文|深途 黎明

编辑|魏佳

“蔚小理”的2月销量，比往常来的更晚一些，也要更少一些。

3月1日，直到下午港股收盘，蔚来、理想、小鹏才集中在这个时候，发布了2月的成绩单——蔚来6131台，小鹏6225台，理想8414台。

这个成绩，同比去年2月是增长的，但环比上个月下跌幅度很大。尤其是小鹏，环比1月下滑52%，而在去年12月，小鹏刚创下16000台的月度交付纪录。蔚来更是延续过去4个月以来的跌势，继续垫底。

当然，这并不是因为这三家公司的经营出现了什么大的问题。一季度本来就是汽车销售的淡季，2月还有一个春节假期，而且2022年新能源车补贴退坡的影响，真正开始发挥作用也是在2月。再加上各种缺芯缺电池，产能跟不上，2月交付量下滑就可以理解了。

值得研究的是蔚小理的交付量排位变化。为什么是理想拿下第一？蔚来还能重回老大位置吗？小鹏的势能还能持续多久？

蔚来急需新车型“救场”

过去半年以来，单看月度交付量，蔚来一直在“被赶超”。先是2021年7月，首次被小鹏反超，然后是8月，又被理想反超。从11月开始的连续4个月，小鹏、理想的成绩都要比蔚来好。

这当然有车型定价的原因，也有小鹏和理想发力较猛的原因，但更多还是蔚来自身的原因。

蔚来已经交付的车型有三款——ES8、ES6、EC6，ES8从2018年一直卖到现在，最“年轻”的EC6，也在2021年之前就开卖了。过去近两年时间，蔚来一直没有交付新车型。

这三款车型的硬件配置不算差，能满足OTA的需求，也实现了NOP领航辅助功能，但肯定不是最先进的。

以自动驾驶功能为例，ES8、ES6、EC6都是基于蔚来NT1.0，搭载的是Mobileye EyeQ4芯片，在上下高速匝道、自动变道、自动泊车等场景下的表现略有不足。Mobileye EyeQ4芯片的算力是2.5 TOPS，而小鹏P7搭载的英伟达Xavier芯片，算力为30 TOPS，2021款理想ONE搭载的“地平线征程3”芯片，算力也有5TOPS。

而且更关键的是，现在大部分车型都已经或正在从Mobileye平台切换到英伟达，基于Mobileye架构的蔚来“老三样”，难以保持长久竞争力。

蔚来急需新车型来“救场”。

很多车主在等——基于蔚来NT2.0技术平台打造，硬件配置拉满，功能更强大的旗舰轿车ET7，早在一年多以前就发布了，如今终于要在3月28日开始交付。对于蔚来而言，2月算是新旧车型的一个过渡。ET7的交付，或能在一定程度上扭转蔚来的不利局面。

还有同样基于蔚来NT2.0平台，但售价更便宜的新车型ET5，已经开启预售，将在下半年开始交付。这款车对于很多看重性价比的车主而言，将是一个不错的选择。

另外，蔚来还有一款全新的SUV车型正在路上，定位在蔚来ES8和蔚来ES6之间，对标宝马X5L的ES7，也将在下半年开始交付。

这三款车相比老三款，在软硬件上都有很大的升级，它们的交付将为蔚来带来一波新的增量，决定蔚来接下来的成绩单。不过在那之前，蔚来还得再撑一会。

产能开始成为小鹏的烦恼

爱搞事情的小鹏，从来不缺新闻，另外似乎也不缺订单。

就在最近，不少车主发起了集体维权。他们去年就预定了小鹏P5，等了好几个月，小鹏一拖再拖，交不了车。

P5是小鹏去年开始交付的新车型，最大的亮点是搭载了激光雷达，号称是全球第一个量产。这波缺产能，主要缺的是搭载了磷酸铁锂电池的便宜车型。电池供应紧张，价格一直在涨，限制了小鹏P5的交付。2月，P5仅交付了2059台，而1月是4029台。

另外，工厂改造也在一定程度上耽误了小鹏的新车交付。在1月底至2月春节假期期间，小鹏对肇庆基地进行了技术改造，2月中才全面恢复生产。随着改造完的工厂投入使用，小鹏的交付量有望在3月回到正常水平。

小鹏是去年的新势力年度销冠，销量爆发集中在去年下半年。自从去年9月首次交付过万后，连续5个月交付量都在一万以上，其中4个月都领先于蔚来和理想，只是到了今年2月才又掉下来。

在去年下半年那几波严重的缺芯潮中，小鹏没有像理想和蔚来那样受影响严重，但最终在今年2月还是受到了供应链的影响。

小鹏的这波势能，是由P7和P5这两款新车带起来的。这两款车搭载了英伟达Xavier芯片，在自动辅助驾驶功能方面实现了暂时领先。小鹏的自动泊车功能目前在新势力中体验最好，而且已经实现了高速NGP领航辅助功能，今年有望率先正式落地城市NGP。

这些带有强烈智能化标签的要素，给小鹏的销量添了一把火，也拉高了用户预期。虽然2月交付量不敌理想，但小鹏的增长势头还在继续。只不过，接下来小鹏或许需要更加关注供应链和产能。在从月交付量1万到2万的过程中，小鹏要做的功课还很多。

理想需要补齐智能化短板

理想拿下了“蔚小理”2月交付冠军，跟蔚来和小鹏拉开了2000多台的差距。这是理想第三次排第一，前两次分别是去年7月和8月。

跟蔚来和小鹏不同的是，理想只有一款车——理想ONE。若论单车销量，理想在过去大部分时间里，都排在蔚来和小鹏之前。

理想的销量爆发开始于去年6月，当时有一个节点——理想ONE在5月进行了中期改款，发布了2021款理想ONE。除了自动驾驶芯片升级，理想还增加了4个毫米波雷达，然后涨价1万元。

这次改款促进了销量，但也导致在去年9月受到了产能限制——毫米波雷达短缺。后来理想通过减配、延迟交付等方式熬过来了，交付量重回正轨。从2月数据来看，理想的供应链问题得到了一定程度的解决。

理想ONE似乎也不缺订单。去年底理想创始人李想说，当时消费者提车需要等8周的时间，理想不需要再进行促销。深途根据理想发布的2021年财报数据推算，2021年底的时候，理想的未交付订单是2052台。

理想汽车联合创始人沈亚楠说，年前理想的工厂每个月可以生产14000台汽车，年后的月产量将超过15000台。这样来看的话，短期内理想的月交付应该是有保障的，所以在2月，理想的交付量是蔚小理中下滑最少的。

现在理想正在发力智能化，试图将过去的技术短板补齐。去年12月，理想向车主推送了OTA3.0，2021款理想ONE实现了导航辅助驾驶（NOA）和视觉融合自动紧急制动（AEB）。虽然比蔚来和小鹏晚了一拍，但总算没有缺席。

将于二季度发布、三季度交付的理想X01，是理想的下一代车型。这款车在智能化程度上将比理想ONE更高一个层次，也将是拉动理想销量的新引擎。

不过在接下来几个月，理想还是得凭借理想ONE这一款车，去跟蔚来、小鹏对打。短期内决定交付量的，还是订单和产能。