界面新闻记者 |
停牌四天后，软体家居龙头顾家家居的控股权变动交易终于公布。
11月9日晚上8时，顾家家居（603816.SH）公告，控股股东顾家集团及其一致行动人TB Home Limited (以下简称“TB Home”)、实控人顾江生、顾玉华和王火仙于已与盈峰睿和投资（公司全称“宁波盈峰睿和投资管理有限公司“），即盈峰集团全资孙公司签署了战略合作及股权转让协议。
盈峰睿和投资以协议转让的方式受让顾家集团和TB Home共计持有的2.42亿股的顾家家居股份，占总股本的29.42%，转让价格为42.5846元/股，较顾家家居停牌前的股价溢价约15.8%，转让总价款达到102.99亿元。
顾家家居表示，本次权益变动属于顾家家居控股股东通过协议转让方式转让股份，不触及要约收购。
交易完成后，顾家家居的控股股东将由顾家集团变更为盈峰睿和投资，实际控制人也将由顾江生、顾玉华、王火仙变更为何剑锋。
现年56岁的何剑锋，是美的集团创始人何享健的独子，目前担任美的集团董事。在今年公布的《2023胡润百富榜》中，何享健家族的财富达到2000亿元，位列榜单第8位。
何剑锋独自控股的盈峰集团成立于2002年，是一家以从事资本市场服务为主的企业，2022年的营收规模接近200亿元。
本次何剑锋入主顾家家居，也是家居行业历史上金额最大的股权转让案。今年初，厦门国资企业建发股份（600153.SH）入主家居卖场龙头美凯龙（601828.SH），用了不到63亿元。
顾家家居易主，何剑锋持股25.92%成为新实控人
根据顾家家居的公告，顾家集团将转让占公司总股本的20.46%股份，转让金额为71.63亿元；TB Home转让的股权占公司总股本8.96%，转让金额为31.36亿元。
如若交易按此次协议顺利完成，待交易结束后，顾家集团持有顾家家居股权比例从33.48%降低至13.01%；TB Home持股比例从13.97%降低至5.01%，顾氏三位一致行动人对顾家家居的总持股比例降低至15.63%。
盈峰睿和投资将持有顾家家居比例29.42%，成为第一大股东。何剑锋通过盈峰集团持有盈峰睿和投资88.09%的股权，即间接持有顾家家居25.92%的股权，将成为顾家家居新的实际控制人。
对于此次控股权变更的原因，顾家家居公告表示，基于对家居行业长期发展的信心，受让方（即盈峰睿和投资）战略布局家居行业，拟成为公司控股股东。
顾家家居称，受让方与转让方拟充分发挥各方在各自领域的核心竞争力和资源优势，通过建立平等互信、合作共赢的战略合作伙伴关系，围绕家居领域业务拓展进行战略合作。
在家居行业看来，无论是盈峰集团还是何剑锋，都与美的“强相关”，这也许意味着今后顾家或许和美的深度绑定，在渠道销售上互利互惠。
这同时也印证了今年以来“家居家电一体化”的大势所趋，龙头之间的强强联手也许会加快这一进程。
在数日前顾家家居宣布将易主后，国盛证券在一份研报中表示，后续盈峰集团在顾家渠道效率提升、产业链资源整合等方面预计会有更多协同发展。
103亿元巨额入主，何剑锋设多道门槛
从此次协议来看，何剑锋也为了此次巨额入主设置多道门槛，并且协议中多次强调此次股权交易存在诸多不确定性。
此次103亿元的交易分两期，第一期为股份转让价款的90%，总计92.69亿元；第二期为转让价款的10%，总计10.3亿元。
需要注意的是，协议表明需要转让方办理完成股份过户登记，并且足额登记至受让方名下，盈峰睿和投资才会支付第一期价款。
同时，盈峰睿和投资要求转让方保证公司财务状况稳定、做出不竞争和竞业承诺、不谋求实际控制权。
在过渡期间，转让方应当促使顾家家居业务经营合法合规、正常稳定进行，不促成或批准可能导致标的公司财务状况、经营状况等方面发生重大不利变化的交易或行为；
在盈峰持有顾家家居比例已经超过5%时，转让方不得以任何形式从事会与顾家业务构成竞争的业务；盈峰睿和投资还要求转让方不能以任何方式单独、共同地或协助任何第三方，谋求或争夺顾家家居控制权。
较为微妙的是，协议中提到如若各方同意，顾家家居的总经理可以继续留任，但却未提到位居顾家家居董事长的顾江生是否能继续留任。
参考今年8月建发股份完成对美凯龙的全面入主后，美凯龙创始人车建兴退出董事长一职，但仍然为美凯龙董事、总经理。新上任的董事长为来自建发股份的董事长郑永达。
同时，协议中还提到，如若因本协议引起的或与本协议有关的任何争议，均提交盈峰集团所在总部地——佛山仲裁委员会仲裁。
由此可见，设置以上诸多条例，都是何剑锋为了保证103亿元的巨资可以换来一家财务健康的软体家居龙头的控制权。
作为软体家居领域的头部企业，顾家家居今年的业绩表现稳定。今年前三季度，顾家家居的营业收入为141.36亿元，净利润为15.01亿元，分别同比增长2.72%和6.98%。
截止11月3日，顾家家居停牌前的最后一个交易日股价为36.78元/股，总市值302.29亿元。
顾家家居将于11月10日上午开市起复牌，股价走势如何，将直接体现资本市场对这家公司控股权易主的看法。
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