文|娱乐独角兽  赤木瓶子

游戏直播行业又一次启动了“前进”开关。

3月16日，斗鱼公布了2021年第四季度及全年未经审计的财务报告。报告显示，2021年斗鱼全年总营收达91.65亿元，净亏损6.2亿元。其中，第四季度的营收额是23.28亿元，同比增长2.6%，毛利润2.45亿元，同比增长率为34.3%。

同时，2021年第四季度斗鱼移动端MAU（季度平均月活用户）达6240万。相较于2020年同期的5820万，MAU增长率为7.2%。与此同时，第四季度付费用户人数较上一季度亦有上扬。

如果说斗鱼的财报并未尽显“颓势”，那么腾讯系另一家游戏直播平台企鹅电竞则走到了分叉路口。3月，多位游戏主播在社交平台上宣布将离开企鹅电竞，并有市场消息传出“企鹅电竞或将于今年6月结束运营”，腾讯出面回应称企鹅电竞处于正常运营中，一切以官方通知为主。

此消息不胫而走之际，娱乐独角兽发现，企鹅电竞官网首页于3月11日更新了一条招募信息，诚邀企鹅电竞新老游戏主播入驻微信视频号，在视频号及企鹅电竞联动开播，并享受流量奖金双激励，招募时间为当日起至5月31日。平台为视频号引流之举，似乎也佐证了平台的下一步动作。

2016年的“千播大战”已成昨日，游戏直播行业的进程仍在持续被撰写。随着斗鱼虎牙映客等头部直播平台的陆续上市，直播行业正式登陆资本市场，全民直播、熊猫直播、触手直播先后出局，如今，企鹅电竞面临“退场”传闻，曾经的直播“一哥”斗鱼财报也写出颓势，在此背景下，游戏直播行业的下一进程路在何方？

头部主播流失，电竞赛事版权费“水涨船高”

对于直播平台而言，把握住主播资源便是首先把握住了平台“命脉”。

2019年斗鱼一姐冯提莫签约B站开始，直播平台的游戏主播陆续流向B站等平台，包括斗鱼的，虎牙的火星包，企鹅电竞的德云色等等。多年来，直播平台的主播之争从未停止，二三梯队的核心主播资源被“天价”挖走，直播平台二八效应凸显。

人才的流失往往便是变局的开端，对于企鹅电竞而言亦是如此。此次继小智、德云色、帝师等人气主播纷纷出走后，企鹅电竞的“吃鸡一姐”天霸-沫子Mozz高调宣布加盟虎牙，并在虎牙开播后三天订阅超过一百万。如今，游戏主播们的流动选项也逐渐减少，从斗鱼、虎牙、企鹅、熊猫、全民、触手等平台缩减为斗鱼虎牙与企鹅电竞，更是加剧了主播流失带来的震荡。

除了主播资源，随着电竞赛事的关注度飙升，电竞赛事版权正在成为游戏直播近两年来的竞争重要场地。重要之处不仅仅在于电竞赛事内容的国民度提升，也在于其背后日渐成熟并上涨的版权费用。

第四季度，斗鱼也在英雄联盟S11全球总决赛、2021KPL秋季赛等传统官方热门赛事直播之外，加大了对自制赛事内容的投入。财报数据显示，仅第四季度，斗鱼就推出了超过110场自制赛事。据不完全统计，斗鱼2021年已经累计推出了超过300场自制赛事，较2020年全年增加60%。

自制赛事内容显然是十分必要的。随着新修订的《著作权法》的正式实施，网络游戏、电竞赛事直播被纳入受著作权法保护的“视听作品”，意味着直播平台需要把更多的钱花在授权上。

斗鱼管理层也在财报发布后的电话会议上表示，“大型赛事是完全沉浸式的体验，用户和主播的互动变得少，反而影响了付费意愿。我们希望通过创新的运营手段来改善投资回报率”，判断电竞赛事虽然在内容上非常重要，但其带来的价值在降低，且版权的费用在飞速增长，成为了平台提高运营效率较大的负担。基于此，“平台决定采用选择性的赛事采买策略，充分评估每一个赛事版权的流量和变现端可实现的价值，最终确定版权的价格。”

