文|投资界PEdaily

一年一度的AI春晚如约而至。

北京时间今天（3月19日）凌晨4点，英伟达创始人黄仁勋身着标志性的皮衣，登上GTC 2024大会的演讲台，发表主题演讲《见证AI的变革时刻》。这一次，他带来一个震撼炸弹——被他称作史上最强AI芯片的“GB200”。

从1993年正式创立英伟达开始，黄仁勋就一直坚守GPU阵地，与英伟达共同经历了跌宕起伏的30年，如今成为全球GPU市场的统治者，市值更是一举飙到2.2万亿美元，崛起速度之快令人咋舌。

当AI大模型席卷全球，掌握着算力的黄仁勋和英伟达不出意料的成为最大赢家。现在，在他的身后正有一批挑战者迎头赶上。

最强AI芯片诞生，黄仁勋坐拥2.2万亿美元

黄仁勋又带来了什么？

具体来看，英伟达推出的新一代GPU “Blackwell”采用台积电4nm制程，整合两个独立制造的裸晶（Die），共有 2080 亿个晶体管，通过 NVLink 5.0 像拉链一样捆绑芯片。据介绍，每个 Blackwell Die 的浮点运算能力要比上一代Hopper Die 高出 25%，而且每个封装中有两个 Blackwell 芯片，总性能提高了 2.5 倍。

而GB200 则包含了两个 B200 Blackwell GPU 和一个基于 Arm 的 Grace CPU 组成，其AI性能为每秒20千万亿次浮点运算，而H100为每秒4千万亿次浮点运算。同时，GB200的成本和能耗降至 25 分之一。

对比之下，英伟达表示以前训练一个 1.8 万亿个参数的模型，需要 8000 个 Hopper GPU 连续跑上90天和，消耗掉15 兆瓦的电力。如今2000 个Blackwell GPU就能完成这项工作，90天的耗电量仅为 4 兆瓦。

英伟达此次还携手亚马逊、谷歌、微软以及Oracle等云服务巨头，将通过云服务出售GB200的接入权。据介绍，亚马逊云服务AWS将建立一个拥有2万颗GB200芯片的服务器集群。

黄仁勋在演讲中强调：“Hopper固然已经非常出色了，但我们需要更强大的 GPU。Blackwell不是一款芯片，它是平台的名称。”在他看来，人工智能是经济发生根本性变革的驱动力，而Blackwell芯片将成为推动这场新工业革命的引擎。

黄仁勋还透露，英伟达正在与世界上最有活力的公司合作，将实现人工智能给每个行业带来的前景。

不只是硬件，英伟达也在软件上火力全开。黄仁勋表示，将在英伟达企业软件订阅中增加一款名为NIM的新产品。NIM可以更容易地使用旧的英伟达GPU进行推理，并允许公司继续使用他们已经拥有的数亿个英伟达GPU。英伟达的策略是让购买英伟达服务器的客户注册英伟达企业版，每个GPU每年收取费用4500美元。

值得一提的是，NVIDIA Omniverse Cloud将可以连接到苹果公司混合头显Vision Pro。

而在演讲末尾，黄仁勋还抛出一个悬念，“我们现在拥有创建人形机器人所需的技术。”这或许意味着，英伟达人形机器人也快要来了。

与此同时，英伟达股价的涨势仍未熄火。昨晚，英伟达美股开盘涨超4%，市值再度接近2.3万亿美元。放眼今年，英伟达的股价已大幅飙升超过80%，市值一度达到2.3万亿美元。其中在2月22日，英伟达股价大涨16.4%，市值单日飙升2770亿美元——相当于可口可乐公司的市值，创下美国公司市值单日最大涨幅纪录。

但颇有意思的是，空头们也盯上了英伟达。根据S3 Partners的最新数据，英伟达股票近期录得被做空股票第三名，做空规模约为183亿美元，仅次于微软和苹果。不过，对英伟达的巨额做空至今仍无利可图。数据显示，截至上个月，做空英伟达的投资者共损失近70亿美元。

英伟达股价飙升的助推剂，来自于亮眼的最新财报。截至2024年1月28日的财年，英伟达总营收达609亿美元，同比增长126%；净利润为297.6亿美元，同比增长581%。

毫不夸张的讲，正如高盛分析师所言，英伟达已是“地球上最重要的股票”。

全球科技圈最有权势的人，经历三次濒临倒闭，黄仁勋凭什么？

祖籍浙江省青田县，黄仁勋1963年出生于中国台湾，1984年从美国俄勒冈州立大学毕业后，便怀揣梦想直奔硅谷，他先后任职于AMD以及LSI Logic，为日后的创业打下了坚定的基础。

1993年，30岁的黄仁勋和另外两个合伙人联合创立了NVIDIA英伟达，立志于图形芯片市场。他曾在去年的一次演讲中，回忆起人生曾经历的三次失败，“很多都几乎使我们走向了灭亡。”

第一次失败发生在英伟达创立初期，当时他们与日本游戏大厂世嘉合作开发芯片，没想到一年后微软开发出了Windows 95上的Direct3D图形接口，使得英伟达和世嘉联合开发的技术偏离市场主流。此时若世嘉选择退出合作且不付款，英伟达将面临倒闭命运。

幸运的是，世嘉同意继续付款，为英伟达换来了数个月的喘息时间，从而打造出RIVA 128芯片，扭转公司的命运。“因为他们的慷慨，让我们能再活6个月。”黄仁勋曾回忆道。

