文|迈点

一、市场动态总结

1.月度总况：受政策利好影响，酒店行业逐步复苏，市场端呈积极正向态势

11月，国务院联防联控机制综合组公布优化疫情防控20条措施、文化和旅游部随之优化跨省旅游防控政策，中远途出行、国内旅游热情立刻被激活，相关旅游、酒店板块整体高开，表现活跃。受政策利好影响，酒店行业逐步复苏。据携程等旅游平台数据显示，从11日优化疫情防控二十条发布以来，平台上酒店、民宿和部分旅游目的地搜索量大涨，其中酒店搜索量增长近七成。

11月，滑雪+民宿、温泉+民宿/酒店组合产品预订火热。随着各地降温进入冬季，滑雪和泡温泉旅游产品受热捧。据木鸟民宿11月10日发布的《2022“滑雪+温泉”冬游民宿市场消费洞察》数据显示，近一周滑雪场周边民宿的订单比上周增长超150%，包含“温泉”标签的民宿预订量比上周增长128%。

同时，伴随卡塔尔世界杯的开幕，酒店“看球房”预订量暴增。同程旅行11月20日提供数据显示，截至11月19日晚，20日的看球房预订量较前一日增长超过30倍。从消费画像上看，根据同程旅行数据，世界杯“看球房”预订量前五名城市分别为：上海、长沙、武汉、西安、杭州，且整体预订以男性用户为主。

11月，“双十一”期间，“先囤货、后预约”的“囤旅游”消费模式继续盛行，酒店套餐、乡村民宿等成为热销产品。飞猪数据显示，今年“双11”，消费者在飞猪上“囤”了近190万件高星酒店套餐。

11月，酒店行业政策精细化趋势明显。浙江省杭州市针对非物质文化遗产特色酒店和民宿出台评价规范，江苏省宿迁市出台国内首份电竞酒店领域安全监管意见。旅游教育与人才培训方面，全国旅游标准技术委员会修订《旅游类专业学生饭店实习规范》，突出适应酒店数字化发展趋势，强调对学生的数字技术、数据分析、数字化管理的实习培训与要求。

2.品牌开业签约：中端及中高端酒店为主，国际国内品牌齐发力

品牌酒店开业：据迈点不完全统计，2022年11月新开业94家酒店，类型横跨全品类。酒店类型占比上，中高端酒店最多，总计为34家，其中曼居酒店、希尔顿惠庭酒店、希尔顿欢朋酒店和朗丽兹酒店开业均突破3家；其次是中端酒店，共29家，维也纳酒店6店齐开；经济型酒店以13家的数量排名第三，其中7天酒店开店数量居于榜首。地域分布上，下沉特色明显，尤以经济型酒店表现最为突出，进军县级城市单元，如贝壳酒店在洪洞县、灌云县开设新店。

酒店品牌签约：据迈点不完全统计，2022年11月中国酒店市场新签约项目76家。洲际酒店集团、万豪国际集团、温德姆酒店集团、锦江酒店(中国区)等均有签约项目落地。在品牌类型上，中端酒店签约26家，占比第一；中高端酒店和精品民宿分别位于第二位和第三位，数量突破10。中端品牌中，维也纳酒店拿下17个项目，表现优异。市场布局上，在呈现全国扩张态势的同时，酒店品牌都在加码旅游目的地城市和下沉市场，酒店布局与城市旅游集聚区、城市商圈密切结合。

酒店人事任命：据迈点不完全统计，2022年11月共有22位高管履新，其中涉及万豪、希尔顿、洲际、喜来登、皇冠假日、阿丽拉、铂尔曼、万达文华等数十个高端酒店品牌。酒店各职务人才的变动和优化，将助于提升酒店品质、提高协作效能。

3.品牌拓展更新：国际酒店集团持续扩展中国市场版图，战略合作侧重运营管理  

品牌推新升级：第一，德胧集团推出全新度假品牌——CANARY加纳利，首推无边界城市度假，新品牌倡导“心随感动，随时起航，Life beyond imagination”，瞄准都市牧民、个人和家庭旅游探索家、“空中飞人”城市商务客为核心客群；第二，温德姆酒店集团推出全新长住酒店品牌ECHO Suites Extended Stay by Wyndham，为集团旗下第24个酒店品牌；第三，首家伊普索凯悦尚选酒店亮相台湾新竹，该店是凯悦尚选集团在台湾的第一家酒店，也是伊普索（EPISODE）品牌的首次亮相，为现代生活方式的旅行者提供符合独特节奏的全新体验。

