文|智驾时代 王欣

2024年二季度汽车产业一致合成指数为87.42，较上一季度下降0.89点。汽车产业运行较上一季度虽有下降，但仍处于正常区间运行；先行合成指数为90.87，较上一季度提高0.16点。表明本季度汽车产业运行状态良好，未来汽车产业运行仍会保持稳中向好的发展态势。

7月10日，国家统计局公布6月CPI与PPI最新数据，CPI同比上涨0.2%，涨幅较5月回落0.1个百分点，为近三个月最低，反映总需求持续疲软。

一边是中国消费需求还在回暖，但另一边是中国自主汽车品牌市占率首次超过60%，达到历史新高的反差现象。

7月10日，中国汽车工业协会发布6月份和2024上半年的汽车产销数据，数据表明汽车行业主要经济指标呈现仍呈增长态势，起到了提振市场信心的作用。

不过由于一季度同期基数相对偏低，增速超过了两位数，导致二季度整体增速较一季度有所放缓。

从中国汽车工业协会发布的6月数据来看，6月产业整体发展趋势表现出以下几个特征：

汽车总销量环比继续保持增长：环比增长为5.6%。

乘用车产销环比小幅增长：增长分别为6.2%和6.7%。

商用车销量环比、同比双降：销量环比下降1.2%，同比分别下降3.5%和4.9%。

新能源汽车继续保持较快增长，产销分别完成100.3万辆和104.9万辆，同比分别增长28.1%和30.1%。

汽车制造业经济效益高于制造业总体平均利润率3.8个百分点。

汽车出口同比快速增长：6月汽车出口48.5万辆，环比增长0.7%，同比增长26.9%。

2024年二季度，汽车产业景气指数ACI为56，较一季度提高1点，处于绿灯区运行。

从以上这组数据来看，上半年的汽车产业提振了外界的信心和希望，虽然反对“内卷”、价格战的呼声不断，但整体而言，中国汽车产业是健康的。但同样可以预见的是，这样的竞争注定在下半年延续。

这种竞争将主要在油电、中外品牌之间展开，中国汽车工业协会预计，2024年新能源汽车销量将达到1150万辆，同比增长20%。

此涨则注定彼消。

世界最大的汽车市场已经形成新的格局，即以中国品牌为主导的新能源汽车市场。

01.自主品牌市场份额突破60%

中国汽车工业协会昨日下午公布的数据显示，6月汽车产销分别达到250.7万辆和255.2万辆，环比有增长，分别为5.7%和5.6%，但同比则呈下降态势，分别下降2.1%和2.7%。

导致6月汽车市场环比继续保持增长的原因在于，伴随汽车以旧换新活动持续开展，地方配套政策陆续出台，企业新车型不断上市，叠加车企半年度节点冲量。

而在2024上半年（1-6月），汽车产销累计完成1389.1万辆和1404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%。但由于1-5月汽车产销数据基数平均增速超过了两位数，1-6月的产销增速较1-5月分别收窄1.7%和2.2%。

其中，乘用车的表现更为出色。

6月，乘用车产销分别完成217.7万辆和221.5万辆，环比分别增长6.2%和6.7%，同比分别下降1.9%和2.3%。

其中，传统燃油乘用车国内销量89.3万辆，环比增长3.5%，同比下降29.3%

1-6月，乘用车产销分别完成1188.6万辆和1197.9万辆，同比分别增长5.4%和6.3%

中国品牌目前在乘用车市场的份额在进一步提升。1-6月，中国品牌乘用车销量达到741.9万辆，同比增长23.9%。且市场份额上升8.8个百分点攀升到了61.9%的市场份额。

