文丨直通IPO 王非

70后江苏姐妹创业10年，即将收获一个港股IPO。

9月4日，O2O体验营销服务平台趣拿的母公司趣致集团在港交所递交招股书，计划在香港主板上市。

这是趣致集团首次递交上市申请，也是该公司第三次向资本市场发起冲刺。

早在2018年，趣致集团就曾与申万宏源证券签订上市辅导协议，筹备在A股上市，随后于2020年6月宣告该计划搁浅。

就在同一个月，趣致集团又与中金公司签订上市辅导协议，筹备在科创板上市，随后于2021年7月再次搁置相关计划。

70后姐妹10年获9轮融资，估值近6亿美元

趣致集团董事长、CEO殷珏辉，现年48岁，于1998年6月在中国南京大学取得经济学学士学位。

殷珏辉拥有逾23年的电信及技术相关行业经验，大学毕业后便进入江苏省电信担任主管，在工作的五年间亲历电信上市的过程。由于先生在上海从事高端芯片研发工作，她决定搬去上海，并自2003年1月创建了苏腾科技，主要从事移动端方案开发业务，服务于摩托罗拉、AIA、DHL等全球五百强企业。

根据相关报道，殷珏辉在与客户接触的过程中，敏锐地发现这些客户经常要组织活动奖励用户，无论是简单的派发还是复杂的创意活动，最终都离不开“实物传递”这个环节，而这个环节想要做好并不容易，传统模式存在很多问题。

基于这一思考，殷珏辉于2013年7月创办了趣致集团。小她3岁的胞妹殷珏莲，也在创办之初加盟公司，目前担任CFO职务。

趣拿平台搭建完善后，趣致集团于2015年开始全面商业化，并在2016年引入语音识别、人脸识别、人机互动等智能技术，让用户和品牌互动的玩法更多元。2017年，趣致集团推出新零售业务“实趣”品牌，开启双品牌运作，后续更是筹划开展金融业务。

伴随业务不断调整扩张，趣致集团也迎来了高速发展。根据灼识咨询的资料，按2022年收入计，公司是国内排名第三的快消品AIoT营销解决方案提供商，按2020-2022年AIoT营销解决方案收入增长计，公司在前十大市场参与者中排名第一，年复合增长率为18.6%。

得益于公司的快速成长，趣致集团也在10年里共计获得9轮融资，投资方包括老鹰基金、赛富投资基金、君联资本、建发集团、源渡创投、远瞻资本等。

其中，趣致集团于2022年3月完成E+轮融资，投后估值为5.2亿美元；短短3个月后又进行了F轮融资，投后估值为5.71亿美元。

IPO前，殷珏辉通过Beyond Branding持股29.75%，殷珏莲通过Q-robot持股3.63%。两姐妹与公司销售副总裁曹理文、首席客户关系顾问吴文洪等人作为一致行动人，共拥有公司约42.45%投票权。

此外，君联资本通过旗下上海君拿持股约9.05%，系趣致集团单一最大外部股东。

来源：趣致集团招股书

3年半营收近18亿亏损超3亿，今年上半年扭亏为盈

趣致集团是人工智能物联网（AIoT）营销解决方案提供商，专注于通过使用智能终端为快速消费品（快消品）品牌提供服务。

根据灼识咨询的资料，于往绩记录期间，趣致集团向377名品牌客户提供了约1400个SKU的快消品营销解决方案，包括按2022年收入计的饮料、食品及日用品行业中国前100新兴品牌中的77个新兴品牌的产品。

来源：趣致集团招股书

2020-2022年及2023年上半年，趣致集团期内开启的智能终端数量分别为2201、5185、2801、1307个；期内关闭的智能终端数量分别为1709、843、3919、2691个；期内净增的智能终端数量分别为492、4343、-1118、-1384个。

来源：趣致集团招股书

其中，趣致集团曾于2021年大幅增加智能终端数量。但是，自2022年至今，智能终端又迎来了大幅关闭。

截至2023年6月30日，趣致集团在全国22个城市（包括中国所有一线城市及大部分新一线城市）运营6018台体验式智能终端。公司绝大部分智能终端位于商业物业，以期覆盖快消品的主要消费者群体。

截至2022年底，趣致集团注册用户人数约2770万名，年度活跃用户约1540万名；截至2023年上半年，公司注册用户人数约4580万名，月最高活跃用户约为200万名；报告期内，公司向用户派发了约1.44亿件快消品。

招股书显示，2020-2022年及2023年上半年，趣致集团营业收入分别约为3.65亿、5.02亿、5.54亿、3.64亿元；净利润分别约为-1.12亿、-1.39亿、-1.16亿、6539.0万元；经调整净利润分别为2961.6万、5232.3万、7816.3万、5394.9万元。

来源：趣致集团招股书

报告期内，趣致集团累计营收约17.85亿元，总亏损约3.02亿元。值得一提的是，公司已于2023年上半年扭亏为盈。

报告期内，趣致集团毛利率持续走低，分别约为66.04%、68.77%、60.45%、53.39%。

截至2023年6月30日，趣致集团持有的现金及现金等价物为1.61亿元，上年同期的现金及现金等价物为1.01亿元。