文 | 杠杆游戏 张银银

编辑 | 欣欣然

日前，微众银行、网商银行交出各自2023年的业绩。它们各自背靠腾讯、蚂蚁，线上能力较强，经常被人议论。

此前，杠杆游戏写过不少银行的年报。今天我们“拆年报”栏目看看民营、互联网背景的银行业绩如何。

1、微众银行：超高利润背后

2023年，微众银行录得营收393.61亿元，同比增长11.3%；净利润108.15亿元，同比增长21.02%。

按照据国家金管总局的数据，2023年全国民营银行共实现净利润204亿元，微众银行一家的净利润占了整个民营银行比重的53%左右。

21世纪经济报道统计，其2022年占比为50.8%，可以看出该行的民营银行中的龙头地位。

截至2023年末，微众银行的资产总额为5355.79亿元，同比增长13.02%，净资产收益率为26.18%。

其中，发放贷款和垫款总额为4145.07亿元，同比增长23%。

负债总额4893.6亿元，同比增长11.9%。

财报披露，发放贷款和垫款总额中，2022年、2023年的个人贷款占比依次为55.98%、54.89%——个人贷款占比略有下滑，但是总体还是借贷给个人，也就是零售客户为主。

数据显示，截至2023年末，微众银行的个人有效客户数3.99亿人，比2022年末增加约3700万人。大概用微信的朋友都知道，这个客户数量简直惊人。

微众银行表示，2023年持续扩大小微企业贷款覆盖范围和提高资源配置支持力度，普惠型小微企业贷款余额比上年末增长29%。

图表来源|企业预警通（特此感谢）

2023年，微众银行利息收入397.54亿元，同比增长20.45%；利息支出95.92亿元，同比增长19.38%，利息收入增速快于利息支出增速。

微众银行的利息净收入为301.62亿元，同比增长20.79%，这是其利润大增的关键。

21世纪经济报道记者从该行2024年同业存单发行计划中获悉，该行2023年6月的净息差为6.0%，近三年来实现持续提升——杠杆游戏不得不说，简直逆天。

从收入端来看，微众银行利息净收入占比76.63%，非利息净收入占比 23.37%。

不良贷款率（逾期60天口径）方面，2023年末为1.46%，2021年末、2022年末该数字分别为1.20%、1.47%；拨备覆盖率352.64%，2021年末、2022年末该数字分别为467.46%、413.99%。

关注类贷款方面，2023年末为1.35%，2022年末为1.79%，必须佩服这管理能力。

图表来源|21世纪经济报道（特此感谢）

除了简单的房贷，微众银行的金融投资、财富管理业务、支付结算等业务也有进步。

2023年，该行金融投资余额同比增长124.12%。

年报显示，2022年-2023年，微众银行合作的基金公司从57家增加至71家，理财子公司从19家增加至23家，保险公司从9家增加至11家，信托公司从8家下降至7家。

代销产品从超1700只提升至超4900只，产品池扩充为原先的小三倍。

2023 年末管理资产余额25778亿元，比2022年末增长37%。微众银行表示，该行资产管理规模的增长主要得益于代销业务增长的带动。其中，该行代理销售以资管产品为主，资管产品余额为22008亿元。

2023年，该行的代理业务手续费收入同比增长13.20%，达到114.9亿元，代理业务手续费支出同比降低7.89%，代销业务对业绩形成贡献。

2、网商银行：不再经营消费贷业务之后

网商银行2023年实现营收187.43亿元，同比增长19.49%，比微众银行要少不少；净利润42.03亿元，同比增长18.80%，也要低不少。

有意思的是，杠杆游戏注意到，从利润总额来看，2023年网商银行利润总额为34.15亿元，比2022年的38.15亿元下降了10%。

上文不是写了净利润有42亿元，利润总额为何低于净利润？

原来，所得税费用却“返还”了7.87亿元，出现了净利润比利润总额高的情况。

而2022年时，网商银行所得税费用为2.77亿元，并没有“返还”。

财报披露，2023年末，网商银行的资产总额为4521.3亿元。

其中贷款余额2705.82亿元，比年初增长18.58%；负债总额4263.62亿元，其中存款余额达2974.67亿元，比年初增长15.1%。

净资产收益率还是很高，虽然比微众银行低一点，依旧高达20.55%。

值得注意，2023年三季度末该行的资产总额为4847.32亿元，也就是下降了，怎么回事？

不仅如此，到了最新的2024一季度末，该行资产总额进一步下滑至4322.54亿元。

原因是蚂蚁集团的整改，按照监管要求，蚂蚁旗下的网商银行不再经营消费贷业务，客群真的全部变为了小微企业、个体户、经营性农户等小微群体。

于是，现金及存放中央银行款项的下滑，让网商银行资产规模下降。

2023三季度末，网商银行现金及存放中央银行款项为1342.98亿元；2023年末，现金及存放中央银行款项降至701.42亿元；到2024一季度末，现金及存放中央银行款项降至517.26亿元。

2023年全年，网商银行表内新发放贷款1.46万亿元，服务客户数1286万户，信贷服务保持稳定。

从这个数字就可以发现，和微众银行明显不同。

2023年末，其表内普惠小微贷款余额1932.53亿元，比年初增长21%；户均支用金额和户均贷款余额分别较年初提升13%和53%。2023年新新增贷款客户中首贷户占比74.54%。

图表来源|企业预警通（特此感谢）

截至2023年末，网商银行不良贷款率（逾期30天口径）为2.28%，比年初上升0.34个百分点；逾期60天和90天的口径则分别为1.87%和1.29%。

此前，2021年、2022年，该行的不良贷款率（逾期30天口径）为1.53%、1.94%

拨备覆盖率199.14%，比年初下降58.25个百分点。此前，2021年、2022年，该行的拨备覆盖率为363.95%、257.39%。

2023年，网商银行始终保持敬畏之心，将风险控制作为全年工作的核心，主动控制规模。

和微众银行一样，网商银行2023年也在大力拓展理财代销、支付结算等交易银行业务。网商银行将交易银行业务作为该行的第二增长曲线。

2023年，该行与23家银行理财子公司合作，为小微商家提供专属理财产品。

截至2023年年末，网商银行理财代销余额超过5000亿元，网商银行管理的客户资产规模突破8000亿元。

本文未标注出处的财务图表，均源自有关公告，特此说明并致谢