文 | 娱乐独角兽 赤木瓶子

2021年，褪去宅经济的“滤镜”加成，游戏行业的整体步履没有停滞，却也几家欢喜几家愁。

中国音数协游戏工委与中国游戏产业研究院发布的《2021年中国游戏产业报告》显示，在2021年里，中国游戏市场实际销售收入达2965.13亿，仍处于增长态势，但增幅同比缩减了15%。

主要原因在于：去年新冠疫情下宅经济的刺激效应逐渐减弱；年度爆款数量同比有所减少；游戏研发和运营发行成本持续增加。

2020年下旬，米哈游《原神》的黑马态势在圈内无人不晓，于是二次元成为2021年头部厂商的重要关键字。

不仅是二次元内容，优秀的游戏发行商在这一年里被头部大厂“疯抢”。前有“霸总”字节跳动40亿美元收购沐瞳科技进击海外，后有腾讯以平均3天投资或收购一家游戏公司的速度迅猛前行。伽马数据显示，2021年中国游戏领域共发生209起投资，总金额约258.8亿元人民币。

而在疫情防控常态化的2021，如《王者荣耀》《阴阳师》《和平精英》等几年一部的现象级爆款产品，在今年一股脑儿诞生了三款：《摩尔庄园》《哈利波特：魔法觉醒》《英雄联盟手游》。同时，客户端游戏市场也在今年迎来了三年内的首次增长。

到了年末，2021年唯一一家上市游戏公司青瓷游戏赴港敲钟，版号再次断档引发圈内中小游戏公司震荡。

在自我迭代迅猛的游戏行业，捉住新的风口与淘汰落伍只在转瞬之间，要么制造新的风潮，要么一头扎进浪潮。而2021年，IP改编、元宇宙、超休闲游戏、电竞夺冠、投资并购，在这些关键字背后，是什么引领了游戏行业新的风潮？

热闹开端：Roblox上市揭开元宇宙“序幕”

1.春节必备“IAA”：从吃瓜到“合成瓜”

每年年初都是休闲类游戏产品的突围档期，这一趋势在近两年来尤为明显。2020年，任天堂的健身环、《动物森友会》一度脱销成为理财产品。2021年春节期间Ohayoo的《翡翠大师》数据一度两倍于《王者荣耀》《和平精英》，《高跟我最美》《你会聊天吗》《烧脑大师》等手游7天总下载量也排在了榜单前十。

到了2021年开年，伴随着内娱的瓜味不断，一款名为《合成大西瓜》的小游戏骤然爆火，而其背后，是IAA超休闲游戏产业的迅速发展。

值得关注的是，IAA自2017年以来在海内外迅速发展，在全球范围内制造了不少爆款，更是成为重要的买量场地。

而相较于前两年超休闲游戏的爆款频率，2021年的头部超休闲产品正在受政策以及大环境影响，而迈入理性化的稳定阶段。但可以预见的是，在国内，未来，广告变现的IAA模式仍然会是游戏行业重要的增长驱动力。

2.从“伪命题”到“扩张元年”，初现雏形的元宇宙

热热闹闹开年而来的，还有Roblox的上市。2021年3月中旬Roblox上市，将元宇宙概念写进了招股书，随后Roblox市值翻10倍，突破400亿美元，至此，元宇宙这阵风从天上吹向了人间，以游戏产品与虚拟现实作为媒介，一发不可收拾。

在很短的时间里，全球互联网行业掀起了一股“元宇宙热潮”。Facebook改名Meta全力押注元宇宙，多家元宇宙概念公司也完成了融资，虚拟办公平台Gather、vr社交游戏平台Rec Room两家元宇宙概念公司获得了红杉的投资。

面对这一超级风口，国内头部企业也早有准备。公开资料显示，近年来，腾讯已持续投资Roblox、WaveVR、Avakin Life元宇宙概念相关的公司和产品。Epic融资10亿美金主要开发“元宇宙”业务，估值半年内上涨了66%；字节跳动1个亿投资“元宇宙”游戏开发商代码乾坤；中国移动沙盒平台研发商 MetaApp完成 1 亿美元的 C 轮融资，被称为“国内元宇宙最大单笔融资”。

甚至许多非游戏公司也都在创建基于元宇宙的市场和角色。Newzoo 还预测，元宇宙的火热将推动 VR 设备的销量。

而在今日（1月17日），行业分析平台Newzoo 发布的2022 年游戏行业趋势报告预测：元宇宙将于今年内发挥重要作用。“元宇宙”之火，显然还将持续掀起一众企业的热诚。

中场酣战：209起投资，“收编”二次元成重点

1.三日一家，大厂“抢滩登陆”游戏CP商

2021年，游戏产业层面一个明显的现象是：游戏研发商正在被大厂迅速“收编”。伽马数据近日发布的《2021中国游戏市场投融资调查报告》显示，2020年以来，我国游戏市场投资活跃度明显加强。2021年投资事件数量超过前两年总和，达到209起，投资总金额约258.8亿元。

而数据机构Niko partners分析师Daniel Ahmad在推特指出：仅2021一年，腾讯就收购和投资超过100家游戏公司，相当于每3天一家，可谓创造了全球纪录。

对于大部分头部公司而言，雷厉风行地按下“买买买”按钮，一方面是大厂的常规逻辑，通过大刀阔斧的投资并购动作，拓展完善并弥补自身游戏内容版图，守住基本盘的同时，填补内容的“缺位”。

二次元成为其中的关键字。2020年以米哈游《原神》为首，叠纸、莉莉丝、鹰角在内的“四小龙”中生代的游戏公司崛起所带来的冲击，从2021投资动作最为频繁的腾讯游戏参投项目便可见端倪。

