文|阿尔法工场

前日，苹果公司（AAPL.NASDAQ）发布了《2021-2022年度Apple中国企业责任报告》。报告简要介绍了苹果在中国所履行的企业责任。

除了我们都能猜到的一些内容（比如“果链”生态创造了多少就业岗位，苹果如何带动产业链环保、如何做公益等等），苹果在中国有一个细节上的动向值得关注。

这就是苹果正在快速推进的“闭环制造商”目标。

苹果致力于与矿业完全脱钩。公司产品的制造，不再从地底下攫取资源，完全采用回收材料或者可持续的材料。

说得更直白些，苹果想完全用电子垃圾中回收的材料，来造新的手机和电脑。

为此，苹果开始大刀阔斧地重构其底层的材料供应链。

这意味着，苹果与中国蓬勃发展的循环经济，正在建立起新的共生关系。

图：苹果在湖南道县投资建设的风电场

图片来源：苹果官网

01 苹果的循环经济雄心

“闭环制造商”，这对所有人来说都是一个非常陌生的概念。究其原因，在装备和电子制造业还很少企业有勇气做此设想。

苹果是先行者。

从2021年的进展来看，苹果可能在不久的将来，完成这一目标。

为了成为“闭环制造商”，苹果需要打造“材料的闭环供应链”，与公司的广大供应商和合作方一道，不断提升苹果产品中再生材料的使用比例。

用苹果自己的话说：这是一场“摧枯拉朽的挑战”。

苹果完全拥抱循环经济模式，并不是花大价钱买一个环保情怀。这是ESG的“E”（环境）领域中最为核心的机遇之一。

换句话说，当气候变化、资源短缺的风险开始凸显，特定业务模式（诸如循环经济、清洁技术、低碳产品、清洁能源等）会获得更大的市场价值。

循环经济是应对环境风险的良方。如果工业生产如苹果所愿，能够完全告别矿产开采。

那么就可以缓和矿业的巨大能源消费和生态破坏，并且避免矿业开山毁林、污染环境、不规范用工导致的社会问题。

图：一些金属矿产由于源头开采上的童工问题，深受国际社会谴责。图为2007年刚果某钨锰铁矿场的童工，Julien Harneis摄

图片来源：Wikicommons

循环经济同样意味着将报废产品回收再利用，杜绝填埋和焚烧。这在产品生命末端也减少了污染和碳排放。

整体上，循环经济砍掉了产品生命周期前端和末端的排放，就大大削减了产品全生命周期碳足迹。

苹果公司的碳中和目标非常早，要在2030年实现完全的碳中和（范围1-3）。所以公司在接下来几年时间里，必须迅速转向循环经济轨道。

届时，苹果从工厂到产品，都将是零碳的。公司受气候变化影响的概率将大大减少，获得新的市场竞争力。

此外，从理论上讲，如果苹果能把“闭环供应链”闭得足够紧——能把自己卖出去的产品回收，回炉再造——还可以减少原材料价格波动的影响。

图：过去五年中，金属钴的价格曾两度突破8万美元/吨的高价，给包括苹果在内的下游行业带来了显著的成本压力

