文｜每日财报 栗嘉

广东国资百亿入主广东南粤银行股份有限公司（以下简称“南粤银行”）终于靴子落地。

日前，据南粤银行披露，该行的增资扩股方案及粤财控股股东资格已经获得广东银保监局批准，入股资金已全部到位。此次入资动作，使得南粤银行注册资本从78.77亿元变更为193.77亿元，粤财控股则持有该行共计115亿股，持股比例高达59.35%，成为该行第一大股东。至此，南粤银行成为粤财控股旗下首家控股银行。

然而，业界对入资后南粤银行的发展前景，大多持有中立的态度，原因或在于其亏损的业绩、经营压力大以及公司内部管控问题突出等方面。

转差的业绩表现

《每日财报》复盘南粤银行过去几年的资产总额，可以明显发现增速下滑的情况。2014年至2016年，公司总资产增速分别为9.1%、15.6%、22.8%，呈现出逐年上升的趋势。

但从2017年开始，南粤银行的总资产增速急转直下，当年总资产的增速突然降至6.9%。到2018年，增速更是沦为负数，为-6%。到了2020年末，其总资产规模的增速虽有所回升，但仍不及2016年的水平。去年，南粤银行总资产再次出现了缩水情况，截至9月末资产总额为2075.03亿元，比2020年底的2405.79亿减少了13.75%。

当然，对于一家银行来说，资产增速不稳定算不上稀奇，业绩能否站稳脚跟才是制胜关键。但目前来看，其业绩表现亦尚不尽人意。

首先从营收看，近几年该行的营收增速一直处于波动下降的趋势。数据显示，2017年—2020年营业收入分别为53.69亿元、53.16亿元、56.48亿元、49.38亿元。可以看到，2020年南粤银行的营收明显进入负增长模式，全年营收同比下降12.57%至49.38亿元。

其次从净利润来看。据2017年-2020年数据资料统计可看出，南粤银行的净利润增速分别为：5.15%，8.21%，14.41%，-6.31%。而截至2021年9月末，净利润增速更是进一步恶化，同比下降65.09%，净利润为4.05亿元。

综合近三年的短期市场表现来看，南粤银行的确算不上出彩。不过长远看，面对当前的经营困境，粤财控股成为南粤银行控股股东后，或有望强化南粤银行盈利能力，改善增收不增利的局面。

内部存弊端

就内部而言，南粤银行近些年高管变动较为频繁。据《每日财报》统计，仅2017年公司便有行长、行长助理、副行长、董事会秘书等四位高管离职；2018年10月，空缺一年多的行长之职由原广州农商行副行长陈武担任，可是此后还不到一年时间，该行董事、常务副行长甘宏就辞任职务。

与高管更迭背后相伴随的是内部管理能力、公司治理能力不完善等问题，因此也使得南粤银行面临遭受处罚的困境。

监管层面，南粤银行在2021年曾因其APP违规收集个人信息以及APP强制、频繁、过度索取权限，而被工信部点名通报并要求整改。

此外，央行广州分行公布的行政处罚信息公示表显示，广东南粤银行因涉4项违法行为，被央行广州分行再次处罚172.2万元并予以警告。4项违法行为是：超过期限向中国人民银行报送账户撤销资料；违反人民币现金收付与货币防伪反假管理规定；违反国库管理规定；违反征信管理规定。

而在内部股权结构方面，南粤银行也存在一定的隐患。截至2020年末，该行第一大股东为湛江晨鸣浆纸有限公司，持股比例为16.62%，第二大股东新光控股集团有限公司的16.5%，第三大股东为深圳市金立通信设备有限公司，持股8.88%。

然而，由于南粤银行内部治理体系和内控体系不够健全，导致股东大量关联交易时常发生。这就进一步致使银行资金被掏空，正基于此恶性循环，新光控股和金立通信，均已进入破产重整程序，继而给南粤银行经营能力和业内口碑造成了负面影响。

带来想象空间

大概二十年前，湛江城商行为“去湛江化”，正式提出了“跳出银行做银行，跨出湛江求发展”的策略，拉开了近十五年的异地扩张大幕，此举也给湛江城商行带来了非常可观的市场表现。

2010年前后，湛江商业银行先后成立了广州分行、深圳分行、重庆分行。截止2009年末，湛江商业银行资产规模仅为277亿元，而历经异地扩张几年后，截至2011年末，其资产规模升至830亿元。同年，湛江城商行正式更名为广东南粤银行。

在跨区域布局同时，南粤银行与中国钢铁集团、方正集团、北大荒集团等200多家大型企业，在银行承兑汇票、票据贴现、资金结算、仓储监管等各方面开展战略合作，业务范围更是扩展至全国20多个省市，被业内称为 “票据银行”。南粤银行的异地票据业务也带动了自身贴现业务、存款业务、理财业务等齐头并进的发展。

截至2021年9月末，南粤银行核心一级资本充足率和一级资本充足率均为9.72%，资本充足率10.28%，较上年末均有不同程度下滑。但不言而喻的是，此次粤财控股的百亿资金注入，将进一步提升南粤银行的资本实力。

总之，此次入资动作的落地，粤财控股在未来势必会给南粤银行带来一定的想象空间。但银行最终回归的本质还是盈利及承担金融社会责任，所以如何在这里下功夫、做文章，南粤银行还有很长的路要走的。