界面新闻记者 | 纪瑶

今年2月，九泰基金吴强、吴刚等5名责任主体因定增投资“老鼠仓”事件遭证监会处罚。现涉事上市公司方正业科技（300410.SZ）、金固股份（002488.SZ）股东被监管警示。

近日，广东证监局官网披露，正业科技原实控人徐国凤，采取出具警示函措施的决定。同日，浙江证监局也发布了对金固股份的控股股东、实际控制人的处罚决定，涉及孙锋峰、孙金国、孙利群三人。

决定书显示，徐国凤在正业科技2017年非公开发行股票过程中，作为公司实控人与九泰基金时任董事长吴强签订了《投资保底协议书》及相关补充协议，承诺对九泰基金管理的九泰久利灵活配置混合型证券投资基金持有正业科技股票期间的收益按年化8%的收益率进行差额补足。

 

浙江证监局同日发文，经查，孙锋峰、孙金国、孙利群作为金固股份的控股股东、实际控制人，在金固股份2017年非公开发行股票过程中，分别与九泰基金等非公开发行股票的认购方签署相关协议，约定对其承诺保底收益。针对上述违规行为，浙江证监局决定对上述3人分别采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。

2017年，九泰基金实控人吴强先后与正业科技、金贵银业（002716.SZ）、金固股份等5家上市公司的实际控制人或股东签署涉及收益保证的协议，通过旗下产品定增上述公司的股票，并约定年化收益，但协议受益人并非九泰久利这只基金的基金份额持有人。

九泰基金旗下产品共计认购这5家上市公司约12.88亿元，其中九泰久利认购10.84亿元。截至证监会调查，上述5家公司累计支付补偿款约2.24亿元，上述补偿款全数汇入九州证券账户，并且并未对投资人披露上述保底协议。

2018年，吴刚违规指示九泰久利启动清算程序。当年的清算公告上，也未披露上述补偿款。值得注意的是，九泰久利在基金最后运作日的净值为0.846元。也就是说，九泰基金参与上述定增的投资还出现了亏损。

九泰基金及相关责任人主要存在的违规行为有，第一，吴刚违规干预九泰基金经营活动，授意九泰基金通过旗下基金买入相关个股，且指示九泰基金对九泰久利启动清算；第二，九泰基金作为九泰久利基金管理人,利用基金财产为基金份额持有人以外的人牟取利益。

针对“基金公司实控人利用旗下基金公司与上市公司违规‘勾兑’，损害基金产品持有人的利益”的问题，某法律界人士向界面新闻记者表示，上市公司董事等高级管理人员应当关注信息披露文件的编制情况，保证定期报告、临时报告在规定期限内披露，配合上市公司及其他信息披露义务人履行信息披露义务。且董事长、经理、董事会秘书，应当对公司临时报告信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性、公平性承担主要责任。就上述事件而言，“若能证明双方确实约定了买入股票的时间、数量、价格等，那么该行为涉嫌操纵市场。”

他还表示，目前，上市公司再融资方式对公司财务状况要求不同。比如发债、配股等方式对财务状况要求较高，而定增对财务状况要求较少，且监管的限制相对较少。上市公司控制人向非公开发行对象不当承诺收益差额补足，且未及时告知上市公司，不仅违反了相关规定，还背离了定增的真正意义。

业内认为，监管机构可以通过建立完善的投资风险评估体系、加大惩处力度等方式避免相关情况再次发生。

近年来，九泰基金情况并不算乐观。

九泰基金成立于2014年7月，注册资本3亿元。股权结构方面，昆吾九鼎投资管理有限公司、同创九鼎投资管理集团股份有限公司、拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司、九州证券股份有限公司分别持股26%、25%、25%和24%。

成立近10年，规模合计17.62亿元，在行业内排名靠后。具体来看，非货币基金管理规模缩水明显。九泰基金旗下共有23只基金（份额合并计算，下同），目前旗下产品近一年业绩几乎全面告负。