文 | 智能相对论 Kinki

去年以来，“元宇宙”概念大火，掀起了新一轮的产业布局和科技博弈，脸书Facebook更直接改名Meta，展示其看好元宇宙未来的决心，国内大厂如腾讯、字节、阿里等，也在游戏、社交、硬件等方面积极布局。

虽然人人都在谈论元宇宙，但对不少入局者来说，元宇宙的变现密码似乎仍在VR/AR产品当中，毕竟就当下的技术而言，进入元宇宙的“钥匙”还是在于设备，但作为VR/AR行业的两大巨头，Meta和字节却也烦恼不少。

一心一意踏入元宇宙的Meta，近一年来股价下跌超70%，在宣布裁员和削减员工福利后，Meta的员工更集体炮轰扎克伯格，认为他的元宇宙大梦会“搞死”公司。而花了90亿元收购Pico的字节，仍在孜孜不断地用“钞能力”为Pico加持，未来的盈利模式则还模糊不清。

一年过去，“元宇宙”的热度逐渐减退，尽管一级市场还在积极寻找新的机会，但对于二级市场和消费市场来说，VR/AR到底能否成为“新未来”，似乎不仅仅是由“钞能力”说了算。

01 先占坑，就能先赚钱

《2021年中国股权投资动态报告》显示，在所有IT及信息化投资赛道中， VR/AR行业以同比544％的投资增速居所有行业之首。业界认为，VR/AR将是继PC、智能手机之后的下一代消费级计算机科技产品。

据IDC数据显示，全球VR/AR市场规模有望在2024年增至728亿美元，国内的AR/VR市场规模也有望在2026年增至130.8亿美元。

但目前来看，中美的行业差距仍然巨大，不仅Meta旗下的Oculus 牢牢占据了市场龙头位置，拥有近八成的市场份额，国内VR硬件出货量也远没有达到1000万台这个临界点指标。

数据显示，2021年中国VR头显出货量约365万台，其中，全球出货量份额排名第三的Pico，去年仅有50万台左右的水平。

虽然Pico将今年的销量目标从100万增加到180万台，但与今年全球预计1500万台的销量相比，VR设备要在国内成为像手机一样的大众消费级产品，似乎还有很长的距离，因此，国内的VR品牌商仍是将提高硬件销量放在了第一位。

去年，Pico曾推出“180天打卡返半价”的促销活动，相当于产品再打五折。目前， Pico 4的 8GB+128GB版本售价为2499元，据维深信息对市场调研和评估价格，其综合硬件成本为331.55美元，折合人民币约2400元，考虑到研发、运营等成本，字节目前肯定是要亏钱的，何况再打5折。

除了龙头Pico之外，国内不少VR设备品牌也在走低价路线，在电商平台中搜索1000-2000元之内的VR一体机，有近800多条商品记录，不仅知名品牌，还有不少山寨品牌充斥其中。

显然，VR设备厂商也意识到，硬件可以不赚钱，但必须先通过硬件攻占用户市场，等软件和应用生态发展成熟了，再考虑盈利。字节跳动副总裁杨震原曾表示，当有一天我们把市场规模做大了，内容生态做得更成熟了，那个时候探讨盈利模式，可能会更清楚一些。

如果将VR设备跟智能手机类比，现在就有点像2010年前后的智能手机市场，2010年，iP hone4正式推出，颠覆了智能手机的使用体验。在iPhone对智能手机市场进行了启蒙之后，魅族、华为、中兴等国产手机品牌相继崛起。

虽然，彼时国产手机的产品体验与iPhone相比仍有不少距离，但厂商利用低价策略仍能提前在行业中占坑，借着风口赚到小钱。

比如在2015年，中国智能手机品牌合计出货量达5.39亿台，而当年三星的出货量为3.2亿台，iPhone的出货量为2.27亿台，从销售规模来看，当时的国产智能手机足以跟海外龙头品牌抗衡，毕竟“人多力量大”。

如今的国内VR设备行业，显然也有重复当年智能手机发展的趋势。但是，并非所有用户对科技产品的需求都只考虑“性价比”，比如曾有用户表示，即便Pico有“返半价”活动，他最后还是选择了Oculus，内容生态是主要的考虑因素。

资本扎堆VR/AR设备，固然是因为穿戴设备更具有放量出货的能力，但就像iPhone一样，穿戴设备真正被大众市场认可的，并不单单只是硬件，还有其背后软件和应用生态，这才是其未来的价值。

