文｜愉见财经

上市银行三季报披露拉开帷幕，多家城、农商行率先公布业绩情况。近日，常熟银行、成都银行、苏农银行、杭州银行、江苏银行和厦门银行陆续发布了前三季度业绩快报。根据报告，多家银行的营收和净利润同比增长均超过两位数，同时，资产质量保持稳健，不良贷款率持续下降。

地方经济的韧性支撑了银行发展的韧性，优质区域性银行的潜力正逐渐显现。区域经济是基本盘，经济稳、需求稳、投放稳、定价稳，从而支撑起了银行资产规模的扩张，也为其利息净收入、营收以及盈利打下了基础。

上述几家银行的高增长反映出在当前宏观环境下，部分中小行受益区位优势与政策红利，同时受房地产业务拖累相对较小，业绩增长更为亮眼。

不过就行业整体而言，业内普遍预计三季报银行营收、归母净利润增速将继续小幅放缓，且内部分化现象将愈发明显。有分析称，要重点关注“韧性”中的“分化”，小而美银行预计仍是佼佼者，这类银行三季报业绩高成长的确定性更强。

经营业绩表现亮眼

从已披露的业绩数据来看，多家银行在当前经济下行压力仍然较大的环境下仍实现了三季报“开门红”。

其中，成都银行于10月13日晚发布公告，是今年A股上市银行中首家披露前三季度经营情况的银行。数据显示，今年前9个月，成都银行实现营业收入152.46亿元，同比增长16.07%；实现归母净利润67.52亿元，同比增长31.59%，创下上市以来同期归母净利润增幅新高。

紧随其后，常熟银行也于当日公布了前三季度业绩快报，表现同样亮眼。报告显示，今年前9个月，常熟银行实现营业收入66.82亿元，同比增长18.62%；实现归母净利润为20.79亿元，同比增长25.24%，创2019年以来新高。

两家银行均取得靓丽的业绩表现，这主要依托于其业务优势。天风证券称，常熟银行小微信贷投放有条不紊，而成都银行受益宽信用推进、基建加码提振融资需求，两者都具备较强的资产挖掘能力，信贷扩张有抓手。

随后在10月17日，又有三家银行公布了相关业绩情况。苏农银行公告称，2022年前三季度，该行实现营业收入30.54亿元，同比增长6.71%；归属于母公司股东的净利润12.52亿元，同比增长20.62%。

值得注意的是，从区域上看，该行苏州城区战略继续发力，贡献绝大比例的信贷增量。数据显示，该行第三季度新增贷款22.65亿元，同比少增30亿元，其中苏州城区贷款贡献超过95%新增贷款。有券商分析师称，苏州城区作为“新市场”，经济更发达、金融需求更旺盛，苏农银行受益于得天独厚的地理区位，苏州城区“增量市场”的业务贡献度有望进一步提升。

另外，杭州银行公告称，公司坚定按照“二二五五”战略的指引，坚持“稳中求进”总基调，以客户为中心、以效益为导向、以奋斗者为本，强化数智赋能，精益求精，加快构建新发展格局，推进高质量发展。2022年前三季度公司实现营业收入260.62亿元，较上年同期增长16.47%；实现归母净利润92.75亿元，较上年同期增长31.82%。

江苏银行公告称，今年前三季度预计实现净利润为202.85亿元~205.97亿元，净利润同比增长30.00%~32.00%。该行还提及，业绩变动原因在于坚决贯彻落实中央大政方针和江苏省委、省政府决策部署，以建设“智慧化、特色化、国际化、综合化”的服务领先银行为战略引领,始终坚持服务实体经济，统筹推进经营管理各项工作，业务规模、效益、质量稳步提升。

10月18日，厦门银行发布了三季度业绩快报。报告显示，今年前三季度，该行实现营业收入44.50亿元，较上年同期增长15.41%；实现归属于上市公司股东的净利润18.00亿元，较上年同期增长19.00%。

整体而言，上述区域银行经营业绩均实现了良好增长。实际上，中小银行的业绩表现和区域经济发展高度相关。近年来区域经济分化加剧，发达地区的经济保持较高增速，优于全国平均水平。在此背景下，考虑到当地的贷款需求、资产质量、溢价等情况，位于优质区域的中小银行经营情况也会优于行业整体水平，尤其是浙江、江苏等地。

