实习记者 | 李熠楠

近日，宁波一彬电子科技股份有限公司（简称：一彬科技）主板IPO获深交所受理，保荐机构为民生证券。招股书显示，一彬科技拟发行不超过3093.34万股，计划募集资金6.34亿元，将用于汽车零部件（慈溪）生产基地建设项目、研发中心及信息化升级项目、补充营运资金项目。

一彬科技是一家专业从事汽车零部件的设计、开发、生产和销售的高新技术企业。主要产品包括汽车塑料件及金属件，主要应用于副仪表盘系统、空气循环系统、发动机舱内装件系统、立柱护板系统、座椅系统、车内照明系统、门内护板系统、外饰件系统，并逐步开发新能源汽车专用零部件。

招股书显示，报告期内(2018-2021年上半年)，一彬科技分别实现营业收入13.92亿元、13.06亿元、13.20亿元和6.60亿元，归母净利润分别为0.23亿元、0.56亿元、0.88亿元和0.50亿元。

界面新闻记者发现，公司主要产品毛利率一路下滑，还存在多次违法违规行为。此外，一彬科技的主要客户和供应商与关联方高度重合，关联交易达2亿。

主要产品毛利率下降，存货较高

报告期内，一彬科技综合毛利率分别为22.05%、23.29%、23.57%和25.08%，呈上升趋势。

但是，从细分产品来看，一彬科技毛利率的增长主要得益于塑料件的毛利率增长。金属件在报告期内毛利率分别为24.04%、23.09%、21.26%和20.48%，呈连续下降趋势。

 

对于金属件的毛利率下滑，一彬科技解释受下游整车行业不同品牌汽车市场格局变化的影响，公司原有部分优质金属件客户的采购量发生明显下降，导致部分高附加值金属件产品销售占比下降，公司调整客户及产品结构存在一定的滞后性，毛利率发生下降。

公司原有金属件项目的产品销售单价在合同期内约定以年降方式进行调整，导致该类项目的销售单价不断发生下降，带动毛利率逐渐降低。报告期内，金属件的销售单价分别为3.82元/个、3.46元/个、2.92元/个和3.09元/个，其中2020年较2019年销售单价下跌15.44%。

此外，2021年1-6月，金属件相关原材料发生涨价，导致金属件毛利率进一步下降。

除了主要产品毛利率下降的风险外，一彬科技还有较高的存货风险。

报告期各期末，公司存货账面价值分别约为3.98亿元、3.52亿元、3.27亿元和3.59亿元，占总营收的比例分别约为28%、26%、24%和54%。公司存货主要包括原材料、库存商品、发出商品、在产品、委托加工物资、模具，其中原材料、库存商品、发出商品和模具占比较大。

对应的存货周转率分别为2.72、2.67、2.97和2.88，均低于行业平均值3.89、3.36、3.30和3.51。

对于较高的存货，一彬科技称主要原因为2018年和2019年汽车行业销售量不及预期，企业短期内原材料、库存商品存在一定的积压。招股书显示，报告期内公司的存货跌价损失分别约为847.91万元、1669.35万元、1252.88万元和459.67万元。

客户供应商与兄弟公司高度重叠，关联交易达2亿

招股书显示，一彬科技和长华股份（605018）的主要客户和主要供应商高度重叠。

长华股份是一彬科技实控人王建华胞兄王长土及其子王庆控制的上市公司，于2020年9月上市。长华股份同样是一家专注于汽车金属零部件研发、生产、销售的企业，以紧固件、冲焊件两大产品体系为核心。

客户方面，虽售卖主要产品不同，但一彬科技和长华股份的重叠客户销售金额十分惊人。报告期内，一彬科技向东风本田、东风汽车有限公司东风日产乘用车公司、广汽本田汽车有限公司等十余家重叠客户销售金额分别约为3.54亿元、3.30亿元、5.70亿元和2.68亿元，占总营收比重分别约为25%、25%、43%和40%。

供应商方面，一彬科技与长华股份向主要重叠供应商采购的主要物料为钢材及外购件。报告期内，发行人向主要重叠供应商的采购额分别为3949.40万元、3284.62万元、5169.82万元以及2130.88万元，占其采购总额的比例分别为4.62%、4.00%、6.59%及4.83%

此外，报告期内，一彬科技还有大笔的关联交易。其中包含向关联方采购商品2137.39万元、房屋租赁506.92万元、借款金融租赁担保抵押277.80万元、资金拆入5695.1万元、股权收购7325.4万元及债转股7000万元，关联交易总计金额达约2.29亿元。

偷漏关税17万，存多次违法违规行为

值得注意的是，一彬科技还存在多次违法违规行为。具体事项披露如下：

2018年5月，因2014年10月至2016年9月期间，公司委托宁波优胜国际物流有限公司等公司以一般贸易方式向海关申报进口阅读灯、初级形状的聚丙烯等货物56票，合计申报价格折合人民币合计约131万元，合计申报运费人民币约73万元。经海关稽查发现，发行人向海关申报过程中漏报上述56票货物国外运杂费共计人民币约6.32万元，漏缴税款约17.21万元。针对上述违规行为，宁波海关作出罚款8.6万的决定。

2019年12月，因未按照法律法规和国务院生态环境主管部门的规定设置大气污染排放口，子公司郑州翼宇被郑州市生态环境局处以罚款2万元。

2019年8月，子公司郑州翼宇因未取得道路经营许可，擅自从事道路运输经营的违法行为，被郑州市交通运输委员会执法处以罚款3万元的行政处罚。

此外，子公司郑州翼宇还存在一处无产权证的房屋建筑物，子公司吉林长华存在未经审批占用临近北侧的空闲地1984平方米建设成品库的情形。