文｜阿尔法工场

在国内的各行各业中，没有任何一个是比银行更需要去践行ESG理念的。

原因在于，中国一年碳排放达119亿吨，占全球总排放的三成，减碳任务艰巨，唯有银行可以通过提供多样化的低碳金融产品，比如推出ESG基金，绿色信贷，为实现“双碳”目标提供资金支持，促进低碳、绿色经济的发展。

可以说，银行的ESG建设对引领中国经济低碳转型至关重要。

正因如此，在国内的各行各业中，以银行业的ESG披露比例最高，A股上市企业里，银行业的披露率达到了100%，而且近几年来，国内银行业的ESG实践取得了一定积极成效。

根据明晟公布的2022年ESG评级结果显示，中国上市银行ESG评级整体提升，6家国有行全部为A（“A”是国内银行最高等级），其中像工商银行、中国银行、农业银行及交通银行首次由BBB升至A。

然而，当中也有例外，比如南京银行于2022年5月首次发布ESG报告后，MSCI 给出的评级是BBB级，但仅不到一年，其评级就被下调至BB级。

不光如此，MSCI还揭露了南京的5项落后议题，分别是“企业治理、金融产品安全、绿色金融、人力资本发展、隐私和数据安全”。

南京银行作为市值800多亿，资产总额突破2万亿的并在地方具有代表性的城商行，它暴露出来的这些问题，或多或少也普遍存在于其他城商行身上。

那么不妨以它为例，分析一下问题的症结，以及银行业要做好ESG要从中获得哪些经验。

01 环境（E）指标落后，绿色金融语焉不详

在笔者看来，拖累南京银行评级下滑的，首当其冲的是环境（E）的部分。

银行本身作为低碳行业，其业务中产生的碳排放不值一提，因此这里的E实际上是“绿色金融”，即让资金流向“生态保护、节能减排、清洁能源、清洁交通以及污染防治”等领域。

在ESG报告中，虽然南京银行给出了支持实体经济的详细数据：“高新技术企业贷款余额近440亿元，有贷户超6800户（平均600万元左右）。科技型中小企业贷款余额超310亿元 有贷户近6800户（455万元左右），综合服务触达1100户。”

但报告中，并没有列出用于推进低碳环保的绿色贷款数额，以及受益企业数量。在案例部分，也只有两例分别为高端装备制造企业提供融资服务、助力新材料企业发展等，其余聚焦在提供金融产品服务等。

另外，在信贷这块，报告也只说了一半，故意略过了一些信息。

熟悉南京本土企业的，一定知道雨润、丰盛、三胞、苏宁的名字，这四家都是南京本土民营巨头企业的代表，并都出现过严重的债务危机。而南京银行在这些企业爆发危机时，都担任过“救火队员”角色。

比如2014年8月，南京银行与雨润集团达成战略合作协议，后者获得南京银行50亿元授信额度。以及2018年末，丰盛集团违约，涉及包括南京银行在内的4家银行。还有三胞集团的债务重组，南京银行表态与三胞集团共渡难关。据财新报道，南京银行之所以为牵头行，是因其债务敞口较大。

2021年后，在苏宁陷入千亿债务危机后。南京银行站出来，与法国巴黎银行、苏宁易购签署了《股权转让协议》，其中南京银行支付3.4亿元，受让苏宁易购集团持有的苏宁消金36%股权。

时至今日，不管是雨润、丰盛、三胞、还是苏宁都仍没有起色，而屡屡伸出援手的南京银行备受投资者的质疑——“到底给它们贷款贷了多少？”特别是在其林静然行长仓促辞职后，让市场担心存在较大金融风险。

虽然这四大本土企业与南京本地经济利益绑定较深，南京银行在其经营不善时进行金融纾困是应然之举，但毕竟额度、资金是有限的。如果过度将资源集中在所谓“大而不能倒”的企业身上，那么大量民营企业的ESG融资需求让谁来满足呢？

事实上，“绿色金融”早已成为衡量银行践行ESG理念最重要的量化指标。在南京银行ESG报告中，不仅这块具体金额不详，也没有体现出金融产品的创新，比如绿色贷款、债券、融资来赋能绿色产业升级。