不过和其它银行相比，常熟银行前三季度总资产、总负债、总贷款同比增速有所回落。其中，总资产同比增长17.66%，同比增速较二季度末下滑1.11个百分点；贷款同比增长15.39%，同比增速略低于资产；第三季度新增贷款20.33亿元，同比少增89亿元。

天风证券研报提及，这主要系三季度疫情反复影响下，常熟银行主动调整信贷投放节奏，提升贷款投放稳健性，为后续资产摆布腾挪空间。此外第三季度该行小微信贷出表额度达36.39亿元，优质信贷资产出表不仅可以盘活存量资产，减轻资本充足率压力，还可以为更多小微业务的开展留下额度空间。

10月末即将进入三季报业绩密集披露期，有上述几家银行打头阵，预计部分优质上市银行业绩大概率继续保持稳定、较优的增长态势，有望提振市场对银行板块的信心。

就行业整体而言，中金公司分析称，前三季度上市银行营收同比增长达3.2%，净利润同比增长6.6%，与上半年的3.4%和6.1%基本持平。

不良贷款率持续下降

在经营业绩实现增长的同时，银行资产质量也持续改善。就已公布数据的四家银行来看，三季度末不良贷款率均有下调，且维持在1%以下；多家银行拨备覆盖率也有提高。

具体而言，截至9月末，成都银行不良贷款率0.81%创新低，较年初下降0.17个百分点，较6月末下降0.02个百分点，呈逐季下降态势。

常熟银行不良贷款率0.78%，较年初下降0.03个百分点，较6月末下降0.02个百分点，创下历史新低；拨备覆盖率达542.02%，较年初提升10.20个百分点。

苏农银行不良贷款率为0.94%，较年初下降0.06个百分点，创2012年以来最低水平；关注贷款率1.76%，较年初下降0.80个百分点；拨备覆盖率437.22%，较年初提升25个百分点。

杭州银行不良贷款率为0.77%，较上年末下降0.09个百分点；拨备覆盖率达583.67%，较上年末提高15.96个百分点。

厦门银行不良贷款率为0.86%，较上年末下降0.05个百分点；拨备覆盖率达385.02%，较上年末提高14.38个百分点。

上述银行不良率的进一步好转，一方面与其加大坏账核销与处置力度有关；另一方面也反映了经济复苏步伐稳定，尤其是银行涉房业务的不良压力或有所缓解。申万宏源分析称，三季报银行资产质量总体平稳，不良持平拨备微升，风险预期最悲观的时点已过，优质区域性银行继续以更厚实的拨备家底、更干净的账面不良引领同业。

中金公司也表示，因市场较为充裕的流动性环境，多数行业的多数企业融资难度不大，违约概率较小，银行资产质量稳定，而在房地产相关行业，因三季度房地产销售数据仍然较弱，对公开发贷方面不良可能仍有生成，展望未来，因房地产政策已有见底，持续关注不良生成拐点的到来。

就政策层面，9月以来，稳地产政策进一步加码，2000亿元“保交楼”专项借款加速落地，9月底中央部委层面再连出三项政策，包括阶段性放宽部分城市首套房利率下限、下调住房公积金贷款利率、定向购房退税优惠等，政策放松从“因城施策”走向“全局调整”。

同时，监管鼓励全国性银行增加制造业中长期贷款，央行设立2000亿元以上更新改造设备再贷款，并督促在年内加快信贷投放，以拉动形成更多融资，扩大制造业市场需求，推动消费恢复。在业内人士看来，这将有利于激活信贷供需，进一步缓解市场对银行业资产质量的担忧。

光大证券银行业首席分析师王一峰表示，展望四季度，银行经营基本面有望稳中向好。一方面，房地产供需两端支持政策进一步加码，叠加前期政策逐步落地显效，有望与基建共同推动“实质性”宽信用的形成，有助于缓释银行体系资产质量压力；另一方面，资产端收益率可能延续下行态势，但存款挂牌利率下调有助于缓释负债成本压力，资产负债重定价周期错配或驱动银行四季度净息差阶段性走平。