酒店战略合作：第一，洲际酒店集团和 Iberostar Hotels & Resorts签署针对度假村和全包式酒店的长期商业协议，70余家酒店将以Iberostar Beachfront Resorts 品牌的身份加入洲际酒店集团的系统，成为洲际酒店集团的第18个品牌。第二，丽呈集团与乔治莫兰迪集团达成战略合作协议，共同推动区域性品牌全国化发展，根据合作协议，双方将结合各自优势，共同运营42家乔治莫兰迪酒店。第三，金陵饭店集团与洛阳文旅集团签署战略合作协议，双方将在酒店管理、运营、服务等领域进行深入合作。

市场拓展方面：第一，深圳纳瑞德集团签约马来西亚美佳酒店品牌，此次共签约八家美佳酒店品牌及民宿品牌，酒店分别位于吉隆坡、柔佛州、马六甲。第二，万豪国际集团宣布将继续扩大旗下精选服务品牌在中国市场的业务版图，预计2023年底前新增30家精选服务品牌酒店。

4.酒店资产交易：拍卖转让募资开展资本腾挪，流拍情况依然较高

11月，酒店资产交易依然活跃。疫情持续三年，酒店经营现金流承压，各地酒店股权转让、资产出售事件频发。出售酒店可以回笼资金、盘活资产，从重投入转向轻运营，减缓企业负担。另一方面，酒店加大募资，增资补血，谋求业务扩张，如君亭酒店定增募资不超5.17亿元获批，募集资金将用于新增直营酒店投资开发项目和现有酒店装修升级项目，将新增公司直营酒店数量及优化提升现有直营酒店盈利能力。

5.企业营收情况：华住集团业绩复苏回暖明显，亚朵集团冲破行业寒冬成功上市

本月企业营收重点关注华住集团-S（01179.HK）和新上市的亚朵（ATAT.US）。据华住集团-S（01179.HK）对外公布的第三季度财报数据显示：实现净营收40.9亿元，同比增长16.2%；净亏损7.17亿元同比转亏，较去年三季度的1.37亿元和今年二季度的3.5亿元均有扩大；酒店营业额同比增长24.4％至152亿元；目前华住集团-S（01179.HK）全球运营的酒店共8402家酒店，同比上升13%。华住集团-S（01179.HK）中国区收入增长主要是由于业务复苏，体现在2022年7、8月暑假期间积压的休闲旅游需求释放以及9月下旬商务旅行的逐步恢复。从酒店经营核心指标看，三季度华住集团-S（01179.HK）中国区RevPAR为193元，同比增长9.1%；OCC达到76%，同比增长4.2%；ADR达到254元，较2019年同期增长3.4%，全线数据上扬。此外，华住集团-S（01179.HK）在三季报中提及，受疫情影响，对第四季度复苏之路保持审慎态度，加强成本控制以增强酒店的抗风险能力依然是近期关注重点。

亚朵（ATAT.US）于11月11日在纳斯达克成功上市，有力提振了酒旅板块的复苏信心。据招股书显示，2019年至2021年，亚朵（ATAT.US）分别实现收入15.7亿元、15.7亿元以及21.5亿元；净利润分别为0.61亿元、0.38亿元以及1.40亿元，连续三年盈利。2022年前三季度，尽管整体运营频频受特殊状况扰动影响，但依然表现出极强的抗风险能力和经营效率。前三季度单季度收入分别为4.52亿元、5.15亿元、6.7亿元，呈现稳步增长态势。其中，第三季度收入较上年同期增长18.6%，净利率也攀升至16.6%，创历史新高。逆境之下，亚朵（ATAT.US）却以亮眼的成绩成功登陆美股，这主要得益于其“管理加盟”模式的加持，实现集团快速扩张。截至2022年9月30日，亚朵（ATAT.US）加盟酒店数量达到847家，占所有酒店总数的96.3%，酒店加盟形成亚朵（ATAT.US）真正的基本盘。除主业酒店和加盟费收入外，亚朵（ATAT.US）还拓展场景零售赛道作为第二增长曲线，基于场景的零售业务亦为其成功上市提供了助力和亮点。

二、本月百强榜单

以下是迈点研究院独家发布的“2022年11月酒店品牌影响力100强榜单”。 本月, 维也纳酒店、亚朵酒店和汉庭酒店位列前三，另有洲际酒店、锦江酒店、如家酒店、全季酒店、麓枫酒店、希尔顿欢朋酒店和速8酒店进入榜单前十。本月100强榜单中，共有40个品牌排名环比上升，45个品牌排名环比下降，3个品牌排名没有发生变化。本月共有12个酒店品牌新晋百强榜单，分别为：华邑酒店、英迪格酒店、温德姆酒店、万达文华酒店、秋果酒店、康铂酒店、丽晶酒店、开元名都酒店、非繁城品酒店、欧暇·地中海酒店、福朋喜来登酒店和雅阁度假酒店。