1997年，英伟达推出第三代产品Riva 128，不但支持新的行业标准，速度更是竞品的4倍。Riva 128不负众望地获得了市场认可，上市四个月便卖出了100万片。1999年底，黄仁勋又出人意料地推出全新架构的显示芯片，即GeForce256，率先将显示芯片业带入GPU 时代。

第二次失败是在2007年，黄仁勋决定把CUDA内置入公司的所有GPU中。但 CUDA 的成本非常高，而英伟达当时的市值仅仅维持在10亿美元上下，这让股东们对 CUDA 持怀疑态度。

但黄仁勋相信加速运算的时代将会到来，于是GTC大会应运而生，他也在全球不辞辛劳的推广CUDA技术。直到2014年，一位学者把CUDA用于AI计算，开启了AI时代，CUDA才得以顺利打开市场。“幸运的是，我们也意识到了深度学习的潜力，并冒着一切风险去探索。”

第三次失败则是在2010年，英伟达目睹智能手机崛起，因此进入手机市场，学习如何开发基带芯片，而英伟达的竞争对手们也同时涌入赛道，研发制造移动计算芯片，让市场竞争变得尤为激烈。

最后，英伟达决定放弃手机市场，“因为英伟达的使命是造出能解决‘普通电脑无法解决的问题’的电脑，我们应该专注在这一愿景上，发挥我们独特贡献。”黄仁勋曾反思。

回顾英伟达的创业之路，正是一次次失败，才让这艘巨型航母最终成型。尽管英伟达的股价曾一度跌倒只有6美元，但黄仁勋却一直坚守GPU市场，他经常以这样的话来勉励员工：“记住，公司距离倒闭只有30天”。

数十年的坚守换来了超高回报。截至今年3月，黄仁勋的身价已暴涨至693亿美元，约合人民币4980亿元。毫无疑问，在这个AI大爆炸的年代，61岁的黄仁勋正在成为全球科技圈最有权势的男人。

人类AI新战役打响，孙正义也来了

正如黄仁勋的担忧，挑战者们正来势汹汹。

前不久，一则重磅消息流出——软银创始人孙正义正寻求筹资1000亿美元（约合人民币7000亿元），用于创立一家AI芯片企业，旨在挑战英伟达。这将是自ChatGPT问世以来，人工智能领域最大的一笔投资。

据悉，这一新项目暂定名为“Izanagi”， 这在日本神话中寓意着创造与生命之神，并将由孙正义直接带队领导。

接下来，孙正义将与黄仁勋展开正面交锋。在当下AI算力需求激增的背景下，英伟达推出的A100、H100等高算力芯片一直供不应求，成为AI芯片领域的绝对领导者，占据全球高达90%的市场份额。

而孙正义在将精力集中于芯片设计公司ARM后，一直期冀后者能在AI领域发挥更关键的作用，但ARM的技术主要围绕CPU。因此，“Izanagi”的推出显得至关重要，可以与ARM形成互补，共同探索不同类型的AI芯片。

这当中还有一个小插曲——孙正义与黄仁勋本应成为合作伙伴，二者曾险些联手缔造出半导体最大并购案，当年英伟达要以高达660亿美元估值买下ARM，但这笔交易最终因为客观原因遗憾告吹。没想到，两人很快就要在英伟达的主战场兵戎相见了。

而作为英伟达多年来的合作伙伴，OpenAI 居然也要“反水”了。CEO奥特曼有一个更加野心勃勃的计划——他正与包括阿联酋政府在内的中东财团谈判，目标是筹集5万亿-7万亿美元资金，在未来几年内建造数十家芯片制造厂。形成鲜明对比的是，去年全球芯片销售额也仅为5270亿美元。

奥特曼推动这笔庞大投资的背后原因，在于他长期关注AI芯片的供需问题，曾表示AI芯片的限制阻碍了OpenAI发展，经常抱怨没有足够的GPU来支持OpenAI探索AGI，也抱怨过英伟达芯片的成本问题。

在最近举行的世界政府峰会上，黄仁勋专门回应此事，他并不看好奥特曼的宏伟计划，甚至还打趣道，7万亿美元“显然可以买下所有GPU。”

虽然看似轻松，但黄仁勋也并未歇着，英伟达悄然间化身为最猛VC。据英伟达官方介绍，该公司通过三种方式投资生态系统，以推动加速计算带来的变革。首先是通过企业发展部门投资；其次是通过风险投资部门NVentures，由曾担任软银投资专家的Siddeek领导；最后是通过英伟达初创加速计划为初创公司提供支持，并帮助与风投对接。

数据显示，英伟达去年投资了大约30多家初创公司，数量比前一年翻了两番，共计参与了38轮融资，融资总价值超过50亿美元。另据财报披露，截至2024年1月，英伟达对初创公司的投资估值达约15.5亿美元，远高于前一年的3亿美元。

这恰是一抹缩影。我们将目光拉回至国内，尽管今年一级市场格外冷清，但AI大模型融资却轰轰烈烈，动辄数亿元的大额融资比比皆是，催生了一批批AI独角兽——智谱AI、月之暗面、MiniMax、百川智能、零一万物……中国大模型五虎悄然崛起。

放在人类历史长河里，AI无疑是最激动人心的赛道，没人愿意错过这场科技盛宴，大家前赴后继踏上这场漫长征途。