图表来源：Trading Economics

苹果的“闭环供应链”之所以在这个时间点上引人瞩目，是因为苹果在2021财年取得了重大进展。

这主要体现在公司的产品开始规模性地使用再生来源的稀土、钨、金和钴。（此前两年，苹果使用的再生材料集中在大宗的塑料、铝、钢、铜、锡等。）

下面这张表显示，2021年苹果推出的iPhone（即iPhone 13）所用的材料，基本上已经尽数是再生材料。

图：苹果产品中再生材料使用在逐年普及

图片来源：苹果公司《2022年环境进展报告》

看看你手里的iPhone 13或者iPhone 14，它所用的材料大部分是从“垃圾”中来的。这是很了不起的成绩。

2021财年出货的苹果产品中，有近 20% 的材料来自循环利用资源。

02 苹果无法单打独斗

苹果是希望“自给自足”的。

即，尽可能从苹果自家的报废产品中回收材料，来制造新的产品。

为此，苹果开发了一些回收拆解机器人。最早的机器人Daisy可以拆解多种型号的iPhone。之后开发的Dave和Taz机器人，分别负责拆解触感引擎和稀土磁体。

图：苹果的拆解机器人Daisy

但是目前，这些机器人仅存为数不多的几台“概念机”，每年能拆解100多万台iPhone设备。这与iPhone每年2亿多的出货量相比，不啻杯水车薪。

苹果（或其合作商）并不是造不出更多的拆解机器人，而是没有解决“闭环供应链”中逆向物流的难题：苹果没有通畅的渠道把自己卖出去的产品再收回来。

所以苹果的“闭环供应链”，在很长一段时间里还是相对“敞开”的，要依赖外部的回收材料供应链（例如从报废汽车、建筑废料中回收的金属），并依赖外部的回收技术。

在闭环供应链的变革中，苹果还是扮演起了它的经典角色：充当创新成果的整合者。这一次苹果整合起来的，是循环经济方面的创新。

苹果的供应链有很大一部分位于中国。传统上，苹果的产品中有相当比例的金属，来自于中国的供应商。

如今苹果的闭环供应链建设，也开始与中国的金属材料行业的循环经济产生互相增益的关系。

苹果在循环产业链上发挥的影响力，因材料而异。在相对传统的铝合金材料领域，苹果采取了十分进取的姿态，支持循环技术创新。而在诸如钴等新材料领域，苹果则力有不逮。

03 铝

铝虽然是一种大宗的金属材料，但它是iPhone、Mac、iPad等一众苹果产品的“脸面”，包含很多黑科技在里面。不像是铜只用来做导线、锡只用来做焊料。

苹果在产品铝外壳上的创新，可谓不曾止步。多年来，苹果为了保证产品铝壳的坚固、有韧性、不影响信号、外表美观等性能，反反复复折腾出过很多技术方案。

在2018年10月，苹果公司宣布将一种最新研发的循环铝合金投入使用，用来做电子产品外壳。这种铝合金除了在性能上不输从前的材料，还可以保证在多次回收处理之后，仍然可以维持原初的品质。

