11月23日，乐信发布2023年三季度业绩。在当前行业环境与宏观经济环境下，乐信规模利润稳步增长、生态业务多点开花，交出一份有增长、有特色的的稳健季度业绩。

三季度，乐信营收35.1亿元（人民币，下同），同比增长30.4%、环比增长13.2%；利润（Non-GAAP EBIT）5.27亿元，同比增长30%、环比增长8.7%，营收、利润同环比均实现稳步增长；

多项生态业务季度内取得重要进展：数科业务合作交易额环比增加59%、场景电商业务连续多个季度取得增长、普惠季度内加强多项底层能力建设。与消费金融业务协同效应增强，独特生态优势显现。

稳健业绩的背后，乐信三季度财报有3个值得关注的看点：

1、    平衡增长与质量：业绩连续6个季度稳健增长，韧性与活力进一步展现

在当前经济环境，以及行业遭遇风险小周期背景下，三季度乐信业绩依旧保持稳步增长，取得风险、数据双轮驱动战略落地以来的第六个连续稳步增长。

营收方面，从22Q2到23Q3六个季度，乐信营收分别是24亿元、27亿元、30.5亿元、29.83亿元、31亿元、35.1亿元，呈现稳健增长态势；

利润方面，同样从22Q2到23Q3，乐信分别录得利润2.6亿元、4.1 亿元、4.57亿元、4.38 亿元、4.85亿元、5.27亿元，同样在稳步上升。

这得益于乐信通过适当收紧风险来平衡增长和质量的经营策略。三季度，乐信持续加大对数据挖掘和模型建设的投入，并对新客模型和策略进行重大升级，加强风险识别能力提升。财报显示，资产规模三季度交易额633亿元，环比二季度639亿元下降1%。

当前环境下，乐信仍能连续多个季度保持稳健增长，展现了其稳健的基本盘和业务的韧性与活力，有望在未来释放更大增长潜力。

2、生态业务多点开花，独特生态优势显现

区别其他金融科技平台，相互协同、循环增强的业务生态是乐信独有的特色之一。

财报显示，三季度乐信多个生态业务取得显著进展：数科业务三季度合作交易额环比增加59%，与多家城商行、农商行合作深度加强；场景电商业务三季度GMV达13.81亿元，连续多季度持续增长；普惠业务在三季度加强了包括组织架构升级、销售管理制度完善、标准化人才培养等多项底层能力建设。

生态业务多点开花，与消费金融业务的协同效应增强：

数科与金融机构紧密合作，促进业务本身高速增长的同时，也为乐信和银行的全方位合作带来更多想象空间，为消金业务带来更好协同，推动消金与金融机构深化更多资金合作；

双11期间电商下单用户同比增长37%，带动消费金融业务优质活跃用户成交金额环比提升约12.4%，消金活跃用户又进一步拉动电商消费，形成循环增强的业务生态；

普惠的线下直营获客团队，助力风险识别能力提升和获客成本下降，进一步增强乐信的竞争优势。

乐信以其独有的生态优势，四次入选“中国服务业企业500强”榜单，成为金融科技行业唯一四度入选的企业。

3、精细化运营推动盈利能力持续改善，双轮驱动业务高质量发展

继上季度盈利能力大幅改善、宣布开启分红后，三季度乐信精细化运营深入推进，盈利能力持续改善。

财报显示，三季度乐信总运营费用同比下降7%；进一步拓展了优质金融机构合作伙伴，资金成本环比二季度下降21个bp，再创历史新低。

精细化运营持续推进、盈利能力持续改善背后，离不开数据、风险和技术等底层能力建设和持续的研发投入。三季度，乐信研发投入1.27亿元，继续保持行业领先。

三季度，乐信持续加大对数据挖掘和模型建设的投入，模型的排序性和稳定性比此前有10%-20%的提升。对新客模型和策略进行重大升级，取得较为显著的成效，信息流获客效能比一季度提升38.5%、早期入催指标有近20%的下降。

三季度乐信加速了AI大模型在公司的落地应用，通过金融专属数据预训练、业务数据精调，业务交互方面，目前已经在电销、客服、催收等主要业务流程中全面落地；生产力提升方面，在研发代码辅助、设计创意生成、数据分析等场景中广泛应用，提升公司整体的运营效率。

风险数据双轮驱动下，乐信的高质量发展正在获得成效，业绩连续6个季度稳健增长、独有生态优势显现、盈利能力持续改善。相信随着双轮驱动战略深入落地，讲进一步助力业务走向高质量发展之路。