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蓝鲸财经关注到，富邦财产保险有限公司（以下简称“富邦财险”），在近日披露2023年三季度偿付能力报告，然而却有多项业绩表现不佳。保费收入下行的同时，单季亏损超千万，综合成本率也持续高企。成立13年之际，富邦财险新任“将帅”配齐，并对领导班子中多个职务进行人事调整。当下，业务规模难突破、利润波动表现不佳的重重关卡，正摆在管理层面前。

业绩困局

富邦财险的出身，可谓高起点。据官网信息，富邦财险为两岸经济合作架构协议（ECFA）生效后，第一家进入大陆取得开业许可的台资保险公司，2010年10月成立于厦门。母公司富邦产物保险股份有限公司（下称“富邦产物保险”）为台湾的老牌保险品牌，经营逾60年。

然而富邦财险却未能乘股东东风而实现快速发展。富邦财险从成立初期至2016年，实现保费收入的稳步提升，2016年保费收入为10.55亿元，但在2017年后的三年间，业务规模原地踏步，保费收入分别实现10.65亿元、10.04亿元和10.15亿元。

虽然2020年富邦财险保费收入有所增长，达到12.16亿元，但此后即进入下行阶段，2021年、2022年保费收入分别为11.03亿元、7.99亿元。从2023年前3季度数据来看，再度下滑，揽入保险业务收入5.49亿元，同比收缩约14.7个百分点。

业务规模收缩的同时，利润也在波动。2021年，即成立10年后富邦财险才实现盈利，当年净利润为7749.9万元，次年净利润即收缩至仅558.2万元，不足上年十分之一，而至2023年前3季度，富邦财险转盈为亏，净亏损547.54万元，其中第三季度单季亏损1031万元。

其综合成本率也在逐步高企。从可查数据来看，2022年第二季度，富邦财险综合成本率为97.69%，业务整体处于承保盈利，但从2022年第三季度开始，综合成本率即突破盈亏线，增至100.69%，至年末综合成本率增至102.41%，再到今年第三季度，进一步增至105.15%。

承保亏损也正是富邦财险难以稳定盈利的主因之一，以2022年富邦财险业务结构来看，车险（含交强险）保费收入3.47亿元，业务规模占比超4成，贡献了最多的保费收入，但同期出现了3217.7万元承保亏损。而第二、三大险种企财险和责任险虽然承保盈利，但业务规模均不足15%。

对于财险公司而言，车险是上规模的首选，但却处于竞争激烈、难以盈利的境况，尤其对于中小财险公司而言，业务成本较高，难以摊薄。近年来，多家公司选择压降车险业务占比，寻找并发力非车险业务，但从富邦财险目前的业务构成来看，承保亏损的车险显然仍是“重头戏”。

为把控成本，富邦财险近年来也正在进行分支机构的调整，蓝鲸财经注意到，从监管批复信息来看，2020年至2023年，富邦财险撤销分支机构分别为2家、3家、3家和6家。不过，这些举措暂未能帮助富邦财险在成本率压降方面有明显优化。

此外，最新经营指标中，富邦财险三季度基本每股收益为-0.009元，净资产收益率-3.79%，总资产收益率-0.64%。

“将帅”新搭档

发展调整中的富邦财险，也正迎来管理层面的关键节点。

近半年来，富邦财险人事接连调整，“将帅”齐换，为后续发展带来新的可能性。

7月，富邦财险公告，根据监管批复，经公司研究决定，自7月1日起任命郑崇衡为富邦财险总经理。而在不久前的6月13日，许金泉刚刚上任富邦财险董事长。

据富邦财险官网信息，新任董事长许金泉，出生于1960年，于1988年加入富邦产物保险，历任车险理赔部、商品部、个人保险营业部部门主管、通路推展部部门主管、电子商务部部门主管、营业管理部部门主管、富邦产物保险资深协理、富邦财险总经理，富邦产物保险董事长。

值得一提的是，富邦财险前任董事长陈伯燿，在富邦财险任董事长职务仅约一年时间。从履历来看，出生于1955年的陈伯燿，于 1980 年加入富邦产物保险，先后历任汽车保险业务部经理、个人保险商品部协理、副总经理及客服本部副总经理、富邦产物保险资深副总经理、总经理，自 2019 年 4 月至今担任富邦产物保险董事长。2015年10月起，陈伯燿任富邦财险董事，2021年8月起任董事长。

新任总经理郑崇衡同样由富邦内部培养，自1994年10月加入富邦产物保险，历任核保管理、承保政策制定、品牌管理、策略规划、富邦产险火险及企划等多项工作。2010年至2019年期间调任富邦财险，先后担任企划部主管、职工代表监事、总经理助理、副总经理职务。

此外，今年5月，富邦财险原副总经理、财务负责人江嘉哲免职，同时，原总经理助理、首席风险官刘益成变更为总经理助理兼董事会秘书、财务负责人，7月又调整为副总经理兼董事会秘书、财务负责人。同在7月，富邦财险总精算师赵延武获批任兼任总经理助理。原任审计责任人临时负责人的范雪芬转正，在5月正式担任审计责任人一职。

在介绍管理层履历时，富邦财险同时对新任领导层给予评价，对于许金泉的评价是，“能结合市场变化将扎实的专业技能应用到实际工作中，具备公司经营管理及销售等专长”。对于郑崇衡，富邦财险则称赞其“工作经验丰富，资质完整且具备扎实的保险专业知识与优秀的业务管理能力。”

评价，也是期待，许金泉和郑崇衡的搭配，以及管理层的新一轮调整下，能否带领富邦财险走出亏损泥淖，实现业务数量和质量的提升，值得持续关注。