记者 | 陈慧东

光伏产业链降价潮就在眼前。伴随着龙头企业隆基股份（601012.SH）率先降价，又一硅片龙头中环股份（002129.SZ）也跟进降价，光伏产业近一年来持续涨价酿成的后果正在反噬其身。

降价潮提前到来

近日，两大光伏龙头隆基股份、中环股份先后调降硅片价格，拉开了国内光伏企业降价潮的序幕。

11月30日，光伏龙头隆基股份调整了单晶硅片的官方报价，各尺寸硅片同比降幅为7.2%至9.8%。这也是隆基股份自2020年5月以来，首次对硅片的官方报价进行下调。

其中，单晶硅片P型158.75mm由5.53元/片调整至5.12元/片，降幅7.4%；单晶硅片P型M6 166mm由5.73元/片调整至5.32元/片，降幅7.2%；单晶硅片P型M10 182mm由6.87元/片调整至6.2元/片，降幅达9.8%。

与隆基股份相比，大尺寸硅片龙头中环股份的调价幅度更大，各尺寸硅片同比降幅为6.04%至12.48%。

相比11月的硅片价格，中环股份G1硅片下降0.52元/片，报价5.15元/片，降幅9.1%；M6硅片下降0.72元/片，报价5.05元/片，降幅12.48%；G12硅片(170μm)下降0.55元/片，报价8.55元/片，降幅6.04%。新增M10硅片报价，6.21元/片；新增超大硅片218.2mm，报价9.22元/片。

对于此次两大硅片龙头率先调降硅片价格，多位业内资深人士认为，上述动作实则是光伏产业链降价潮的开始，这波光伏产业链降价潮的到来早于业内预期。

“隆基和中环调降硅片价格其实是必然的，行业内的那么多库存组件都卖不出去，下游电站需求暂时还没有完全爆发。谁先降价，就可以更多的占领一些市场份额。”北京特亿阳光新能源科技有限公司总裁祁海珅告诉界面新闻，“业内本来预计是从今年年底或明年年初开始降价潮，也就是整个光伏产业链进行大范围降价，但没想到降价潮这么快到来，因为行业内都不愿意让硅料、硅片降价。”

祁海珅表示，因为一旦开始降价潮，厂商手中的库存组件都要贱卖，所以光伏行业内都不愿意让硅料、硅片降价，此前一段时间产业链价格也一直在坚挺，没想到隆基这么快就降价。

“到明年，硅片价格肯定还会大幅度下降，早降应该能占住有利形势。”泓达光伏创始人刘继茂告诉界面新闻，“垂直一体化光伏企业，在今年第三季度末库存增加很多，应该是误判了形势，以为今年第四季度还会像去年第四季度那样大爆发，因此备了非常多库存。但是今年由于组件价格实在是太高了，到11月份末，安装高峰并没有到来，所以就不得不降价。”

行业将迎来洗牌？

从2020年5月份开始，由于处于双碳背景的大赛道下，光伏市场需求持续旺盛，叠加上游硅料产能不足等因素影响，光伏产业链步入涨价通道。原材料硅料带头上涨，由6万元/吨一路上行突破27万元/吨，硅片价格也水涨船高，电池片环节由于企业竞争及技术降本涨价较少，组件价格则由去年年初的1.7元/瓦最低跌至1.4元/瓦，如今又上涨到2.2元/瓦。

“去年至今产业链价格不断上涨，其实已经过度透支了下游组件商和大型电站的承受能力，特别是央企国企经营的集中式电站难以覆盖成本，部分项目直接停工。这次降价潮也将促使产业链回归理性。” 祁海珅表示。

在当前硅片环节价格松动的背后，光伏行业暗流涌动一刻也未停歇。

去年6月，光伏行业硅片电池及组件环节的尺寸之争被正式推至台前。

阵营一边，隆基股份联合晶澳科技（002459.SZ）、晶科能源（JKS.US）、阿特斯太阳能（CSIQ.US）等共计七家光伏公司成立“M10联盟”。

而在另一阵营，就是押宝更大的210尺寸硅片的中环股份，随后与天合光能（688599.SH）、东方日升（300118.SZ）等联合发布210mm硅片及组件尺寸标准化的联合倡议，成立600W+联盟。

然而近期，作为大尺寸硅片龙头，中环股份也推出了182尺寸硅片报价，让尺寸之争重回视野。本月的最新报价中，公司新增182尺寸的报价，其中厚度150μm为5.97元（单片，下同），160μm报价6.09元，165μm报价6.15元，170μm报价6.21元。此外，公司还新增了218.2mm硅片价格，170μm单片报价9.22元。

事实上，在业内看来，硅片尺寸“越做越大”的趋势不可抵挡。逻辑在于，在电池转换效率相同的背景下，同一面积电站硅片尺寸增加使得组件接触太阳面积更大，遮光面积减小，以此实现对发电量的提升。

尺寸之争实质上也是市场份额之争，而今龙头企业之间的市场份额之争愈加激烈，行业会否迎来新一轮洗牌？

光伏产业链可大致分为硅料、硅片、电池片及组件四个制造环节。作为行业龙头，隆基股份已在硅片、组件两大环节登顶全球。然而，隆基股份近期麻烦缠身，海外业务屡遭限制。

对此，祁海珅认为，目前看来，光伏产业其他环节中，隆基股份与其他公司之间的技术优势壁垒正在逐步消减，“下一步隆基要想继续控制成本减薄硅片，拼的是电池片技术。如果电池片技术能领先行业，隆基就有可能保持龙头地位。” 

谁受益？谁受损？

事实上，伴随着去年下半年至今的光伏产业链涨价潮，光伏行业整体增速放缓，中下游厂家承压深重，产业链博弈仍在继续。

中电联数据显示，2021年1-9月，国内光伏新增装机25.56GW，同比增长44%。而在2020年，我国光伏市场新增装机量达到了48.2GW。国内市场方面，就今年国内前三季度25.56GW的装机量来看，已无法达到此前机构预测的目标。

祁海珅告诉界面新闻，此次步入降价通道，光伏行业很可能出现产品接连降价的动作，这有利于各大光伏企业把同比增加那么多的库存产品消化掉，提高库存周转率，但利润率可能会受到一些影响。

“降价潮中，利润空间首当其冲受影响的是硅片厂家，无法维持此前较高的利润水平。但对于组件、电池片、逆变器、支架厂家来说，可以缓解成本压力。而伴随着下游电站装机量的提升，逆变器、支架，包括线缆其他的环节用量都会增加，这对这类厂家来说更是利好。”祁海珅认为。