远超于同期的德系、日系、美系等车市占率，进一步彰显出中国自主品牌汽车品牌力的提升。

从品类来看，高端品牌乘用车销量更为出色。6月，国内生产的高端品牌乘用车销量完成41.2万辆，环比增长5.9%，同比下降3%。

1-6月，国内生产的高端品牌乘用车销量完成229万辆，同比增长10.7%。

这也能看出中低端车型受了影响，消费信心影响的是这个群体。

在商用车产销数据披露里，一大亮点是中国汽车工业协会介绍了皮卡这一细分车型产销情况，皮卡产销在实现小幅增长，这可以视为民间投资复苏的一个观察窗口。‍‍‍

1-6月，皮卡产销分别完成25.7万辆和27.3万辆，同比分别增长1.4%和5.1%，产销实现同比小幅增长。

但商用车产销整体数据表现较乘用车略逊色一筹。6月，商用车产销分别完成33万辆和33.7万辆，产量环比增长2.8%、销量环比下降1.2%，同比分别下降3.5%和4.9%。

1-6月，商用车产销分别完成200.5万辆和206.8万辆，同比分别增长2%和4.9%。

商用车销量下滑即向外界直观地证明，我国宏观商业景气指数恢复仍需时日，提振居民消费信心的任务仍是我国今年政府方针里不可回避的关键词。

02.插混增幅接近纯电增幅近十倍

新能源销量表现以及中国品牌的出口仍然是最大关注点。

6月，新能源汽车继续延续快速增长态势，产销分别完成100.3万辆和104.9万辆，同比分别增长28.1%和30.1%，市场占有率进一步提升达到41.1%。

1-6月，新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%，市场占有率达到35.2%。

其中，插电式混合动力车型的增长依然远高于纯电动车型。

6月，纯电动车型产销分别为58万辆和61.2万辆，同比增长6.4%和7.4%。而插混车型6月产销分别为42.2万辆和43.6万辆，同比增长77.4%与85.1%，插混车型销量创历史新高。

1-6月，纯电动车型产销分别为299万辆和301.9万辆，同比增长9.4%和11.6%。插混车型产销分别为193.7万辆和192.2万辆，同比增长83.9%与85.2%。

插混和纯电技术路线的大战已经有胜负了吗？至少在我们统计近两年中国汽车工业协会披露的口径中，插混在销售端都得到了消费者认可，以及第三方机构的佐证。

根据 Counterpoint 研究机构的电动汽车市场追踪报告，2024 年第一季度，全球乘用新能源汽车销量同比增长18%。其中，纯电动汽车（BEV）销量同比增长7%，插混汽车（PHEV）销量则同比增长的46%。

而在当前纯电车型仍未完全摆脱里程焦虑的情况下，插电混动、增程式等车型通过加油摆脱里程焦虑，又兼具纯电汽车智能化等优势，提振了一众车企的销量。

今年，众多车企更是不约而同将混动放在了举足轻重的位置，甚至放缓了纯电车型的推新战略计划。

不过双方抢食的都是传统燃料车的份额。‍‍‍‍‍

1-6月，传统燃料乘用车中，各级别销量均呈不同程度下降。目前销量仍主要集中在A级，累计销售408.3万辆，同比下降5.8%。

而新能源乘用车在同期内的各级别销量均呈现正增长态势，其中D级涨幅最大。目前销量主要集中在A级，累计销售157.7万辆，同比增长12.3%。

从价格区间来看，1-6月，传统燃料乘用车在15-20万和40-50万价格区间销量呈正增长。但目前销量仍主要集中在10-15万价格区间，累计销售248.7万辆。

新能源乘用车中，除8万以下、40-50万价格区间销量下降外，其他价格区间销量均呈正增长。目前销量仍主要集中在15-20万价格区间，累计销售129.2万辆，同比增长15.6%。