三、品牌细分榜单

1. 酒店品牌类型分布

1）酒店类型分布与品牌指数

2022年11月类型榜单中，中端酒店品牌类型数量最多，有418个；奢华酒店品牌类型数量最少，有69个。从品牌指数来看，奢华酒店最高，品牌指数均值为231.10；精品民宿最低，品牌指数均值为147.71。

奢华酒店就像一面旗帜，引领全球时尚、文化、艺术和生活方式走向。奢华酒店或选址绝美，或大咖设计，或是顶奢品牌，都引人向往。2022年新开业的代表性奢华酒店有九寨沟丽思卡尔顿隐世度假酒店、茶马古道德商普洱丽世酒店、日喀则希尔顿酒店、苏州太湖阿丽拉酒店等。

2）酒店类型细分榜单

2. 酒店品牌主题分布

1）酒店主题分布与品牌指数

据迈点研究院数据显示，2022年11月酒店主题数量分布中，商务酒店占比最多，多达142个；潮牌酒店占比最少，仅有13个。品牌指数均值来看，商务酒店、个性化酒店和潮牌酒店位列前三；电竞酒店品牌指数均值最低，为148.76，其品牌处于市场培育期，相对小众。从品牌指数的环比变化来看，环比上升约占七成，其中个性化酒店上升幅度最大，为6.67%；轻奢酒店下降幅度最大，为-1.58%。

疫情让旅游出行消费向本地休闲消费转移，以此为背景，电竞酒店市场快速发展，电竞主题酒店开业门店数保持较快的增长势头。11月24日，中国旅游饭店业协会与同程旅行联合发布《2022电竞酒店市场研究报告》显示：随着国内电竞市场的快速发展，“电竞+住宿”衍生出的电竞酒店成为发展较快的细分市场之一。截至今年年底，全国电竞酒店酒量存量预计达1.5万家。

2）酒店主题细分榜单

3. 酒店品牌区域分布

1）酒店区域分布与品牌指数

2022年11月区域酒店分布中，全国性品牌数量最多，有599个；其次是华东区域品牌，有390个；再次为全球性品牌，有195个。从各区域酒店品牌指数来看，全球性品牌以绝对性的优势领先，其次分别为全国、华南、东北、华中、西北、华东、西南、华北。各区域品牌指数平均值为166.80，全球性、全国性品牌高于平均值。从品牌指数的环比变化来看，除西北、东北外，其他区域品牌环比均上升，其中全球性品牌上升幅度最大，为8.03%；西北区域酒店品牌下降幅度最大，为-0.18%。

中高端酒店热潮下，国际酒店品牌受投资人青睐，各大国际酒店集团不断加大在大中华区的布局建设：截止到8月底，洲际集团大中华区开业酒店规模正式突破600家，旗下已有12个品牌进驻中国，涵盖大中华区200多个城市；万豪国际集团目前在中国运营超过460家酒店，涵盖奢华、高端及精选服务品类细分市场，预计2023年底前新增30家精选服务品牌酒店，包括苏州AC酒店、广州白云源宿酒店、昆山万枫酒店、崇礼万怡酒店等；凯悦目前在大中华区的48个城市和地区经营管理109家酒店，共拥有超过30500间客房，其旗下19个品牌，已有14个进入中国。

2）酒店区域细分榜单

四、品牌指数分析

1.品牌指数分析

11月百强榜单和整体酒店品牌指数均呈上升态势，2022年11月TOP100品牌值均数为412.50，环比上升14.38%；整体酒店品牌指数均值172.97，环比上升1.93%。从数据可知，整体品牌指数均值与TOP100呈现较大差距，反映出头部品牌具有较高的市场关注度和认可度。头部品牌具备市场欢迎度高、客户触达范围广、住店服务体验佳、服务品质有保障等多重优势，因而无论是投资人还是普通游客，都会将其作为优选对象。

2.品牌指数维度分析

1）媒体指数

从媒体指数均值来看，本月整体酒店品牌的媒体指数均值为10.80，环比上升幅度较大，为74.47%，媒体重点关注卡塔尔世界杯酒店、品牌酒店签约、酒店拍卖交易等。从酒店品牌媒体表现来看，锦江酒店、亚朵酒店、洲际酒店、维也纳酒店、假日酒店、汉庭酒店、Club Med、万豪酒店、君亭酒店和希尔顿酒店位列前十，环比提升最快的前十酒店分别为星程酒店、citizenM酒店、天港禧悦酒店、万信至格酒店、安纳塔拉度假酒店、臻品之选酒店、嘉佩乐酒店、宜必思酒店、姑苏小院和柏曼酒店。

