文 | 独角金融  付影

基金代销机构违规后业务被暂停3个月能引起多大的风浪？2015年成立的第三方基金代销机构乾道基金销售有限公司（下称“乾道基金”），从2022年7月11日至今，已有9家基金公司先后与其解约，代销的基金数量降幅超30%。

早在7月上旬，乾道基金及其总经理董云巍被监管机构出具行政监管措施，乾道基金除了基金销售宣传不达标、内控控制不健全等因素外，合规性不能满足要求，存在合规性的风险。

截至目前，距离监管机构出具行政监管措施已经过去两个月之久，问题仍然未解。官网披露的基金产品业绩一直停留在2021年8月24日。

1、9家基金与乾道“解约”，基金业绩“过期”超1年

9月24日，诺安基金宣布终止乾道基金销售办理诺安旗下基金的销售业务。在诺安之前，中融基金、华泰柏瑞、平安基金、华安基金、中信建投基金、东方基金、泓德基金、浦银安盛基金，总计9家基金公司已经暂停或终止与乾道基金的销售业务合作。

梳理发现，2022年7月11日，北京证监局对乾道基金处以“暂停办理相关业务3个月”的行政监管措施。

从受罚至今，乾道基金管理基金产品数量由1229只下降至852只，缩水幅度达30.7%。

根据证监会发布的信息，乾道基金存在的问题主要包括：APP页面信息展示有误，从业人员不足20人，内部控制不健全，未设立合规风控管理部门；没有将基金销售保有规模和投资人长期投资收益纳入考评。与此同时，该总经理董云巍也被北京证监局出具行政监管措施。

基金代销，是基金代销机构将代销的基金产品信息及业绩回报数据展示给投资者。不过，提供的基金业绩信息如果与实际表现不符，你还会选择购买吗？

在乾道基金官网，展示的基金产品业绩均停留在数据表现较好的时期。比如华泰柏瑞积极成长混合A，显示最新净值为1.6358，1个月、3个月、6个月、1年的业绩涨幅分别为13.08%、30.23%、27.25%、18.8%，而在天天基金网查看该只基金，上述阶段基金回报率分别为-3.05%、-4.61%、1.41%、-16.33%。

图源：官网

而乾道基金官网展示的基金产品业绩普遍与实际不符，是bug还是故意而为之？究其原因，主要与乾道基金展示的产品仍然以2021年8月24日的收益率作为卖点有关。

互联网时代，基金产品宣传应具备时效性和准确性，展示过往优秀业绩难免不给投资者在购买产品时造成误导。

目前再次点击乾道基金官网，已经无法登陆。北京周泰律师事务所高级律师王若琳表示，如乾道基金官网公布的代销基金产品的所有业绩数据，均明确表明是2021年8月24日的数据，则由此导致投资者无法持续跟进基金产品的业绩表现、无法获取基金产品最新的业绩信息等，在一定程度上存在误导金融消费者的嫌疑，根据其具体展现形式，或构成虚假宣传。但如其并未表明相关业绩数据系2021年8月24日的数据，则根据《反不正当竞争法》第八条的规定，构成虚假宣传。

基金代销机构如何提高合规能力，减少违规事件的发生？

王若琳从法律角度做出了分析。首先，基金代销机构应当建立健全内部合规管理制度，明确合规管理的原则、标准等。其次，基金代销机构应当设置专门的合规风控管理部门，负责保证合规管理制度的贯彻执行。再次，基金代销机构内部的合规风控管理部门等，应定期或不定期地对机构内部的合规运行情况进行核查，并提出整改意见。最后，在基金代销机构出现合规风险事件时，及时安排临时小组应对解决，事后及时复盘，总结经验教训，并落入后续制度修改和实操中，预防违规事件的再次发生。

财经评论员郭施亮认为，基金代销机构应提升自身合规能力，从业者定期学习满足各项合规要求。此外，还需要做好对相关从业人员、相关基金产品的定期监督，发现问题应第一时间纠正，减少违规风险的发生。

