界面新闻记者 | 戴晶晶

政策和市场预期驱动下，电力板块迎来了一轮爆发。

4月8日，电力板块震荡走高。截至当日收盘，西昌电力(600505.SH)、闽东电力(000993.SZ)、华银电力(600744.SH)和深南电A(000037.SZ)维持涨停，乐山电力(600644.SH)、明星电力(600101.SH)、黔源电力(002039.SZ)和长源电力(000966.SZ)等股涨幅在5%以上。

西昌电力、闽东电力、华银电力和深南电A分别为四川省、福建省、湖南省和广东省的地方发电企业。

在普涨的电力股中，绿电概念股表现良好。

当日，绿电ETF(159669.SZ)收盘涨2.49%，其中中国核电(601985.SH)涨7.18%、长江电力涨(600900.SH)涨3.76%，中国广核(003816.SZ)涨3.01%。

国家部委近期就增强农村电力供应保障发布多个相关政策，对发电投资企业形成利好。

4月1日，国家发改委、能源局和农业农村部发布《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》明确，“十四五”期间，在具备条件的县(市、区、旗)域农村地区，以村为单位，建成一批就地就近开发利用的风电项目。

4月7日，国家能源局印发《2024年定点帮扶和对口支援工作要点》，部署全年工作目标和重点任务，表示将重点从四方面指导帮扶甘肃省通渭、清水县、江西省信丰县振兴发展，包括加快清洁能源发展，推进风电和分布式光伏建设，提升电力系统调节能力，探索能源开发新模式；强化能源保供基础设施，巩固提升电网保障能力等。

4月8日上午， 国家能源局党组书记、局长章建华在《人民日报》发表署名文章强调，将有序推动农网改造升级，巩固提升农村电力供应保障能力，推动农村能源清洁低碳转型。实施“千乡万村驭风行动”和“千家万户沐光行动”，探索农村绿色低碳发展新模式、新路径、新机制。

从电力需求的角度看，经济复苏叠加近期全国各地气温回升，市场预期未来电力负荷提高，也推动电力股走强。

4月8日，中央气象台发布消息称， 北京、天津、河北南部、山东北部、辽宁西部等地部分地区连续两日的白天最高气温超过25℃，北京昌平、怀柔、密云等地突破28℃，创下今年入春以来气温新高。

此外，预计8日起，影响江南、华南一带的雨势逐渐减弱，明后两天，广东、福建等地天气转好、气温回升。

在经济复苏的态势下，今年1-2月，中国全社会用电量1.53万亿千瓦时，同比增长11%。其中，第一、第二和第三产业用电量分别同比增长11.1%、9.7%和15.7%。

中国电力企业联合会预计，2024年全国电力消费平稳增长，全年全社会用电量9.8万亿千瓦时，同比增长6%左右。

华泰证券预测，今年出口量或两位数增长，第二产业用电增长可能高于2023年。其中，随着AI产业大力发展，算力需求快速扩张，预计数据中心有望在2024年贡献用电量增速近1个百分点。

该机构预计，2024年中国高峰时期电力供需面临紧平衡，不排除高峰期间歇性电力紧张。

当前，中国排名前二的水电大省四川和云南正遭受干旱影响，电力供应存在一定不确定性，利好部分煤电和新能源发电企业。

今年3月22日，水利部曾针对云南、四川两省启动干旱防御Ⅳ级应急响应，并派出工作组赴云南省检查指导抗旱工作。

央视新闻在4月1日报道称，据水利部预测，近期西南地区旱情可能持续发展。

4月1日起，新版《全额保障性收购可再生能源电量监管办法》开始实施，可再生能源发电项目的上网电量划分为保障性收购电量和市场交易电量。

德邦证券发布研报称，全额收购电量主体变化，收购主体逐渐多元化；收购价格强调市场化交易，为可再生能源入市提供政策基础。预计随着上述办法的逐步落实，将持续促进绿电消费，增加新能源电量消纳，绿电运营商有望受益。

在煤电方面，当前动力煤价格持续下跌，CCI5500大卡指数逼近800元/吨，一定程度降低煤电企业燃料成本。

秦皇岛煤炭网4月5日分析称，当前阶段性补空单需求结束，电厂、水泥企业需求进入淡季，冶金、化工行业零散补库；短期内，市场需求乏力、港口煤价还有继续下调空间，港口煤价或跌破800元/吨关口，向长协价格进发。

国盛证券4月7日发布研报指出，展望后市，电力板块依然聚焦“保供”与“消纳”双主线。随着新能源比例快速提升，消纳问题越发突出，催化调峰及辅助服务不断推进建设。火电作为灵活性支撑电源处于政策红利期，当前煤价下行，火电盈利弹性空间提升。

该机构同时表示，持续看好水电、核电板块，红利资产潜力显现，把握长期投资价值，同时看好今年来水基本面改善带来水电盈利能力改善。建议关注绿电板块，随着绿电、绿证交易推进和消纳问题解决，底部空间迎来拐点。