实际行动诠释了“责任金融”的使命担当。

还值得注意的是，2023年以来，消费者保护工作成为了行业工作重点。乐信、奇富科技、嘉银金科、信也科技、宜人金科等公司相继出台多个打击黑产的措施，致力于打造安全的金融消费环境，促进消费金融、小微金融市场健康可持续发展。