界面新闻记者 | 纪瑶

今年A股市场整体表现不佳，拖累权益类基金的业绩整体表现。从申万一级行业看，TMT贯穿始终，通信上涨25.75%，传媒上涨16.80%，计算机、电子上涨超7.00%。

本次纳入统计的472只（AC份额合并计算）股票型基金在2023年的平均收益率为-11.40%。其中，仅57只基金获得正收益。

界面新闻综合收益率、波动率、择时与选股等维度对普通股票型基金进行评估，同时对上榜基金进一步筛选，剔除资产规模合计低于五千万，以及成立时间不超过1个月的基金，并排除非投资收益原因造成的净值上涨，整理2023年度红黑榜。

通过对这些基金进行长期跟踪，试图从中找到收益相对较高、风险相对较低，长期业绩优秀的基金。同时找出部分产品存在的潜在风险和问题，帮助投资者“避雷”。

下表为综合得分最高的10只股票型基金：

鲍无可管理的景顺长城沪港深精选位列年度榜单第一。鲍无可在管的产品年内全部盈利，景顺长城沪港深精选是收益率最高的，也是管理规模最大的，基金重仓能源、材料等周期行业股票，持有中国石油股份（0857.HK）、中国移动（0941.HK）、华能水电（600025.SH）等。年内将部分生物医药股调出重仓。重仓股中，中国移动和中国石油全年获得南向资金净买入合计超320亿元，股价上涨37.55%、36.19%。

受益于年内“小市值”+“科技”风格走强，一些持仓分散、重仓中小市值科技股公司的基金年内业绩优秀。榜单中，多只量化基金借助小市值因子走出业绩，包括马芳和姚加红管理的国金量化多因子、雷俊管理的长城量化小盘、孙蒙管理的华夏智胜先锋和王平管理的招商量化精选。雷俊在季报中表示，短期内大小盘风格应该不会反转。

陈颖管理的金鹰科技创新收益率为最高，为普通股票型基金业绩“冠军”。持仓方面，基金重仓通信、软件、半导体和消费电子，中小盘成长风格显著。一二季度锁定业绩高位，三季度业绩出现回撤，三季度增加了消费电子配置，四季度又“赚回来了”。

尽管新能源处于洼地，刘元海管理的东吴新能源汽车依靠重仓智能汽车获取收益。他在中报中表示，于新能源汽车厂商而言未来竞争优势可能不再是电动化而是智能化，智能化有望是吸引未来消费者购买新能源汽车关键点。

以下是综合得分最低的10只股票型基金：

消费、医药和新能源等板块延续上一年调整态势，相关重仓基金业绩从高点持续跌落至阶段性低位。

盖俊龙有2只基金上榜，持仓情况相似，重仓了三方支付、光伏设备等，红土创新新科技在三季度追高买入了新易盛（300502.SZ）。

赵强管理的2只基金上榜，新华策略精选一二季度重仓新能源、医药，三季度买入白酒，另一只基金持仓风格类似，这些板块年内表现均低靡。

中银证券精选行业净值最低，重仓新能源板块个股。基金曾在二季度调入工业富联（601138.SH）、神州泰岳（300002.SZ），三季度又调出神州泰岳，但仍持有工业富联，两者当季均跌近30%。

孙迪的广发先进制造重仓新能源，二季度开始增加TMT板块配置，然而遇到板块回调。宋伯龙管理的华夏优势精选的调仓情况类似，从净值走势看，6月中上旬业绩短暂回暖过。

展望2024年权益市场，永赢基金表示，考虑到明年上半年经济复苏斜率可能不会明显提升，并且近几年稳增长压力较大时，政府更倾向于采取产业政策措施刺激前沿产业发展，避免重归过去以房地产为短期刺激经济的主要手段。进入下半年，预计经济有望进一步复苏。

在此宏观背景下，风格层面，上半场可以关注小盘成长主题类机会，下半场看好大盘价值回归。行业维度，可重点关注科技、高端制造等领域，其中可关注电子和医药生物两个板块。随着经济趋于稳定或上行，消费者预期将变得更加稳定，推动消费复苏以及持续升级，这可能使得某些消费风格比其他风格展现出更大的业绩弹性。