2020年10月1日，《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（下称“《管理办法》”）正式开始实施，并被称为“基金销售最严新规”。《管理办法》对各类基金销售机构的业务规范、内部控制与风险管理等事项做了较为详细的规定。

其中，《管理办法》对基金销售机构规定取得基金从业资格的人员不少于30人，而乾道基金目前仅有10人取得了基金从业资格。

图源：爱企查

有基金分析师对《中国基金报》表示，第三方代销机构总体基本实力差异较大，不少第三方机构综合实力较弱，基金公司在挑选合作平台时应当关注相关机构的综合实力。

2、实控人曾为P2P股东

乾道基金成立于2015年，是一家提供在线基金销售的平台。乾道基金隶属于乾道投资控股集团有限公司（下称“乾道投资”），实控人为鄢祖容，最终受益股份为74.28%。

图源：爱企查

鄢祖容为人较为低调，鲜有新闻和宣传，网络上只有寥寥数次出席活动的报道，其学历、年龄、毕业院校均不详。

鄢祖容早在十年前就开始涉足金融领域，曾是一家“暴雷”的P2P平台股东和私募机构的高管，但最终都能化险为夷。

2014年，鄢祖容还是P2P平台永利宝的股东，2015年年初退出，持股时间不足一年。永利宝CEO余刚还曾在2013年11月受邀出席乾道投资举办的私募论坛，并在论坛上做了观点分享。

在那一场论坛后的2013年12月至2018年7月期间，余刚等人通过永利宝等平台以承诺年化收益率6%至12%的高额收益为诱饵，并以永利宝等公司名义运营“火理财”P2P平台，向社会公众非法募集资金共计99.32亿元。2021年3月30日，余刚等人以集资诈骗罪被判处无期徒刑。

鄢祖容还曾是“暴雷”私募机构中金嘉钰实控人尚金峰的“门徒”。在中金嘉钰初创期，鄢祖容以高管身份出现在工商信息中。

2014年8月，因涉嫌非法吸收公众存款罪，尚金峰等19名高管被逮捕，2017年12月，北京西城区对该案一审宣判，19名高管被判处有期徒刑，刑期从2-9年不等，其中尚金峰被判9年10个月，截至目前刑期仅剩下不到两年。

鄢祖容与中金嘉钰的关系，除了担任高管外，还于2014年在尚金峰旗下公司北京润业资产管理公司（下称“北京润业资产”）担任董事，该公司持有中金嘉钰97%的股份。2016年4月，北京润业资产被吊销营业执照。

2015年开始，在民营金融爆发式增长的大潮中，鄢祖容成立了乾道财富，在很长的一段时间里，都是三方财富行业的当红小花旦。在搭建金融版图上，鄢祖容实现了私募基金、公募基金销售、保险代理等牌照，布局一个大而全的金控平台。

同样在尚金峰旗下公司担任高管的管环宇，后来成立了普信资产，2020年2月，普信资产暴雷，管环宇一手打造的股权私募、保险代销、不良资产、影视等平台，留下一地鸡毛。

两人从尚金峰的机构出来后，都希望打造金控集团，而最终命运却截然相反，鄢祖容旗下企业投资触角已延伸至多个领域。

仅2022年，乾道基金完成了南京卡提医学科技有限公司(下称“卡提医学”)7000万元A+轮融资，投资方包括南京呈益投资、苏州冠亚投资以及海汇投资等；2022年7月份，商用车智能驾驶企业希迪智驾完成3亿元C轮融资，由成都科技创新投资集团领投，中国新兴资产跟投，瑞世基金、乾道基金等老股东持续跟投。

除此以外，乾道投资已在生物医药领载布局一大批明星企业，包括诺思兰德、力品药业、腾瑞药业、迈百瑞等，其中诺思兰德已经登陆北交所。

你对乾道基金及其控股股东布局的多个赛道是否看好？而鄢祖容又能否经营好基金代销业务呢？欢迎留言讨论。