安纳塔拉度假酒店隶属于美诺酒店集团，该集团专业投资并运营奢华酒店、度假村和水疗中心，业务遍及世界多个著名旅游目的地，在东非、中东、印尼、马尔代夫等国家拥有30多家豪华水疗中心和29家奢华酒店度假村，在开发水疗目的地酒店方面具有突出优势。以卡塔尔多哈安纳塔拉度假酒店为例，酒店位于新月形离岸小岛——香蕉岛，拥有自己的码头、潜水中心、冲浪浮潜区域、私人沙滩及皮划艇、香蕉船等水上游乐项目，是游客水上休闲度假与水上活动的首选地，入选卡塔尔世界杯热门奢华酒店推荐榜单，媒体关注度高。

2）搜索指数

从搜索指数均值来看，本月整体酒店品牌搜索指数均值为2.44，环比上升11.42%。酒店品牌潜在客群的城市分布来看，北京、上海、杭州、深圳、成都、广州、重庆、武汉、苏州、南京等地客群搜索频次较高。据迈点研究院监测，本月酒店潜在客群关注度前十的是维也纳酒店、宜尚酒店、潮漫酒店、城市便捷酒店、ZMAX HOTELS、麗枫酒店、希尔顿欢朋酒店、朗丽兹酒店、万信至格酒店和丽怡酒店，搜索指数提升最快的品牌前十的为康铂酒店、非繁城品酒店、白玉兰酒店、城市客栈、锦囊青年酒店、雅阁度假酒店、瑰丽酒店、洲际酒店、丽芮酒店和朗丽兹酒店。

朗丽兹酒店是宏昆酒店集团全力打造的中高端有限服务连锁品牌，以“住宿体验性酒店”为品牌定位，回归酒店本质，向用户传递“有品位、很贴心”的价值主张，为新中产商旅人群提供“本真、精致、治愈”的品牌调性，11月潜在客群分布在江苏、安徽、浙江等地，年龄30-49岁最为集中，商务需求大于休闲度假，建议重点拓展这些省份重点客群。

3）运营指数

从运营指数均值来看，本月整体酒店运营指数均值为5.08，环比下降4.51%。本月运营指数排名前十的酒店品牌为凯悦酒店、华美达酒店、柏悦酒店、维也纳酒店、君悦酒店、洲际酒店、锦江酒店、喜来登酒店、如家酒店和万丽酒店，提升最快的酒店品牌前十为格林碧尤蒂酒店、品睿酒店、来美琪酒店、壹号优客酒店、莱往酒店、四季阳光主题酒店、艺龙米高国际酒店、雅好花园酒店、简滋酒店和华邑酒店。

凯悦酒店11月份在微博、微信互联网平台表现活跃，集中体现在“双十一”营销活动、海南万宁神州半岛君悦酒店新店开业、携手5J火腿参与“自然之宠，更宠自然”慈善捐赠活动及凯悦集团2022中国区路演。“双十一”期间，凯悦通过微信小程序、飞猪旗舰店、携程和美团旗舰店4大渠道推出礼遇优惠活动，套餐产品包括凯悦满减券、凯悦全国通兑券、凯悦自助餐等。

4）点评指数

从点评指数均值来看，本月所有酒店品牌点评指数均值为156.00，网络口碑情况与上月持平。本月点评指数排名前十的酒店品牌为亚朵酒店、锦江之星、如家酒店、麗枫酒店、7天酒店、维也纳酒店、城市便捷酒店、布丁酒店、维也纳国际酒店、速8酒店，上升前十的酒店品牌是帐篷客酒店、鸿居酒店、美仑美奂酒店、芷筑酒店、艺龙美程酒店、雅辰尚酒店、白天鹅采奕酒店、艺龙安悦酒店、金普顿酒店和艺龙海雅酒店。

本月点评指数排名前十的酒店与上月相比，基本维持不变，以商务、经济型酒店为主。上升排名前十的酒店中，帐篷客酒店为景域集团打造的自有IP野奢度假酒店品牌，致力为游客打造一种远离尘嚣、拥抱自然的微目的地旅行度假新时尚。酒店均精心选址在著名旅游景区的中心，第一家店位于安吉龙溪乡的万亩茶园，今年8月新开业的黄山关麓帐篷客酒店则坐落于国家级历史文化名村——黄山黟县关麓村。11月份，安吉帐篷客溪龙茶谷酒店在艺龙平台好评率达94%，顾客好评主要体现在酒店环境的赞赏、自助餐好吃、酒店卫生干净等方面；黄山关麓帐篷酒店在携程、去哪儿、艺龙等多平台好评率高达98%-100%，游客好评主要集中在环境优雅、设施完备、服务体验感好等。