记者 张晓迪

9月6日，冀中能源集团有限责任公司（以下简称：“冀中能源集团”）公告了“22冀中能源SCP002”的发行情况。

这是冀中能源2022年度发行的第二期超短期融资券，其起息日为2022年9月5日，兑付日为2023年6月2日，期限为270天，发行总额为5亿元，发行面值为100元/张，发行利率为4.5%，合规及有效申购共7家，合计申购金额为4.9亿元。

据上述债券募集说明书披露，该债券确定的基础发行金额为0亿元，发行金额上限为10亿元。9月5日冀中能源集团公告称，经本与主承销商光大银行协商一致，簿记建档发行金额调整为5亿元。

就此界面新闻记者自知情人士处了解到，9月1日，冀中能源集团发布该债券申购说明后，经过三次簿记建档时间调整，直至9月5日，动态认购结束，最终发行金额确定为5亿。该人士也称，这也是考虑到该债项的成本。

记者注意到，8月11日，冀中能源集团刚完成2022年第一期超短期融资券发行，最终发行金额为8亿元，票面利率为4.0%。

据发行文书披露，冀中能源集团此次募集资金拟用于偿还其到期有息债务。其中包括2022年9月13、14日、16日到期的工商银行贷款合计6.1亿元，9月16日到期的广发银行贷款2亿元，9月23日到期的邯郸银行贷款2亿，合计10.1亿元。

此前于8月11日发行的“22冀中能源SCP001”发行金额用于偿还于2022年8月13日到期的“19冀中能源PPN003”，该债到余额为10亿元。

据官网介绍，冀中能源集团是2008年6月经河北省政府批准，由河北金能集团与峰峰集团联合组建而成，控股冀中能源（000937.SZ）、华北制药（600812.SH）和金牛化工（600722.SH）三家上市公司。集团产业主要分布在河北、山西、内蒙、新疆等13个省区，2021年完成原煤产量5478万吨，精煤产量1791万吨，实现营业收入1500亿元。

据公开财报，截至2022年中，冀中能源集团总资产2400.43亿元，总负债合计1914.22亿元。其中，2019-2021年末及2022年6月末，其资产负债率分别为82.43%、82.82%、79.47%和79.74%。

冀中能源集团表示，近些年来由于其用于在建工程建设的融资规模较大，因此资产负债率维持在相对较高的水平。据国务院国资委考核分配局编制的《企业绩效评价标准值2021》显示，冀中能源集团资产负债率位于煤炭工业企业考核值中的较低值到较差值区间。

此外，截至2021年末，冀中能源有息债务余额为1429.87亿元，其中，一年以内债务为929.53亿元，占总债务的65.01%，短期负债比例较高。截至2022年6月末其流动负债合计1445.92亿元，而其账面货币资金为150.42亿元。

对此有财务专业人士告诉界面新闻记者，冀中能源集团资产负债结构匹配程度仍然有待提高，2022年的两期超短期融资券发行后，募集资金用于偿还到期有息负债，预计将对其的短期负债占比将有所降低。

经营方面，冀中能源集团披露，其2019-2021年及2022年前3个月合并报表口径净利润分别为7.41亿元、3779.53万元、12.97亿元和2.49亿元。其中，2021年度净利润较上年同期大幅增长。

冀中能源集团表示，其净利润的波动主要受行业景气度、煤炭销售价格等的变化影响。近年来，受宏观经济运行及调控政策及煤炭行业供给侧结构性改革等影响，煤炭市场有所回暖。但目前，煤炭行业运行中不确定因素依然较多，其仍然面临盈利能力波动风险。

现金流方面，冀中能源集团还披露，2019~2021年及2022年1-3月，其经营性净现金流分别为30.61亿元、72.37亿元、96.30亿元及25.76亿元。冀中能源集团表示，其近年来受煤炭行业景气度持续提升的影响，经营性现金净流入持续保持增长，但若考虑经济周期及行业周期的影响，当其业务规模有所下降时，其未来经营性现金流仍存在一定波动风险。