02 S和G维度同样落后

除了环境（E）的最大短板，在治理（G）和社会（S）维度，南京银行同样暴露出很大的问题。

拿合规来说，就在8月25日，因外汇收支一致性审查不到位等违规，南京银行被罚60万。更早之前，南京银行也是屡收罚单。在2020年，因涉及信贷违规和同业投资，仅2天内，公司就收到21张罚单、被罚超1400万。

翻看南京银行的被罚历史，其中贷款等资金用途监管不严，资金违规流向房产、地产、证券等限制性领域是其被罚的主要原因。

再看S维度，南京银行因贷款利息高、拒绝用户提前还款、暴力催收等问题，已经成为“黑猫投诉”平台中重点投诉对象，拥有2772条投诉词条。

其中绝大多数投诉对象是南京银行旗下的“你好e贷”和“鑫梦享”的业务，这2者都是面向社会上消费者的消费信贷业务，而这些业务频频被投诉“砍头息、高利贷”等违规问题。

有用户在平台上表示“本人在平台贷款8500元，合同明确写明年利率7.5％，分12期，每期还款却要803.76元，达到36％年利率，与合同明确不符，高利贷行为，要求退还利息。

值得一提的是，南京银行鑫梦享提前还款的话，需要支付相关违约金在5%左右，而这样的操作在国有大行身上压根就不存在。比如农业银行强调，“提前还款不收取违约金，全部提前还上需本息一起还。”

另外，还有投诉称，平台暴力催收问题严重。

经统计，南京银行的自营贷款产品多达12款，包括信易贷、房易贷、诚易贷、理财e贷、你好e贷、南京e贷等。

南京银行在发力个人消费的同时，涉及的金融借款纠纷也水涨船高，企查查数据显示，南京银行作为原告的金融借款合同纠纷裁判文书高达8971篇。

对南京银行来说，这一切都让企业信誉风险、社会风险不断攀升。

03 如何对症下药？

面对环境、社会、治理等3大维度的落后议题，地方城商行如何才能对症下药？

从最重要的绿色金融角度来说，无非要做好三点：确保资金流向、加强信息披露，以及限制高能耗、高污染型企业的融资。

确保资金流向绿色产业，而非房地产；提升绿色金融的规模，同时加强相关产品的创新。比如光大银行推出的“碳易通场景金融”模式，以全国碳交易所为依托，为参与碳配额交易的电力企业提供碳排放权质押融资、绿色债券、支付结算、账户管理等一揽子金融服务。

在绿色信贷支持的过程中，不能光看被投公司的商业表现，还应基于其在保护环境、履行社会责任、以及内部治理等方面的表现，践行“负责任投资”原则，关注被投标的的长期财务价值，以投资驱动绿色投资。像苏宁易购的ESG评级被MSCI给出的是最差的CCC级，南京银行一开始应该审慎投资。

银行自身更要加强信息披露，由于当下银行的风控体系针对 ESG 的相关设计比较匮乏，想要改善贷款企业ESG行为，可用手段不多，但在信贷契约中加入ESG条款、与ESG表现差的企业终止信贷契约，对引导企业正确使用贷款效果显著。

最后，还要设置一个负面清单，排除、限制“三高”企业的融资，采用金融杠杆引导其走向节能减排之路。

此外，在治理、社会维度，需要监管部门发挥更多的力量，倒逼银行主动提高ESG治理水平，使其积极与相关利益方沟通。

另一方面，也需要一个优良的ESG治理结构、考核制度来确保ESG目标得以实现的重要保障，设定恰当的激励措施与ESG绩效绑定。

在这块做的比较好的是法国巴黎银行，它将ESG的关键指标与高管和员工的绩效相挂钩——CEO等高管浮动工资的10%直接与ESG年度指标达标程度相关，普通员工奖金的20%与ESG相关绩效挂钩。

其实客观来说，银行的绿色金融业务的商业闭环还没有形成，前期投入大、项目周期长，大部分绿色贷款项目具有公益性质和民生改善类性质，短时间内难以作为银行或企业的盈利主体。

但好在，国内银行是肩负着特殊社会责任的商业主体，在中国式价值导向的指引下，必然能通过资金链条去提升企业、地区的环境、社会、治理发展水平。