界面新闻记者 | 韩宇航

随着大中小银行不断调降存款利率，银行理财产品的业绩比较基准也在持续走低。

然而有一类理财产品的业绩比较基准却达到了4.5%，甚至部分产品还能有5%以上，这类产品就是美元理财产品。

根据北银理财官微，旗下京华远见春系列美元固收封闭式产品往期兑付产品的兑付年化收益率都在5%以上，即将到期产品中有两只产品的年化收益甚至达到了5.4%。

近期，新发的理财产品业绩比较基准环比下降，根据普益标准统计数据，上周全市场共新发了608款理财产品，其中71款开放式产品平均业绩比较基准为3.08%，环比下跌0.03个百分点；537款封闭式产品平均业绩比较基准为3.21%，环比下跌0.01个百分点。

反观美元理财产品则是另一番天地。界面新闻记者根据中国理财网的数据统计，截止至3月19日，全市场存续理财子发行的募集币种为“美元”的理财产品共416只，其中中国理财网显示业绩比较基准的产品共317只，317只产品中206只产品的业绩比较基准下限在4.5%以上，占披露相关数据美元理财产品的65%，占理财子存续美元理财产品的半数左右。

根据中信建投银行业分析师马鲲鹏的统计，2021—2023年美元理财产品的平均业绩比较基准总体趋势上行。2023年样本理财子发行的美元理财产品的整体平均业绩比较基准利率为4.70%，较2022年上升了119bp，较2021年上升了223bp。

从投资性质来看，目前市场上理财公司发行的存续美元理财均为固收类，且从2021年至今未发行权益类和混合类产品，风险等级集中在R1与R2，2023年以后发行的理财产品等级以R1低风险产品为主，产品资产投向风险偏好较低，主要为银行存款和定期存放以及中资美元债券资产。

产品的风险等级不断下降，但业绩比较基准却逐渐走高，美元理财产品无疑吸引力大增。

虽然理财产品的业绩比较基准不代表理财产品的实际收益，但作为理财公司综合考虑市场环境、产品性质、投资策略、过往表现等因素对理财产品设置的投资目标，仍具有一定参考价值。

界面新闻记者查询中银理财、招银理财、北银理财、兴银理财等理财公司的美元理财产品的实际收益率发现，根据其母行APP公布的数据，成立以来年化收益站上4.5%的不在少数。综合来看，目前中银理财和招银理财的产品数量较多，竞争力较强。

目前主打“稳健”的固收美元理财大多数投资门槛较低，1美元起即可购入。

那么购买美元理财产品有哪些注意点呢？某国有银行的理财经理对记者表示，投资者在购买美元等外币理财产品时要注意汇率和汇差，汇率下跌的时候，可能面对双重损失，要留意汇率变化，也要减少过于频繁的买卖。

一方面，由于美元理财产品的募集币种为美元，故手头有美元“闲钱”的投资者购买无疑更方便，如果投资者暂时手上没有美元，则要先进行购汇，在购汇后再完成产品购买。但要注意的是，一人一年只有5万美金的购汇额度。

另一方面，若没有美元的使用需求，入手美元理财更要仔细考虑！在将美元理财产品赎回后再换成人民币，也要衡量产品收益率和来回换汇过程中汇率的变化以及手续费损失。

展望接下来美元理财产品的走势，马鲲鹏在研报中表示，美联储加息周期已经结束，2024年美国进入降息周期。受此影响，预计美元理财产品业绩比较基准会降低，但业绩比较基准依然会高于全部理财产品；同时预计为了对冲美元利率下调，美元理财产品的风险等级会提高。综合看，2024年，美元理财产品依然会是风险等级低而业绩比较基准高的一种特殊的理财产品。