上海莱士（002252.SZ）2024年3月12日发布消息称，2024年3月12日上海莱士接受CederbergCapital调研，副总经理、董事会秘书：刘峥；市场总监：褚忠君参与接待，并回答了调研机构提出的问题。

调研主要内容：

一、公司介绍

市场总监就血液制品市场情况作简要介绍。

二、交流互动环节

问题1：基立福与海尔交易情况？

回复：公司股东基立福与海尔集团公司（以下简称“海尔集团”）于2023年12月29日签署《战略合作及股份购买协议》（以下简称“原协议”），海尔集团或其指定关联方拟协议收购基立福持有的公司1,329,096,152股股份，占公司总股本的20.00%，转让价款125.00亿元；同时，基立福将其持有的剩余公司437,069,656股股份对应的表决权委托予海尔集团或其指定关联方行使，占公司总股本的6.58%（以下简称“本次交易”或“本次权益变动”）。

2024年1月21日，海尔集团根据原协议约定指定其全资孙公司海盈康（青岛）医疗科技有限公司（以下简称“海盈康”或“买方”）作为其原协议项下全部权利和义务的承继方并重新签订了《经修订及重述的战略合作及股份购买协议》（以下简称“新协议”），新协议格式和内容与原协议保持一致。

根据新协议第3.3（a）条的约定，作为买方交割条件之一，买方需完成对上海莱士及GDS的确认性尽职调查且合理认为未发现有任何事件或情况将：

（1）导致上海莱士较2023年9月30日的合并财务报表相比，净资产总额或净利润总额减少5%以上，或负债（包括或有负债）总额增加5%以上；（2）导致任何重大执照、批准或许可的有效性受到影响，或致使上海莱士将无法继续经营目前正在开展的业务。2024年3月1日，公司接到基立福的通知，本次交易买方已确认新协议第3.3（a）条项下的买方交割先决条件已得到满足。

目前，本次权益变动尚需取得境内外相关政府主管部门的审批，并通过经深圳证券交易所出具协议转让合规确认意见后，方可在中国证券登记结算有限责任公司办理股份过户登记手续。

问题2：基立福与海尔交易是否对公司董事会有约定？

回复：双方协议约定，该交易付款日后，基立福应向上海莱士发出通知，撤回其在2023年4月向上海莱士作出的董事提名（除下述一名基立福董事提名外），且促使原由基立福提名的上海莱士董事会成员中的非独立董事在上海莱士的董事会会议上投票赞成在交割日之后的二十个工作日之内召开临时股东大会的议案,以选举至少四名由买方提名的董事候选人成为上海莱士董事；以及，只要基立福继续持有不少于5%的上海莱士已发行及流通在外股份，基立福应有权提名一名上海莱士非独立董事（首位基立福提名董事为AmarantMartinezCarrio）；但基立福必须促使该基立福提名董事在适用法律允许的范围内，根据买方的建议就所有需要上海莱士董事会讨论和决议的事项进行投票。

问题3：公司与基立福的合作情况？

回复：公司已与基立福之间就质量管理、代理相关人血白蛋白产品和GDS检测设备及试剂等展开合作。

2024年度，公司预计将与基立福下属公司基立福全球就代理人血白蛋白产品发生的日常关联交易金额约5.62亿美元；与基立福下属公司GDS就代理检测设备及试剂等发生的日常关联交易金额约为0.2亿美元。

问题4：请介绍公司收并购的情况？

回复：2014至2016年期间，公司先后完成了对郑州莱士、同路生物及浙江海康的收购，公司近些年不断加强与并购标的在浆站管理、生产管理、采购及销售渠道管理等方面地全方位、深层次整合，发挥业务运营层面的协同效应，并购融合提升了公司的盈利能力，有效增强了公司的综合能力。

2020年3月，公司完成了收购GDS45%股权事项，进一步提升公司综合实力。

2023年11月，公司完成了收购广西冠峰（现更名为广西莱士）95%股权，本次收购标的为同行业血液制品企业，交易完成后，广西莱士成为了公司的控股子公司。本次收购标的为广西自治区唯一的一家血液制品生产企业。收购广西莱士，有利于公司实现在广西自治区的战略布局，为进一步拓展广西自治区优良的血浆资源，打造一个现代化的血液制品生产基地奠定良好的基础。本次收购符合公司的战略发展规划，交易有望对公司在广西自治区的采浆及拓展产生积极影响。

问题5：公司研发情况？

回复：公司目前产品已经覆盖了白蛋白类、免疫球蛋白类及凝血因子类三大类，是目前国内少数可从血浆中提取六种组分的血液制品生产企业之一，也是国内同行业中凝血因子类产品种类最为齐全的生产企业之一。

公司研发工作以病患为中心，以市场为导向，持续关注技术前沿，在夯实血液制品研发的同时，开辟生物医药其他领域的研发，短效和长期竞争力相结合，持续推进研发创新工作。近年来，公司致力于血友病治疗的研究，充分发挥公司在凝血领域的优势。2023年9月，在国际血液学权威研究期刊Blood杂志上，上海莱士和国内外其他研究合作单位发表了一个血友病治疗领域中的创新性研究成果，相关成果被评论为是血友病领域促凝血非因子治疗的一个令人兴奋的进展，其揭示了精准治疗的靶向药物潜力。2024年3月，上海莱士“SR604注射液”临床试验申请获得批准，公司将根据国家药品监督管理局临床试验的相关要求和指导原则，开展临床试验。截止目前，全球尚无与该药物同靶点的产品上市。一直以来，“做好药、创新药”是上海莱士立业成长的根本，上海莱士将继续坚持“安全、优质、高效”的质量方针，履行“上海莱士健康卫士”的品牌承诺，做更多的药，做更好的药，创更新的药，泽福社会。

问题6：公司销售团队以及销售模式？

回复：公司打造了基于专业学术推广能力为基础的营销团队，根据不同血液制品产品市场特点，结合公司多产地、多品牌、多产品、多品规的情况，采取委托经销商销售模式、面向国内终端医疗机构的直营学术推广销售模式、委托合同销售组织学术推广模式以及中国疾病预防与控制中心（CDC）/政府采购模式等多种业务模式并行的模式进行产品推广。

问题7：目前血液制品的价格情况以及未来趋势？

回复：目前，血液制品价格整体较为稳定。在医院渠道方面，血液制品价格主要受采购政策等影响；院外市场方面，血液制品价格主要受供需关系等影响。

问题8：血浆增长的逻辑？

回复：单采血浆站采浆量主要受采浆区域的辐射范围、当地的人口数量、风俗习惯，浆站运营管理能力及服务能力等多因素的影响。

问题9：公司推出持股计划的背景？

回复：公司于2023年6月3日，披露了《关于回购公司股份方案的公告》，回购股份用于依法注销减少注册资本或实施股权激励/员工持股计划。

其中用于实施股权激励/员工持股计划的股份占本次回购股份总数的30%，用于依法注销减少注册资本的股份占本次回购股份总数的70%。

2023年8月1日，公司披露了《第一期员工持股计划（草案）》，此次实施员工持股计划旨在建立和完善员工、股东的利益共享机制，改善公司治理水平，提高职工的凝聚力和公司竞争力，调动员工的积极性和创造性，促进公司长期、持续、健康发展。