再生铝的碳足迹是原生铝的1/40，在苹果产品上的用量又大，能大幅削减苹果产品的碳足迹。

2021财年，苹果出货的产品所使用的铝，59%为再生铝，且大量新产品用了100%再生铝外壳。

图：一些使用100%再生铝外壳的苹果产品

图片来源：苹果公司《2022年环境进展报告》

再生铝的消息发布不久之后，在苹果2019年公布的核心供应商榜单中，就出现了供应铝合金材料的山东创新金属。

据透露，早在2017年苹果的再生铝技术还在研发阶段时，就开始和山东创新金属展开合作，共同开发再生铝的闭环回收利用技术。

董事长崔立新曾透露，公司凭“借合金配方建议+一流合金工艺+回收铝闭路循环”的综合解决方案，成为苹果建立铝闭环供应链的中坚力量。

曾有观察者质疑，苹果是否拿出了切实有效的激励措施，来推进再生铝产业扩张？

苹果对此没有做出回应。不过，苹果的铝构件供应商之一福蓉科技（603327.SH）确实在近期做出了增加再生铝产能的决定。

图：福蓉科技拥有按客户需求来定制生产铝合金的技术能力。公司生产了苹果iPad和笔记本电脑的铝外壳，三星手机的铝构件，也为华为、小米等客户供货。

截图来源：福蓉科技2021年财报

2022年1月福蓉科技发布公告，宣布成立一家名为“福蓉源再生资源开发有限公司”的全资子公司。

该子公司将在2022年投资2.5亿元，新建一个年产25万吨再生铝合金的产线。同时，该子公司将建设铝废料的收购、加工、销售通道。

福蓉科技扩大再生铝产能的决定，是出于公司自身发展考虑。其扩产动力来源于至少两家核心客户的需求：除了苹果之外，三星也在2021年明确表示将开发“封闭循环产品”。

在铝金属行业，苹果真正“主动出击”的动作发生在北美。

2018年5月，苹果宣布促成了美国铝业（Alcoa）和力拓（Rio Tinto）的合作。

两个铝业巨头合资成立了Elysis公司，该公司用一种完全无碳的新工艺来冶炼铝金属。这一技术进展，改变了铝金属冶炼的传统工艺，被认为是铝业百年来最大技术革新。

除了两个铝业巨头之外，苹果公司和加拿大政府也对Elysis进行了投资。苹果大量采购Elysis冶炼的无碳铝，用于Mac、iPhone SE等产品的生产。

04 稀有金属

苹果在《2022环境进展报告》中披露，2021财年公司将再生钨、再生稀土元素和再生钴的使用量提高了一倍以上。

在全球范围内，钨和稀土是分布稀散的稀有金属。这两种材料在中国的分布十分丰富。

苹果公司对中国的钨和稀土供应有较强的依赖。公司在近两年在产品中改用再生钨、再生稀土，也要依赖中国供应商的技术。

首先来看再生稀土。

苹果需要的稀土，其实主要是金属钕，用于制造产品中钕铁硼磁铁。磁铁是苹果产品中声学原件、电机的必要零件，也是充电头磁吸的必要零件。

苹果2021年的产品使用的稀土，有45%是可再生来源。这是极为神速的进展。因为在两年前2019年的相关报告中，苹果还表示缺少再生稀土的供应商。

苹果能取得这一进展，得益于中国来源的再生稀土供应。

图：各种形状的稀土磁体

根据公开出来的资料，苹果从2019年10月开始对稀土回收龙头企业鑫泰科技进行供应商评估。到2022年初，苹果进而与鑫泰科技签订协议，长期采购再生稀土产品氧化镨钕，每月的供应量为50吨，年供货量600吨。

在当中的2020年，鑫泰科技被上市公司华宏科技（002645.SZ）收购。

华宏科技是国内报废汽车拆解、废钢加工的龙头企业。从汽车上拆出来的废磁体，正好支撑了高附加值的稀土回收业务，在企业内部建立起了相对完整、稳定的回收供应链。

在华宏科技收购鑫泰科技的短短两年中，稀土业务收入急速膨胀，2022年上半年占华宏科技总营收的比例超70%。

相关数据显示，2021年全球稀土氧化物（REO）的总开采量为28万吨，其中中国16.8万吨，美国4.3万吨。

而华宏科技再生稀土氧化物产量为0.49万吨（不计入中国的开采量），超过了大多数稀土生产国全国的产量。

据测算，华宏科技有约1.8万吨的在建再生稀土产能。

华宏科技从2020年以来构建的再生稀土产业链，让苹果搭了一趟便车。放在几年前，苹果从任何供应商那里可能都拿不到再生稀土的长期供货协议。

这或许能说明，苹果对再生稀土行业没有什么特别的贡献。

苹果的需求，分走了华宏科技现有再生稀土产能中的约15%。这个比例虽然不算特别高，但华宏科技成为“果链企业”的消息，还是在今年年初引发了公司股价的一轮大涨。

苹果的支持更多是象征一种长期信心。和原稀土的产品相比，回收稀土产品在品相和价格上没有什么不同之处。但回收稀土自身的循环经济属性，对于苹果等注重ESG的买家来说是一种潜在的绿色溢价。