直播打赏是游戏直播平台的重要利润点，而付费会员、游戏联运及电竞赛事也是长期主义的重要部分。付费打赏已经触摸到天花板，有数据显示，受人均可支配收入的不断增长及更强劲的支付意愿所驱动，中国视频直播行业的付费用户数目由 2016年的1370万增至2019年的3610万，复合年增长率为38.12%，超过用户群的增长率。预计 2022年付费用户将达到5320万，付费率为11%。

根据艾瑞咨询的数据，游戏直播用户互动行为中付费打赏主播的比例为41.1%，且其中47.1%的用户平均每月打赏金额200-1000元，更多的用户以发送弹幕、订阅为主。结合近几年的情况来看，直播中付费打赏业务在中国游戏直播市场营收占比逐年上升，但增长的幅度总体较小。

同时，不正当打赏行为也在不断扰乱打赏的“名声”，“23岁企业出纳挪用 2500 万元用于直播打赏、游戏消费受惩。”、“10岁少年在手机游戏中累计打赏、购买游戏道具等物品约117300元”等事件频有发生。再加上如今平台面临强监管，用户付费意愿降低，利润无法承受平台管理成本，因此，游戏联运与电竞赛事自然成为游戏平台的侧重方向。

企鹅退场，短视频入侵，游戏直播路在何方？

如今，游戏直播平台的“老人们”本已不剩几家，成立于2016年的企鹅电竞本该是“鹅选之子”，相较于另外两家，拥有拥有腾讯系天然的内容生态矩阵。不仅包含手游赛事、直播、视频内容等，涵盖QGC、KPL、CF手游超级联赛、LPL等手游、端游的电竞职业赛事，还拥有《王者荣耀》《和平精英》《英雄联盟》等腾讯系游戏的直播版权，同时又有腾讯系社交平台和门户网站为其引流，为何却面临落寞局面？

一方面，企鹅电竞体量与“虎鱼”实力悬殊。艾媒咨询发布的《2020-2021年中国电竞直播行业发展专题研究报告》中数据显示，2020年第三季度企鹅电竞MAU为546万人，而虎牙和斗鱼分别为7420万和5960万。活跃用户量不在同一量级，在以付费打赏为重要构成的游戏直播产业中，显然丧失了些许竞争力。

另一方面，早在腾讯计划合并虎牙斗鱼之际，企鹅电竞的游戏直播业务原本要被转让给斗鱼，但最终这一合并计划被国家市场监管总局叫停，企鹅电竞陷入尴尬境地，在关于游戏直播三个“幸存”平台的讨论声中，有关企鹅电竞的行业声音中不乏其“是否有存在的必要”。如今，企鹅电竞自行停运，似乎也是一种情理之中的局面。

传统游戏直播平台的关系正待厘清之际，来自第三方的触手早已经对前者产生了较大影响力。虎鱼合并失利后，面临来自B站、快手、字节跳动等视频、短视频平台的挑战，压力骤然增加。随着抖音、快手、B站等综合平台的入场，游戏直播这块蛋糕正在不断被瓜分，但影响范围并未扩散至头部游戏产品。如国民影响力较大的头部电竞端游及手游《英雄联盟》《王者荣耀》等产品都归属腾讯系游戏直播平台，快手尚且可以分得一杯羹，抖音则多以字节自研超休闲小游戏为主。

某种程度上而言，短视频给直播平台带来的冲击不仅仅是内容上的，而是在用户使用习惯上的。当同时满足游戏内容直播、算法推荐机制下的娱乐内容浏览与互动社交功能的短视频平台，相较于直播平台的竞争力便凸显出来。

国内游戏行业本因版号发放连年下降、甚至动辄数月的暂停发放而受到巨大影响，同时也在宣告着未来在很长一段时间内，运营一个聚焦头部拥有成型规模、包括电竞赛事在内的衍生产业的产品是举足轻重的。

再加之不久前国务院新闻办公室发布的清朗行动2022提出“打击网络直播乱象”，意味着对于头部游戏产品的电竞赛事运作将成为长期关注点，而其衍生的直播版权、游戏主播等产业也将成为游戏直播平台愈渐重要的内核。