记者 | 周纯粼

2021年，新能源车市场交出了一份满意、甚至有些超预期的答卷。

虽然全年销量尚未公布，但据中汽协最新预测，2021年新能源汽车销量将达到340万辆，同比增长1.5倍。

头部造车新势力的销量更是以倍数增长。

小鹏汽车2021年销量98155辆，同比增长263%；蔚来汽车销量91429辆，同比增109%；理想汽车销量90491辆，同比增177%；哪吒汽车全年销量69674辆，同比增362%。

而对于未来，乘联会秘书长预计2022年新能源汽车销量预计将达到550万辆，预计占汽车总销量的25%左右。如果能够实现，则将提前3年实现国家原来制定的“新能源车占比25%”的目标。

无论从业绩还是预期来看，新能源车行业都呈现一副欣欣向荣的态势。但2022年元旦假期过后的一周，以宁德时代、比亚迪、赣锋锂业、亿纬锂能等产业相关龙头股的疯狂杀跌，导致整个新能源车ETF板块都比年前大跌了近10%。

究其原因，有分析人士认为是“2022年新能源车补贴退坡30％”形成利空。也有金融行业人士认为，新的一年基金正在调整持仓股，将去年大涨的高估值标的套现盈利出场，转而寻找估值更低的潜力标的。

不仅如此，近期发布新能源车专属保险后，许多车主表示保费大涨，也造成了一定的负面情绪。

抛开金融市场的“玄学”不讨论，今年已经确定的补贴新政和专属保险真的对新能源车行业构成“负面影响”吗？答案并没有那么绝对。

先来看补贴退坡。2022年1月1日，财政部、工业和信息化部、科技部以及发展改革委等四部委，联合发布了《财政部工业和信息化部科技部发展改革委关于 2022 年新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》，明确了原则上每年补贴规模上限约200万辆，要平缓补贴退坡力度和节奏，2020-2022年补贴标准分别在上一年基础上退坡10%、20%、30%，即2022年的新能源汽车补贴标准是在2021年基础上退坡30%。

根据补贴细则，2021年，续航在300km-400km区间的纯电车可享受1.3万补贴，2022年退坡30%，也就是减少3900元补贴；

2021年，续航大于400km且售价低于30万的纯电车可享受1.8万补贴，2022年退坡30%，减少5400元补贴；

混动车型纯电续航NEDC工况大于50km，或WLTC工况续航大于等于43km，且售价低于30万元的，2021年享受6800元补贴，2022年退坡30%后，减少2040元补贴。

对此，蔚小理等造车新势力和一部分传统车企都表示即将或已经要上涨相关车型的售价。只不过，一些新势力车企表示在限定期限内可由车企承担补贴差价，另一些则没有任何“缓冲”。

而如特斯拉这样的强势企业，则直接在2021年底几度涨价。Model 3和Model Y两款车型的后轮驱动版售价分别上调1万元和2.1万元。

看上去，消费者买新能源车变贵了。

不过，乘联会秘书长崔东树并不担心行业整体增长水平。往年，补贴政策在退坡的同时，技术指标门槛还会不断提升，而今年技术指标则完全没变。崔东树表示，2022年的政策细节指标完全没有调整，“是超预期的总体稳定，且非常有利于低端车型的强力增量。”

不仅如此，2022年的政策中还提到了另一个利好消息。原来的政策规定补贴规模为200万台上限。而现在则放开了这个上限限制。

对此，北方工业大学汽车产业创新研究中心研究员张翔在接受界面新闻采访时表示，这个是个利好消息。200万辆的上限取消以后，可以让头部的优质企业不受限制的发展。

张翔还指出：“政策中还设定了一个下限，就是年销量1万辆以下的企业是拿不到补贴的。目的是为了淘汰掉规模小的边缘化企业。”

而从技术角度来说，补贴退坡30%其实可以由技术进步来填补。“因为现在电池电机等新能源汽车的重要零部件，规模经济效益形成以后成本会下降。”

2014年的电动车，续航里程只有100公里，到现在到这个同样价格的电动车，则能跑700公里。“所以技术进步的增长幅度已经涵盖了补贴退坡的幅度”

