界面新闻记者 |
完成年度美股规模最大IPO后，软银旗下芯片设计公司Arm也步入了公司运营的新阶段，关于中国市场、公司战略将发生何种变化，成为业界关心的话题。
9月18日，Arm CEO雷内·哈斯（Rene Haas）接受了界面新闻等媒体采访，就此后中国市场未来的发展方向，是否会延续过往公司商业模式等问题做出回应。
此时距离Arm在美国上市已有四天，经历了两个市场交易日。9月14日，Arm正式登陆纳斯达克，收盘价为63.59美元，较发行价51美元/ADS高出24.69%。9月15日，Arm股价没能延续上升势头，小幅下跌4.47%至60.75美元，其最新市值为623亿美元。
“IPO是我们的重要日子。” 哈斯这样描述道。2016年，Arm被软银收购并私有化，时隔7年后，当Arm再次迎来IPO时，市值和所受关注度都远远高于以往。哈斯对Arm上市初期的股价表现表示满意。
2013年加入Arm之前，哈斯曾在英伟达担任副总裁兼计算产品业务部门总经理长达7年，2017年起担任Arm IP产品事业群总裁，负责Arm IP（知识产权）在全球的授权。哈斯对中国市场极为熟悉，曾在上海居住过两年，也曾是Arm在中国合资公司安谋科技（Arm China）董事会成员。2022年2月，随着软银出售Arm给英伟达失败，Arm转向独立IPO，哈斯也于同期接替西蒙·希加斯（Simon Segars），出任CEO一职。
“2023年的Arm已与2016年时完全不同。”哈斯回忆称。彼时，Arm主要以智能手机业务为主，推动了行业发展；如今，Arm业务更加多元化，从移动网络领域拓展到了数据中心、汽车、网络和物联网等领域。在哈斯看来，随着人工智能在各个领域加速普及，公司将存在更多增长机会。
但Arm再次上市后，必然面临更多来自投资人对业绩的审视。对此，哈斯表示，无论Arm过去的私有化时期还是目前作为上市公司，公司战略仍保持不变，“Arm将继续支持我们的客户，尤其在中国，我认为IPO不会改变这一点。”
根据Arm的招股书披露，截至2021年3月31日、2022年3月31日和2023年3月31日的财年中，Arm来自中国大陆的收入分别占其总收入的约21%、18%、25%。而安谋科技是Arm最大客户。截至2022年3月31日和2023年3月31日的财年，来自安谋科技的收入分别占其总收入的18%和24%，相当于Arm在中国的收入几乎全部来自于安谋科技。
安谋科技成立于2018年，最早是Arm在中国的合资公司，也是Arm授权其IP给中国客户的主要商业分销渠道，客户包括紫光展锐等众多国内芯片企业。Arm曾与安谋科技实际控制人吴雄昂存在矛盾，一度相持不下，经过博弈后，吴雄昂最终出局。
“安谋科技是我们在中国的合作伙伴，我本人也参与了2017年最初创立该公司的准备工作。我们对其非常满意，并将继续全力支持它的发展。”谈到安谋科技，哈斯称，在服务中国客户方面，Arm与安谋科技的团队密切合作，会帮助其推广产品。随着疫情后出行限制放缓，Arm团队可再次前往中国，与国内生态客户会面。
“IPO不会改变我们在中国的战略，也不会改变我们与安谋科技的合作。我们将延续之前作为私有公司时的合作方式。” 哈斯告诉界面新闻。
从市场来看，Arm的业务基础仍然稳健：Arm架构芯片占据着全球移动芯片绝大多数的市场，苹果、高通和三星、联发科等都离不开Arm，且缺少替代品。随着Arm架构向汽车、服务器渗透，亚马逊、初创服务器芯片公司Ampere已成为Arm客户，帮助Arm实现业务多元化。哈斯称，2016年，Arm约65%的收入来自手机业务，而现在该比例已降至约45%，显示了Arm业务多元化的成绩。
目前，Arm收入主要由两大部分构成：一是授权许可费收入，是指客户使用Arm架构设计芯片时，对其支付的一笔授权费；二是版税收入，指的是客户基于Arm构架设计的芯片卖出后，Arm按照一定比例进行抽成。两项收入在最新季度的占比约为40％和60％。
对于授权方式，Arm做出了一些改变，在几年推出了Arm Total Access协议，一种基于订阅方案的新型授权模式，它可以对客户授权一系列Arm的IP，包括CPU、GPU、系统IP等。在外界看来，Arm推出该模式是为了增收。
在被问及是否有包括联发科以及亚马逊云计算（AWS）在内的主要客户对新收费模式表示担忧时，哈斯称，新方案允许客户签订多年期协议，也可以签订1到3年的长期协议，并强调这一模式吸引了全球客户的兴趣。
“大多数使用Arm技术的客户都是长期客户，取用我们的IP并让他们的工程师进行实验。到目前为止，这个方案获得了很好的反响。“哈斯表示。
Arm方面也强调，其不同的IP授权方式并存，并非用一种新的方式代替已经存在的其他授权方式，客户可按需选择。
对现在的Arm而言，电子消费品需求不振，直接冲击Arm的业务表现。以智能手机为例，IDC数据显示，2023年第二季度，全球智能手机出货量同比下降7.8％至2.65亿部；该机构预计全年出货量为11.5亿部，同比下降4.7％，创下十年来新低。根据Arm招股书，在截至2023年3月31日的财年，智能手机和消费电子产品的版税收入占到Arm版税收入的50％以上。Arm坦言，如果消费者减少相关产品的购买，公司对应产品的市场需求可能会受到不利影响。
对此，哈斯表示，长期看全球半导体市场具有周期性，“当你认为它不会反弹时，它总能找到一种方法实现反弹。当你认为它增长不会放缓时，它又总是找到一种方式放缓了。”他称受限于上市公司规则，自己无法就短期市场形势预测作进一步评论。
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