上交所12月13日对株冶集团下发《关于对株洲冶炼集团股份有限公司重大资产购买暨关联交易草案的问询函》。要求结合前后两次交易的筹划、商议情况、前期募集资金的具体使用情况、战略发展规划等情况,说明短期内分两次收购控股股东不同资产的原因,上次收购与本次交易是否构成“一揽子交易”,并说明分步推进两次重组交易,是否存在规避发行股份购买资产的相关程序。
要求公司结合经营模式、行业地位、主要竞争对手,说明标的公司主营业务毛利率显著低于行业平均水平的原因及合理性;补充披露各报告期内套期保值的品种、交易金额、保证金比例、风险敞口、交易对手方及是否存在关联关系,结合实际业务开展情况、同行业可比公司,说明标的公司期货保证金快速增长的原因及合理性,并结合标的公司主要产品毛利率变动趋势,说明套期保值业务与主营业务量是否匹配;充分说明标的公司承担原材料及产品价格波动风险,但从事来料加工业务仅实现低毛利率经营模式的原因及合理性。
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