可以看出，燃油车正以更具性价比的10-15万元来和15-20万元的新能源车做抗衡。

接下来是出口数据。

6月，汽车出口48.5万辆，环比增长0.7%，同比增长26.9%。新能源汽车出口8.6万辆，环比下降13.2%，同比增长10.3%。

1-6月汇总数据来看，汽车上半年出口了279.3万辆，同比增长30.5%。新能源汽车出口60.5万辆，同比增长13.2%。

如果分车型来看，乘用车表现更好。

6月，乘用车出口40.3万辆，环比增长1.4%，同比增长29.1%；商用车出口8.2万辆，环比下降2.5%，同比增长16.9%。

1-6月，乘用车出口233.9万辆，同比增长31.5%；商用车出口45.4万辆，同比增长25.7%。

其中，纯电车型无论是在6月还是1-6月，出口数据在环比和同比口径上都呈下降态势，而插混在同期均呈上升态势。

上述数据表明，在地缘政治和欧盟关税影响下，向欧洲出口中国车企同样强势的插混车型似乎也成为一个选择。

而在整车出口前十企业中，6月，奇瑞以9.7万辆的出口量位列第一，同比增长28.5%，占总出口量的20%。

同期相比，比亚迪出口增速最为显著，出口达2.8万辆，同比增长1.4倍。

其次，紧随其后的是上汽、吉利、长安，不过特斯拉并没有出现在6月该名单中。

1-6月，从增速上来看，比亚迪出口20.7万辆，同比增长1.6倍；长城出口20.2万辆，同比增长62.6%；长安出口28.5万辆，同比增长60.4%。

上述是中国汽车工业协会根据车企主动上报的数据进行的分析，除此之外，中国汽车工业协会还整理了海关总署数据。

5月，汽车出口56.9万辆，环比增长2.3%，同比增长29.7%。其中，新能源汽车出口20.6万辆，环比增长0.4%，同比增长33.7%。

1-5月，汽车累计出口244.6万辆，同比增长26.6%。其中，新能源汽车出口86.6万辆，同比增长28.8%。

从出口目的地来看，俄罗斯、墨西哥和巴西出口量位居前三。

新能源汽车出口的前三大市场分别为巴西、比利时和英国。

俄罗斯仍然常年霸占我国汽车出口量的第一大国。

7月4日，欧盟委员会对从中国进口的电动汽车征收临时反补贴税正式生效，对比亚迪、吉利汽车和上汽集团分别加征17.4%、20%和38.1%的关税，最长持续4个月，期间欧盟成员国将投票决定是否转为为期5年的正式关税。

从中短期来看，加征关税会抬高中国电动车在欧洲的售价，在一定程度上影响其市场竞争力。

但从长远角度去想，这可能会倒逼中国车企加快在欧洲本土化生产的进程，中国车企的出海可以是战略性质的互动，考虑哪里是战略出口地，以此为跳板，进行全球产业布局。

03.汽车制造业高于制造业平均利润率3.8个百分点

对此，我们可以感到乐观吗？

至少，在2024年过半之际，中国汽车工业协会向外界提供了一份谨慎的乐观：

5月，汽车制造业增加值同比增长10.5%，高于同期制造业增加值3.8个百分点。完成营业收入38965.7亿元，同比增长6.8%；实现利润总额2046.7亿元，同比增长17.9%。

中国汽车工业协会在二季度中国汽车产业景气指数结果中综述如下：

综合来看， 2024年二季度汽车产业景气指数ACI为56，较2024年一季度提高1个点，处于绿灯区，汽车产业在平稳区间内运行。

具体来看， 2024年二季度汽车产业一致合成指数为87.42，较上一季度下降0.89点。汽车产业运行较上一季度虽有下降，但仍处于正常区间运行；先行合成指数为90.87，较上一季度提高0.16点。表明本季度汽车产业运行状态良好，未来汽车产业运行仍会保持稳中向好的发展态势。

多位专家曾指出，今年以来，汽车行业主要经济指标呈现增长态势。展望下半年，以旧换新、新能源汽车下乡等利好政策持续落地实施，企业新产品密集上市，将有助于进一步释放汽车市场消费潜力，为行业全年实现稳增长提供助力。

不过也要看到，当前国内消费信心不足的问题依然突出，国际贸易保护主义形势更加严峻，行业竞争进一步加剧，企业经营压力持续加大，行业运行总体仍面临较大压力，消费信心和市场环境需要继续提振和改善，助力行业平稳运行。

在楼市经济短期内难以提振的情况下，汽车消费至少有望被视为提振中国经济产业的第二大支柱。