记者｜马悦然

进入光伏行业最期待的四季度旺季，产业链价格的任何变动，将引发业内的高度关注。

今年前三季度，在海外需求和国内分布式市场的提振下，光伏新增装机表现亮眼。国家能源局数据显示，前三季度中国光伏新增装机52.6 GW。其中集中式光伏新增17.3 GW，分布式光伏35.3 GW。

中国光伏行业协会名誉理事长王勃华曾在7月表示，通过对各省装机规划了解，乐观预计光伏市场或开启加速模式，并将今年新增装机预测调高10 GW，预计全年实现85-100 GW。

进入四季度，高企的光伏晶硅产业链价格有所松动。10月31日，硅片龙头TCL中环（002129.SZ）率先降价。据界面新闻了解，实际硅料价格也开始下降，硅片降价主要是为后端让利，降价考虑销售和出货。

作为光伏产品重要辅材之一的玻璃，却一改三季度的颓势，开启价格上涨通道。

11月初，集邦新能源网发布的光伏产业链价格数据显示，3.2mm厚度的光伏玻璃现货价格涨至28元/平方米，周涨幅5.66%；2.0mm厚度的光伏玻璃涨至21.5元/平方米，周涨幅7.5%。

光伏玻璃主要用于在组件上的封装，以保护电池片免受水分和气体氧化及锈蚀电极。

光伏玻璃价格在前三季度持续低迷，为何进入11月后开始走高了？目前光伏行业产销情况如何？此前利润率保持底部震荡的光伏玻璃，有望迎来量利齐升的局面吗？

前三季度低迷

“前三季度，玻璃价格相对去年处于低位态势。年初一度浮游在成本线附近。二季度后，组件出口需求较好，价格有所提涨。但三季度后，价格又有所下降。”隆众资讯玻璃分析师高玲对界面新闻记者表示。

价格处于低位的很大原因是市场供过于求。

近两年来，随着光伏行业的景气度提升，吸引了众多新玩家，各家公司积极投产。

2020年下半年，因供不应求，光伏玻璃价格曾大幅上涨，最高一度上涨至超过50元/平方米。

2021年8月，新版《水泥玻璃行业产能置换实施办法》开始实施，光伏玻璃新产能不再要求产能置换，为行业新玩家放松了准入限制，在一定程度上加速了企业扩产进程。

高玲称，今年玻璃厂商大量扩建产能，组件商看到玻璃不停放量，所以不再囤货，随采随取，致使玻璃价格不容易向上推动。

根据隆众资讯提供的数据，去年全年，光伏玻璃新建线20条，产能新增15660吨 /日。

今年以来至今，光伏玻璃已新建线27条，产能新增28650吨 /日，复产5条，新增量约3950吨 /日，冷修量仅5条线，约2000吨 /日，总体增量远远大于减量。

受玻璃价格低迷影响，相关光伏玻璃上市企业前三季度表现不佳。

全球最大光伏玻璃制造商信义光能（00968.HK）未披露三季报，该公司上半年总营收96.98亿港元，同比上涨20.09%，净利润19.05亿港元，同比下降38.01%，增收不增利。

A股主要五家主营业务包括光伏玻璃的企业中，南玻A（000012.SZ）和亚玛顿（002623.SZ）实现净利上涨外，其余三家公司同样增利不增收。

其中，市占率第二的福莱特（601865.SH）前三季度营收增速同比增长超七成，但净利润为15.04亿元，同比下降12.38%。

安彩高科（600207.SH）净利下滑幅度最大，该公司前三季度盈利1.03亿元，同比降幅近五成。

高玲表示，前三季度部分玻璃厂商业绩不佳，主要因利润太低。成本中，纯碱和石英砂涨价较多。玻璃厂的采买价格和去年同期相比，几乎已经翻番。

华创证券也指出，前三季度，光伏玻璃环节出现增收不增利现象，主要是光伏玻璃价格回落叠加原材料和能源成本上升影响。

价格回升

10月以来，光伏玻璃价格已经达到相对高位水平。

高玲称，近期玻璃价格上涨，主要因上游天然气成本攀升，但暂未到达最高点。天然气在玻璃的成本结构中的占比约为30%-40%。四季度的涨价增量全部来源于成本端。

此外，叠加四季度旺季需求，预计玻璃将持续涨价情况。“目前光伏玻璃每平方米价格约28元，12月可能维持在28元或小幅上涨至29元。玻璃厂商大多看好年末抢装潮。”高玲预计。

卓创资讯分析师王帅也对界面新闻表示，年内硅料价格连续上涨，组件成本向下传导不畅，终端电站新增装机在前三季度推进一般。随着产业链价格松动，四季度部分招标项目启动，需求好转。部分组件厂家11月的开工率提升，刚需补入，玻璃的需求端支撑尚可。

王帅称，天然气等原料成本增加，导致玻璃厂家利润进一步压缩，涨价较为积极，目前库存压力不大，涨价存在一定基础。

“光伏玻璃环节有望迎来量价齐升。”华创证券也指出。

但王帅认为，虽然光伏玻璃的阶段性市场交投好转，但短期内整体供过于求的趋势难以根本扭转。