而且，相比中国的原生稀土开采量受到国家指标的控制，再生稀土的政策监管风险更小。

在再生钨方面，情况比稀土简单很多。

2021年，苹果使用的钨有90%以上是再生钨。

钨被称为“工业的牙齿”，常用于超硬材料中。苹果产品中的钨，主要用于制造iPhone和Apple Watch的触感引擎中的振子。

图：iPhone中的触感引擎，主要功能是产生震动

根据安泰科数据，2021年中国钨消费量总计6.5万吨，其中原钨5.5万吨，再生钨1万吨。中国的钨回收率，在世界范围内还算是较低的水平。

而苹果对钨的需求十分微量，把供应链转向再生钨并没有太大的难度。

05 电极金属

最后一个类别，是用于电池的金属。

电池电极所使用的金属，包括锂、钴、镍、锰等。其中钴和锂比较稀有，受到苹果的重点关注。

由于产业现状所限，苹果在寻找再生钴和锂的任务上，连便车都没搭上。

去年，苹果使用的钴金属有13%是再生钴。苹果尚未在产品中使用再生锂。

2018年2月的时候，一则苹果买钴的消息在网上传开。

当时，由于对动力电池需求的火热预期，钴的价格从2016年的不到3万美元/吨，一路飙涨至超过9万美元/吨。

为了压住在钴金属上极度不稳定的成本，苹果被曝试图越过电池供应商，直接从矿企那里按照长协价，购买数千吨钴金属。

这件事后来不了了之。这显现出，苹果在钴的交易中是处于弱势的一方。

钴是一种非常稀有的金属。据统计，2021年全世界的原钴产量只有17万吨。而制造一辆特斯拉Model 3，就需要用4.5kg钴。

也正由于钴的稀有，回收钴的做法十分普遍。产业链上的很多企业，例如宁德时代（300750.SZ）、华友钴业（603799.SH）、格林美（002340.SZ）等，都能做到从退役动力电池中回收98%以上的钴。

根据《中国科学报》收集的数据，2021年中国的钴产量约为12万吨，其中再生钴产量约2.5万吨。

苹果用不用得上现有的再生钴，仅仅取决于苹果自身的供应链管理能力，以及公司在产业链上的话语权。

2021年苹果的产品中只有13%的再生钴，不过在苹果2021年底公布的《冶炼厂和精炼厂名录》中，已经包含相当数量的再生钴供应商——例如格林美、优美科（UMI.EBR）、华友钴业等拥有大量再生钴产能的上市企业，以及一些未上市的钴回收企业。

图：苹果2021年底公布的《冶炼厂和精炼厂名录》中钴和锂的部分，其中绝大部分是中国供应商

据此推测，苹果在2022年及之后，可能会快速提升产品中再生钴的用量。

至于锂金属，如今市面上还缺乏商业规模的回收技术。但苹果在最新的《2022年环境进展报告》中耐人寻味地表示：公司已经找到了再生锂材料的来源，只是在确认再生锂材料在技术性能上，能否达到公司的要求。

看起来，仿佛苹果将成为商用锂回收技术的第一批受益者。让我们拭目以待。

06 总结

可见，苹果的“闭环供应链”还极度依赖电子产品之外的回收材料来源。

而“闭环供应链”原则上要求的逆向物流——即苹果要大规模回收自己的产品，并将其用于新产品的生产——苹果目前的进展还不尽人意。

这种严格意义的“闭环供应链”，苹果的现有成绩在于打通了技术上的障碍，用各种回收材料生产出了合格的产品。另外苹果也研发出了像Daisy这样的拆机机器人，使公司产品的精细回收在技术上可行。

但产品回收的物流建设，还有非常多的障碍没有打通。

所以我们可以认为，苹果虽能在不久的将来，或许三年内，完全用再生材料来进行生产，但公司离严格意义的“闭环制造”还有不小的距离。很多观察者认为，苹果的“闭环制造”还处于虚有其表的阶段。

苹果在铝行业进行了显著的技术投入。除此以外，在苹果试图融入的循环经济中，很多只是采取了“搭便车”的方式（尤其在稀土、钴等领域搭了中国材料行业的便车），对循环经济的真正贡献很有限。

所以国际上有不少批评者认为，苹果的“闭环制造”是假，“洗绿”是真。

表面看上去，iPhone所用的循环材料变多了、碳足迹变小了。但实际上苹果只是分走了“循环经济”蛋糕中现成的一块而已，但并没有参与做大“循环经济”的蛋糕。

不过要是我们宽容一点，也可以认为苹果是有贡献的。

首先苹果支持了中国金属冶炼行业的循环经济，为国内再生材料供应商提供了更大的市场机遇。

其次，苹果也为电子产品制造业融入循环经济，提供了示范。苹果在技术上探索了回收材料在电子产品制造中的适用性。

苹果让其他制造商看到，用“垃圾”来造iPhone、造电脑，在技术和供应链上是可行的。