以腾讯为例，在2020年至2021年两年间，腾讯投资了超过20家有二次元产品研发业务的企业——据娱乐独角兽统计，腾讯游戏仅在2021年一季度便投资了11家二次元游戏公司。而包括腾讯在内，完美世界、盛趣等老牌厂商们在去年一年就储备了超过20余款二次元游戏加入战局。

二次元游戏是诸多头部厂商的重点，也是冲出舒适区的第一步。字节跳动旗下朝夕光年、完美世界纷纷在今年下旬上线了自家的二次元产品：朝夕光年的首款自研《花亦山心之月》，完美世界旗下首款二次元产品《幻塔》。

另一方面也是瞄准全球化运作能力。放眼海外市场，除部分“闷声发大财”的休闲游戏厂商，包括腾讯、网易、B站、三七互娱等大厂，以及米哈游、莉莉丝等中生代黑马厂商，都拥有自己的海外人气产品。

字节跳动方面，公司的热门产品大多为休闲品类，中重度产品稍显缺位，尽管在近几年来，字节跳动在超休闲游戏品类赛道发育良好，但无论是从研发周期及投入、运营及出海等维度，中重度产品都与轻度休闲品类不在一个量级上。

于是在2021年，在一众厂商的竞争中，字节跳动对游戏开发商沐瞳势在必得，一来其拥有成熟中重度产品，且拥有成熟运营能力的游戏公司，来补足自己的中重度“盲区”，二来可以为其海外发育添砖加瓦。

2.爆款大多为IP，研运成本持续增长

在手游产品领域，今年的另一个重要现象是手游黑马的增加较为明显。固有格局被不断冲刷，常年霸榜手游畅销榜的老大哥们《王者荣耀》也间歇性“让位”。

从儿童节上线的《摩尔庄园》手游版，到下旬的哈利波特手游《哈利波特：魔法觉醒》到《英雄联盟手游》，大热门产品的出现同样为市场带来利好。在今年版号停发的3个月期间，《哈利波特：魔法觉醒》《英雄联盟手游》陆续用10亿流水和喜人的财报为市场带来提振。

同时，头部产品的优秀流水与逐渐增加的研运成本息息相关，研运成本的增长也是手游产品精品化阶段不可避免的行进方向。有媒体统计，今年上半年，国内有26家上市游戏公司投入超1亿元研发费用，其中3家企业研发投入超过10亿元，23家上市游戏公司研发费用同比增加。

研发成本的增长，不仅是对一个头部游戏项目的慷慨投资，而是看重了长期的投资回报比，毕竟高举高打的技术优化和宣传手段背后，积累的技术经验和管线搭建，才是游戏公司的核心竞争力。

年末两重天：电竞夺冠掀全民狂欢，版号停滞再入寒冬？

1.群体共振，EDG夺冠掀年轻人的狂欢

娱乐独角兽曾询问身边热爱游戏的朋友，关于2021年为他们留下了什么，一个显著的趋势是：S11和迟来的TI10最能引发年轻群体共鸣，将时间线拉长，这两大赛事是最能够引起年轻圈层共振的游戏话题，国内方面，S赛事的影响力尤其见长。

2019年，B站以8亿元的价格拿下了英雄联盟全球总决赛2020-2022年的独家直播，创电竞赛事版权新高。2021年4月，虎牙直播以20.13亿元获得2021年～2025年英雄联盟职业联赛(LPL)、英雄联盟发展联赛(LDL) 以及LPL全明星周末的独家直播版权。

而一向在线上版权分发拥有经验的英雄联盟S赛事，在2021年拥抱着更多市场的繁荣可能性。2021年的S11，除了传统直播平台外，腾讯视频、微博、视频号等新玩家的加入，为各自平台形成了不同程度的引流，无论TI10还是S11，都在这些平台上占据着明显的推送位置。伴随着2022年的电竞入亚，这一群体共振现象或将在今年重现。

2.防沉迷渐入正轨，版号再停滞新品数量收缩

一面是电竞产业的繁荣，另一面却是游戏行业迈入又一个“冻结”循环。截至娱乐独角兽发稿前，版号停滞已有五个月。自8月30日出台网络游戏防沉迷新规后，游戏行业在下半年持续遭遇着强监管。与此同时，国产网游版号也已逾5个月未发放。

值得一提的是，此次版号停发并非如2018年的冻结，而是放缓。新游戏送审申请版号的流程一直未停，但国内游戏业所要面临的挑战却是实打实的。

对于知名IP而言，版号问题会为宣发带来影响。中手游方面曾表示，“公司原定于下半年要上线的产品，因为版号停发延期了。《仙剑奇侠传》IP手游因为等待版号，已经错过了正式上线的最佳档期。”对于中小厂商而言，错过最佳上线档期，从游戏内容本身到团队资金运转，都是问题。

2018-2020年，国家新闻出版署下发的游戏版号数量分别为2064个、1507个、1405个，到了2021年的当下，版号发放数量呈现逐年下降的趋势。尽管对于中小型厂商带来的影响不小，但这一趋势同样在宣告：一个规模成型、研发为主的精品化游戏时代已经到来，聚焦精品化研发，打造一款高品质游戏将成为游戏产品的最大竞争力，而游戏产品出海、运营一款长生命周期游戏将变得愈发重要。

结语

游戏行业正在持续性地步入正轨，当我们回望这一年，能够看到的不仅是如星星之火般的爆款产品，疫后宅经济渐退，在稳步增长与趋于精品化的时代当中，优秀的内容便是最大的浪潮。