文 | 杠杆游戏 张银银

编辑 | 欣欣然

又到公司半年度业绩发布季，近期，杠杆游戏和杆友一起拆中报。有特别感兴趣、想看的企业欢迎留言告诉我。

近期留言的杆友比较多，我依照顺序挨个写，不好意思，请杆友耐心等待。

对了，看到有网友说，“华夏银行副行长高波任职资格获批，股价……”。然后紧接着有网友说，您是不是对副行长期望太高了。

不开玩笑了，我们直入主题吧。

1、营收小幅下滑，净利保持增长

华夏银行应该说很资深。

1992年10月在北京成立，1996年4月就完成股份制改造；2003年9月首次公开发行股票并上市交易，是全国第五家上市银行。

截至2023年6月末，该行在全国122个地级以上城市设立了44家一级分行，78家二级分行，营业网点总数986家，员工4.07万人。

首先我们看华夏银行2023上半年的营收数字，476.42亿元，很遗憾2022年同期为484.52亿元，同比小幅下滑1.67%。

值得一说2021年同期，该数字为481.13亿元——即，比2021年同期营收还略低。不仅如此，如果继续回溯，2020年同期，华夏银行营收也是接近476亿元的。

对于华夏银行来说，还真是3年“灾害”。

不过杠杆游戏也要为华夏银行说一句，2023年一季度，该行营收为232亿元左右，当时同比下滑了3.68%——如果这样比，二季度华夏银行算有进步的，发力了。

尽管营收下滑了，我们看利润指标，基本都是提高的。

比如归属净利润超过了121亿元，2022年同期该数字为115亿元多，同比增长5.07%。

特别值得一说，即便是扣非净利润也有120亿元，杠杆游戏注意到，2022年同期该指标也是115亿元左右，同比增幅超4个点。

也就是说，华夏银行的净利提高，不是靠补贴或者其他，是真的自己努力获得。

因为利润指标不错哦，我们看基本每股收益也是提高的，现金流指标亦是增长的。

不过盈利能力指标就没这么幸运了。

比如：

1）加权平均净资产收益率3.48%，2022年同期为3.59%，下降0.11个百分点。2021年同期该数字为3.64%。

2）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率3.44%，2022年同期该数字为3.57%，同比下降0.13个百分点。2021年同期为3.68%。

3）资产利润率0.31%，2022年同期也是0.31%，持平。2021年同期则为0.32%。

4）资本利润率3.92%，2022年同期3.89%，提高0.03个百分点。2021年同期为3.93%。

5）净利差1.90%，2022年同期为2.08%，下降0.18个百分点。2021年同期该数字为2.30%。

6）净息差1.87%，2022年同期有2.13%，下降0.26个百分点。2021年同期为2.41%。和所有银行一样，生意越来越不好做，不容易。

7）成本收入比27.89%，2022年同期为27.93%，下降0.04个百分点。不过2021年同期为26.88%，当时还是要更低一点。

2、主要指标还是可以，净资产竟然下滑

截至2023年6月末，华夏银行的资产总额4.10万亿元，2022年末该数字为3.90万亿元，增长了5.09%。2021年末为该数字为3.68万亿元。

1）其中：贷款总额2.34万亿元，2022年末为2.27万亿元，增长3.06%。2021年末为2.21万亿元。

2）存款总额 2.13万亿元，2022年末为2.06万亿元，增长3.42%。2021年末为1.90万亿元。

注意，贷款的增速、存款的增速都不高，同时贷款增速低于存款增速。赚钱得靠贷款，存款反倒要付利息给客户，这样一个情况，我想营收不好，也就不奇怪。

而这是过去一段时间很多银行的通病，不是银行不努力，而是居民、企业信心不足，借贷增速不行，更热衷于去杠杆、把钱存起来。

另外比较惨的是，杠杆游戏发现，华夏银行归属于上市公司股东的净资产3046.39亿元，2022年末为3204.57——没有看错，反倒更少了，下滑4.94%。2021年末该数字为2982.92亿元。

归属于上市公司普通股股东的净资产2646.46亿元，2022年末为2604.86亿元，增长1.60%。2021年末为2383.21亿元。

我们接着看，资产质量指标方面，还是小有进步。

1）截至2023年6月末，华夏银行不良贷款率1.72%，2022年末为1.75%，下降0.03个百分点。虽然下滑幅度不大，但能进步不容易，毕竟有些银行的不良率都还早提升。2021年末，该数字为1.77%。

2）拨备覆盖率161.93%，2022年末为159.88%，提高2.05个百分点。2021年末该数字为150.99%。

3）贷款拨备率2.78%，2022年末为2.80%，下降0.02个百分点。2021年末为2.67%。

我们接着看其他主要监管指标。

1）核心一级资本充足率8.74%，2022年末为9.24%。2021年末为8.78%

2）一级资本充足率10.06%，2022年末为11.36%。2021年末为10.98%。

3）资本充足率11.88%，2022年末该指标为13.27%。2021年末则为12.82%。

4）流动性覆盖率121.74%，2022年末为150.11%。2021年末为138.15%。

5）净稳定资金比例104.56%，2022年末为108.61%。2021年末该数字为107.83%。

上述指标都在合规范围内，不过一些变化杠杆游戏认为还是值得注意。

3、房地产、电热气水、租赁和商务服务业等行业不良率有所上升

最后杠杆游戏谈谈华夏银行的不良率细节。

首先，按照原银监会《贷款风险分类指引》规定，对贷款实施五级分类管理。贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，其中正常类和关注类贷款被视为正常贷款，后三类贷款被视为不良贷款。

中报披露，截至2023年6月末，华夏银行关注类贷款余额646.59亿元，比2022年末增加13.82亿元，占比 2.76%，比上年末下降0.02个百分点；

不良贷款余额402.80亿元，比上年末增加4.10亿元，上文写过，不良贷款率1.72%，比2022年末下降0.03个百分点。

1）公司贷款不良余额289.84亿元，比2022年末减少2.28亿元，不良贷款率1.91%，比2022年末下降0.11个百分点；

个人贷款不良余额112.96亿元，比上年末增加6.38 亿元，不良贷款率1.55%，比上年末上升0.04个百分点。

2）按照具体行业看，如上图，受行业风险暴露和个别经营不善的公司客户风险暴露等影响，制造业、批发和零售业不良贷款率仍处于较高水平，房地产，电力、热力、燃气及水生产和供应业，租赁和商务服务业等行业不良贷款率有所上升。

3）按地区划分，长三角、京津冀和中东部地区贷款余额居前三位，分别为7035.25亿元、5521.64亿元、3618.18亿元，占比分别为30.03%、23.57%和15.45%；

从增速看，粤港澳大湾区和长三角地区贷款增长较快，增速分别为8.70%和6.29%，占比分别比上年末上升0.58、0.91个百分点。

而贷款区域风险主要集中在京津冀地区、中东部地区和东北地区，区域不良率高于集团整体水平。

其中，京津冀地区不良贷款率2.64%，比2022年末下降0.18个百分点；中东部地区不良贷款率2.35%，比2022年末上升0.09个百分点；东北地区不良贷款率3.68%，比2022年末下降1.23个百分点。

4）按担保方式划分，贷款担保结构保持基本稳定，其中信用贷款占比26.26%，比2022年末上升1.49个百分点；

保证贷款占比29.65%，比上年末上升0.06个百分点；

抵质押贷款占比 44.09%，比上年末下降1.55个百分点。

综上，2023上半年，华夏银行的业绩不算很出色，至少也没有很糟糕，希望可以稳住。

本文未标注出处的财务图表，均源自华夏银行有关公告，特此说明并致谢