信披违规被罚超千万，山东“毛纺大王”被市场禁入10年

曾经做出“1米布料6.8万元”的如意，如今能如数上交超千万的罚款吗？

债市观察 ·

文 | 债市观察蒲肃

通过虚构采购业务、隐瞒关联交易，山东如意毛纺服装集团股份有限公司(002193.SZ，简称“如意集团”)实控人邱亚夫及多名时任董监高人员将16.89亿元资金从上市公司挪用至母公司山东如意科技集团有限公司（简称“如意科技”）或指定公司账户。

这一桩信披违规案四年后还是逃不过监管层的追责，2024年1月4日，如意集团及邱亚夫等人的违法事实被认定，累计罚款1405万元，同时邱亚夫等人还被采取3年~10年不等的市场禁入措施。

尴尬的是，如意集团2023年第三季度财报显示，公司货币资金仅1516万元，曾经做出“1米布料6.8万元”的如意，如今能如数上交超千万的罚款吗？

01、虚构交易、信披违规，董监高集体被罚超千万

如意集团在1月4日收到中国证监会山东监管局下发的《行政处罚决定书》和和《市场禁入决定书》。

图源：企业公告

公开内容显示，如意科技为如意集团控股股东；邱亚夫为如意集团和如意科技实际控制人、董事长，为山东如意时尚科技发展有限公司(简称“如意时尚”)实际控制人。如意科技、如意时尚是如意集团的关联人。

2019年1月至6月，如意集团通过虚构与裕龙集团有限公司、青岛裕龙东雍国际物流有限公司及张家港保税区晟晖广和毛棉有限公司采购业务并向上述三家公司预付货款的方式，累计将5.9亿元划转至如意科技银行账户。

2019年10月至11月，如意集团累计向如意科技指定的如意时尚账户支付约10.99亿元，用于收购如意科技控制的银川维信产业基金合伙企业(有限合伙)(简称“维信基金”)8.65亿元合伙企业份额。

上述行为构成关联交易，根据《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则(2018年11月修订)》相关规定，如意集团应当及时披露上述关联交易事项，但未及时披露。

针对上述违法行为，山东监管局如意集团及相关负责给予处罚措施，其中，对如意集团责令改正，给予警告，并处以200万元罚款；对邱亚夫给予警告，并处以350万元罚款；对张义英（时任如意集团总会计师）给予警告，并处以90万元罚款；对杜元姝（时任如意集团董事、总经理）给予警告，并处以80万元罚款。

同时，山东监管局还对邱亚夫、张义英和杜元姝下发《市场禁入决定书》，对三人分别给予10年、5年和3年的市场禁入措施。

此外，山东监管局还对其他9位当事人给予50万元~65万元不等的罚款和警告。

除了上述违法事实外，2023年10月，如意集团还因信披违规被深交所通报批评。原因是时任监事杨成自2020年6月2日起担任山西兰田中车贸易有限公司（简称“山西兰田”）执行董事兼总经理，山西兰田系如意集团的关联人。2021年如意集团及子公司向山西兰田购买纱线，关联交易金额1.36亿元，占如意集团2020年末经审计净资产的5.11%。

02、从世界领先到债务违约

如意集团的实控人邱亚夫，曾在2018年接受母校采访时说过一句话：“我们就是为纺织而生，我们一辈子就干这么一件事”。

邱亚夫17岁在毛纺厂当学徒，19岁当上车间主任，24岁西北纺织工学院毛纺专业学习（现西安工程大学），1997年接手山东如意。

如意集团前身为成立于1972年的济宁毛纺织厂，1993年12月改制为股份有限公司，2007年12月在深圳证券交易所上市，2017年时已经做到国际领先。

图源：公司官网

但邱亚夫接手时，全国全国毛纺织产品严重过剩，如意也面临一系列发展问题。从意大利考察回来后，他发现国外的纺织行业可以是一个很赚钱、很高端的行业，为追赶国际水平，他梳理出几百条差距，一条条改善。

2009年，山东如意和武汉纺织大学、西安工程大学合作，研发出的复合纺纱技术——“如意纺”达到世界领先水准。也正是凭借这项技术，如意制造出了“一米面料卖到了68000元”的小羊驼绒纺纱面料。

图源：济宁新闻客户端

邱亚夫随后提出“进入全球奢侈时尚集团（包括LV，阿玛尼、爱马仕等）前十”的宏伟目标。

2017年10月，如意科技斥资约24亿美元收购美国聚合物及纤维供应商英威达旗下的莱卡面料业务，这不仅让如意稳坐“中国第一奢侈品集团”的宝座，还在2017年世界顶级奢侈品百强中独占三席，是唯一的中国企业。

随着公司发展，实控人邱亚夫也收获多项荣誉，如“全国劳动模范”称号，“中国十大最受关注的企业家”等，还多次获得国家科技进步奖。

鼎盛时期的“如意系”曾被被业内看作为“中国版LVMH”，先收购了日本的瑞纳41.18%的股份，又收购法国轻奢集团SMCP等多个国外公司的股份。一时间，邱亚夫的“如意时尚帝国”在法、日、香港和内地拥有4家上市公司，分别是A股的如意集团、中国香港的利邦（0891.HK）、日本Renown（3606.T）和法国时尚集团SMCP（SMCP.PA）。

但繁荣背后隐藏着危机，一系列收购也让如意科技的债务快速增加，2017年如意科技流动负债约173.46亿元，到了2021年第三季度末，已经增加到275.82亿元，不到四年增加了超100亿元的流动负债。

快速增长的债务压力让如意科技不堪重负，早在2020年，如意科技就开始出现公开债务违约。企业预警通数据显示，如意科技有3只债券违约，合计违约金额为41.24亿元。

其中，如意科技在2020年12月未能按期兑付17如意科技MTN001、19如意科技MTN001；2021年9月，如意科技公司债券18如意01也无法兑付利息。

如意科技自2021年第三季度财报后，再没有公开财报数据，截至最后发布的数据，如意科技总负债约398.21亿元，总资产712.07亿元，其短期借款和一年内到期的非流动负债约205.83亿元，货币资金仅18.37亿元。

而如意集团作为子公司，则面临亏损和现金流紧张的问题。

2022年，如意集团亏损超1.54亿元；截至2023年第三季度末，如意集团归母净利润仍亏损6296.85万元，同比下滑超4.6倍，公司总负债18.9亿元，短期借款和一年内到期的非流动负债约8.95亿元，而货币资金仅1516万元。