他认为，总体而言，补贴退坡可以帮助新能源车市场优胜劣汰，提高行业集中度，实现快速发展。

另一条广受关注的消息则是新能源车专属保险。

2021年12月27日，上海保险交易所正式上线新能源车险交易平台，并宣布首批挂牌人保财险、平安产险、国寿财险等12家保司，正式上线新能源汽车专属保险产品。

2021年12月14日，中国保险行业协会开发完成行业《新能源汽车商业保险专属条款（试行）》，强调“专属”“定制”，其将“三电”明确纳入车损险的保障范围。同时，大众关心的车辆自燃风险也被纳入保障条款中。

中国精算师协会同日也发布了《新能源汽车商业保险基准纯风险保费表（试行）》。相较于现行车险综改的基准保费，《专属条款》中新能源车的基准保费将有小幅下降，大致为0.8%。

基于此，根据公开数据，25万元以下新能源车保费下降，25万元以上车型部分上涨，但整体不超过3%。

在大部分人的概念中，25万元以上的车已经称得上“高档车”，这样看来，似乎大部分新能源车主的保费都应该下降。但在实际情况中似乎有另一翻景象。

例如，近日有特斯拉车主晒保单价格对比，特斯拉Model Y，2021年12月23日投保的费用为8278元，而27日新车险上线之后，保费涨至1.4万多元，涨幅高达80%，其中，车损险的涨幅最大，从原有的5759元涨至12736元。

一般而言，车险定价基本遵循车价越高保费越高的原则，但根据一位保险业内人士透露，裸车价40万元的Model Y的保费却高于裸车价80万元的Model S，谈及原因，Model Y是2021年出险最高的一个风险车型，理赔占比约为1：1.4。

对于涨价质疑，特斯拉方面回应称，从截止2021年12月30日统计来看，特斯拉车辆保费上涨幅度以全国平均约为10%，比较受关注的高性能版车型保费，上涨幅度全国平均在20%以内。

从头部新势力小鹏汽车发布的数据来看，商车险保费涨幅最大的车型是P7，专属条款上线前，全国主要城市头部保险公司商业车险平均报价为5600元，12月27日专属条款上线后，这一价格升至6622元，上涨18.2%。G3i和P5的价格变动较小，分别为3.5%和2.9%。

乘联会秘书长崔东树对此表示，新能源车保费高，主要是因为新能源车的保险历史数据积累少。随着近几年新能源产品快速提升，相对于历史数据中的老产品，目前新能源车的技术和安全提升比较快。前期的一些老旧车型出现故障的概率相对比较高。所以由于历史数据的波动比较大，导致对前期一些高故障车型的历史数据的带入，由此影响了车型改进之后高安全低故障的合理费用和保障。

崔东树建议，保险行业在新能源车中应该用更近的数据信息，用更短期的数据延展分析。降低保费。同时，鼓励整车企业建立自身的保险品种，拓展整车企业的保险业务，建立自己有数据支持的低保费保险体系。

此外，崔东树还表示，国家也应该对新能源车在保险中的一些问题给予有效的支持，从而防止由于新能源车保险价格偏高，导致出现新能源车买得起却用不起的情况出现。

北方工业大学汽车产业创新研究中心研究员张翔则认为这是新能源车行业走向正规化的必经过程。

此前，新能源车一直套用燃油车的保险政策，这导致保险公司出现了严重的亏损，车主也不满。据他透露，现在新能源汽车出险率，比燃油汽车要高，达到85%。另一方面，车主体验也不好。很多车主遇到电动车自然、爆炸，都得不到保险公司的理赔。因此这个专属险可以消除消费者的顾虑，让大家更放心的买新能源汽车，开新能源汽车。

至于保费增长还是降低的问题，中国太平洋财产保险股份有限公司董事长顾越提出一种看法。他认为，一个是从车，一个是从人。在传统的业务模式下，更多地强调经验数据和历史数据，但在新的环境当中，智慧出行数据是实时、动态、连续的，所以怎样从原来的从车到从人发展为实时动态连续全面化，由原有的统一定价到千人千面的个性化定价，是一个很大的挑战。

无论是补贴退坡直至最终消失，还是发布新能源车专属保险，都代表着中国新能源车市场正在走出“温室”，直面市场竞争，并踏上正规化、精细化的发展轨道。而当前短期的资本市场下杀也并不影响新能源车赛道长期被看好。