记者 杜萌

二季度规模重回千亿元！今日，中欧基金发布旗下公募产品二季报，备受关注的顶流基金经理葛兰的二季度持仓思路得以公布。

数据显示，截至二季度末，葛兰在管规模重回千亿元，达到1017.51亿元。其中中欧医疗健康A/C规模合计达到了710.82亿元，中欧医疗创新规模为126.89亿元，全市场选股的中欧阿尔法规模为119.74亿元。

从业绩来看，中欧阿尔法在二季度新增了贵州茅台（600519.SH）、爱尔眼科（300015.SZ）、比亚迪（002594.SZ）三只重仓股，二季度回报率为13.85%。

作为葛兰的代表作，中欧医疗健康、中欧医疗创新两只基金受制于主题投资的限制，继续重仓CXO板块，二季度回报率分别为4.86%、4.35%。

曾经火爆的创新药赛道已经孕育了多只百亿规模的主题基金。Wind数据显示，截至二季度末，规模靠前的依次为葛兰管理的中欧医疗健康、赵蓓管理的工银瑞信前沿医疗、吴兴武管理的广发医疗保健、郑磊管理的汇添富创新医药。

从二季度的业绩来看，四只医疗主题基金的收益均较为平淡。汇添富创新医药回报率为3.45%，而工银瑞信前沿医疗、广发医疗创新回报率则为负。

对比统计上述四只医药医疗主题基金的二季度重仓股，可以发现，除了葛兰受制于规模因素外，其余三位基金经理均有自己的“独门重仓股”。

具体来看，工银瑞信前沿医疗的独门重仓股为华润三九（000999.SZ）、华东医药（000963.SZ）、美迪西（688202.SH）。华润三九的主营业务为中药、OTC，华东医药则正在拓展医美业务。汇添富创新医药的独门重仓股为奕瑞科技（688301.SH）， 该公司为数字化X线探测器生产。广发医疗保健继续加仓了独门重仓股博腾股份（300363.SZ）、智飞生物（300122.SZ）。

兴证策略研报显示，从量能、价格、资金、分析师预测四大维度的六个指标来看，CXO、创新药赛道的拥挤度依然很高。

对此，葛兰在中欧医疗健康二季报中表示，尽管短期市场波动难以避，但依然看好医药生物板块的中长期投资机会。在基金操作层面，仍将坚持以企业的长期投资价值为投资导向，严格按照投资框架进行个股选择，在长期看好的核心创新药、创新器械，创新产业链，医疗服务以及消费性医疗等方向着重布局。

“虽然权益资产占比、前十大重仓个股较上一季度略有调整，这是因为疫情短期冲击导致了部分公司出现了较大幅度调整，但其中优秀的公司的长期增长驱动因素并未出现重大变化，因此也进行了相对积极的布局。”葛兰表示。

赵蓓则表示，自己在二季度初CXO估值大幅消化后进行了加仓，同时加仓了中药行业。后续，将选择顺应产业发展方向的高景气度领域，减持深入研究、重仓和长期持股。

吴兴武表示，基金增持了牙科、眼科、医美等消费医疗标的，因为随着疫情减缓，这部分投资价值较为明确。

目前，市场仍处于板块轮动和短期震荡中，究竟哪位掌门能否胜出？