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2000亿巨无霸ETF诞生!红利、债券ETF正成细分新热土

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2000亿巨无霸ETF诞生!红利、债券ETF正成细分新热土

宽基ETF贡献绝对增量,红利、债券ETF在低利率环境下,规模增速显现。

图片来源:界面图库

界面新闻记者 | 纪瑶

3月12日,华泰柏瑞沪深300ETF最新规模约2002亿元,成为市场首只2000亿元规模的ETF。

3月11日,华夏沪深300ETF规模破千亿,规模约1006亿元,成为市场第五只千亿级ETF。

Wind数据显示,3月以来,宽基ETF增幅约583亿元,头部ETF不断获得资金买入。

在各路资金的加持下,2024年开年仅2个多月,ETF规模增长量已接近2023年全年。2023年全年ETF规模增长4386亿元,2024年至今约4285亿元。

在低利率环境下,红利ETF和债券ETF规模涨势明显。从年内发行情况看,公募管理人正积极布局。有公募人士表示,这将成为ETF白热化竞争下的又一打法。

细分看,股票型ETF增长约3968亿元。其中宽基ETF贡献4176亿元增长,策略指数ETF增长约150亿元。而行业主题指数ETF规模缩水,合计减少约357亿元。当中也有分化,比如科技主题的ETF,近期业绩亮眼,同时获得了资金流入。

全市场41只策略指数ETF,总规模合计554亿元。其中,红利低波策略占据主要地位。截至目前,共有5只规模在50亿元以上的策略指数ETF,华泰柏瑞红利ETF规模第一,185亿元。第二是景顺长城红利低波100ETF,规模为83亿元,年内规模增长约23亿元。第三是华泰柏瑞红利低波ETF,规模为62亿元,年内规模增长约37亿元。易方达、天弘的红利ETF年内增幅也很显著。

此外,债券ETF贡献约70亿元增长。全市场19只债券型ETF总规模有830亿元。目前的债券ETF细分有利率债ETF、信用债ETF以及可转债ETF。

截至2023年年底,利率债ETF同比规模增速约为28%,信用债ETF同比规模增速约为72%,可转债ETF同比规模增速为181%。

对此,有公募人士表示,一方面,产品的稀缺性对市场需求的影响较大,另一方面当下具备一定的可发展的市场环境,债券ETF将是规模的增长点和发力点之一。

另一公募人士也表示,债券ETF市场需求是很大的,当下债券ETF的流动性受限制,则是发展的一大阻力。以国债ETF为例,主要是恒定久期、恒定品种的,对于底层资产的利率债属性和久期定位都很明确,这也符合养老金等中长期大资金的配置需求。

“国内债券ETF发展空间不如海外市场。一部分原因是,底层资产的市场是分布在银行间和交易所不同的市场里边,但是ETF的发行是挂在交易所的,所以会导致底层资产的流动性不佳,包括银行间的客户就不太能够参与交易所市场里的债券ETF,这些都相对制约了债券ETF的发展。但是我们认为长远来看,市场的需求还是很大的,非常愿意在这方面去做探索和尝试。”上述公募人士表示。

他还表示,不同类的债券ETF发展也有所差别,比如超短期的的国债ETF波动会略大,超长久期的国债ETF产品,久期越长的债券,底层流动性就越差,对于基金经理的管理所提出的挑战和要求就越高。

 

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宽基ETF贡献绝对增量,红利、债券ETF在低利率环境下,规模增速显现。

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界面新闻记者 | 纪瑶

3月12日,华泰柏瑞沪深300ETF最新规模约2002亿元,成为市场首只2000亿元规模的ETF。

3月11日,华夏沪深300ETF规模破千亿,规模约1006亿元,成为市场第五只千亿级ETF。

Wind数据显示,3月以来,宽基ETF增幅约583亿元,头部ETF不断获得资金买入。

在各路资金的加持下,2024年开年仅2个多月,ETF规模增长量已接近2023年全年。2023年全年ETF规模增长4386亿元,2024年至今约4285亿元。

在低利率环境下,红利ETF和债券ETF规模涨势明显。从年内发行情况看,公募管理人正积极布局。有公募人士表示,这将成为ETF白热化竞争下的又一打法。

细分看,股票型ETF增长约3968亿元。其中宽基ETF贡献4176亿元增长,策略指数ETF增长约150亿元。而行业主题指数ETF规模缩水,合计减少约357亿元。当中也有分化,比如科技主题的ETF,近期业绩亮眼,同时获得了资金流入。

全市场41只策略指数ETF,总规模合计554亿元。其中,红利低波策略占据主要地位。截至目前,共有5只规模在50亿元以上的策略指数ETF,华泰柏瑞红利ETF规模第一,185亿元。第二是景顺长城红利低波100ETF,规模为83亿元,年内规模增长约23亿元。第三是华泰柏瑞红利低波ETF,规模为62亿元,年内规模增长约37亿元。易方达、天弘的红利ETF年内增幅也很显著。

此外,债券ETF贡献约70亿元增长。全市场19只债券型ETF总规模有830亿元。目前的债券ETF细分有利率债ETF、信用债ETF以及可转债ETF。

截至2023年年底,利率债ETF同比规模增速约为28%,信用债ETF同比规模增速约为72%,可转债ETF同比规模增速为181%。

对此,有公募人士表示,一方面,产品的稀缺性对市场需求的影响较大,另一方面当下具备一定的可发展的市场环境,债券ETF将是规模的增长点和发力点之一。

另一公募人士也表示,债券ETF市场需求是很大的,当下债券ETF的流动性受限制,则是发展的一大阻力。以国债ETF为例,主要是恒定久期、恒定品种的,对于底层资产的利率债属性和久期定位都很明确,这也符合养老金等中长期大资金的配置需求。

“国内债券ETF发展空间不如海外市场。一部分原因是,底层资产的市场是分布在银行间和交易所不同的市场里边,但是ETF的发行是挂在交易所的,所以会导致底层资产的流动性不佳,包括银行间的客户就不太能够参与交易所市场里的债券ETF,这些都相对制约了债券ETF的发展。但是我们认为长远来看,市场的需求还是很大的,非常愿意在这方面去做探索和尝试。”上述公募人士表示。

他还表示,不同类的债券ETF发展也有所差别,比如超短期的的国债ETF波动会略大,超长久期的国债ETF产品,久期越长的债券,底层流动性就越差,对于基金经理的管理所提出的挑战和要求就越高。

 

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