02 游戏不够，视频来凑

从现有场景来看，VR设备的应用聚焦于游戏、影视，但对个人用户来说，游戏才是VR的主要应用市场，而从游戏内容来看，Oculus跟Pico之间恐怕有一大截差距。

从游戏数量来看，Quest官方商店的游戏数量约为360多款，加上非官方应用商店Side Quest，游戏应用数量可达1000多款，远高于Pico商店的280多款。

从游戏价格来看，有用户算了一笔账， Pico上大部分游戏都需要付费，30款游戏的费用可能就要到2000块了，Quest 上的游戏也需要付费，但目前网上有较多的免费资源，整体来看还是花销更小。

而对游戏迷来说，更重要的还是“游戏巨作”的独占和首发，比如改编自知名电视剧的VR游戏《行尸走肉:圣人与罪人2》已经在Quest平台率先发售，但Steam、PSVR、 Pico等平台则要等到2023年才能玩上这款大作。

即便玩家可以通过破解、盗版等不合法方式玩到其它平台的游戏，但VR游戏内容匮乏仍是所有平台们的共同难题，以最大的游戏平台Steam为例，截至今年9月平台上共有13.3万款应用，其中支持VR的内容有6979款，占比仅有5%。

游戏内容不够，就拿视频、社交、教育、直播等内容来凑，这是Pico目前在内容上的差异化选择。比如在字节花10亿元拿下卡塔尔世界杯的转播权后，Pico马上上线“沉浸式VR看球”； 今年5月，Pico也通过VR直播郑钧的演唱会；Pico的VR社交游戏“轻世界”也已经推出公测。

可以说，今年Pico把VR能实现的场景几乎玩了个遍，从“VR+游戏”“VR+视频”再到“VR+社交”，在内容的大包围之下，总有一款能适合不同口味的用户。但视频、社交等VR应用并非不可或缺，如果用户终止VR设备的使用，对参与感也几乎没有任何影响，“沉浸式”更像是一个噱头。

可见，VR内容才是“拖后腿”的那个。目前，VR设备的技术迭代已经到了一个暂时性的“顶峰”，以芯片为例，高通骁龙 XR2芯片已经推出3年了，但至今仍未迭代，业内测评认为，XR2足以完美应付90% 的应用场景，没有需要提高硬件算力的VR内容，才是行业的问题所在。

还是将当下的VR行业与2010年前后的智能手机市场相比较，智能手机之所以具有划时代的意义，不仅在于操作系统，还在于由appstore带来的庞大手机应用市场。

2008年，appstore正式上线，次年1月，appstore就已经拥有超过1.5万个app，下载次数更是达到了5亿次，在这个时期，诞生了一大批经典的app以及游戏，比如愤怒的小鸟等。在appstore的带领之下，Geogle Play等手机应用商店所提供的安卓应用总数也在不断增加，可见，庞大的内容生态才是支撑智能手机不断发展的基础。

但跟智能手机的发展相比，VR设备却恰恰相反，在内容生态还不够成熟的背景下，就强行推动硬件销量，对消费者来说，空有装备却没有足够内容，VR设备只能“封尘”。

有记者对二手交易平台咸鱼中出售的Pico产品进行统计，尽管12月有着“VR看球”这样的推广活动，但仅两天时间，以“Pico”作为关键字的二手商品数量就增加了100多件。

此外，Pico的出货量也不容乐观，虽然今年Pico提出了180万台的销售目标，可截至今年前三季度，Pico的全球销量只有65万台，离目标仍差距甚远。

03 花钱造生态，能否盈利

面临销售困境的并不止Pico，Wellsenn XR数据显示，2022年三季度全球VR头显出货量为138万台，较去年同比下滑42%，这已经是VR行业连续三个季度出货量下滑。

从设备的实际使用情况来看，VR的内容生态并没有迎来“高频消费”，内容的可持续性也不够强。从游戏到视频再到社交，它更像是VR行业为了应对市场提问而交出的“笼统答卷”，就像从前的互联网平台，都将“生态平台”作为发展的最终目标。

目前来看，字节也如是，其称Pico 会致力于成为领先的世界级XR平台，成就开发者与创作者，为全球消费者创造更美好的生活体验，但这大概率不会是Pico的最终形态。

首先，通过人工“造生态”很难让品牌商实现盈利平衡。目前，国内VR行业的“生态内容”，大多都仍依赖于“巨头们”的领头，巨头参与生态搭建的方式，一种是巨头自己做内容，一种是巨头联合第三方做内容，还有一种就是Pico所言的，开放生态让所有创作者参与进来。

显然，第三种方式才是最贴合实际的，但目前来看，在没有巨头补贴和投资的前提下，主动参与内容建设的创作者并不多。据IT桔子数据显示，2021年至今，VR内容领域共有40起融资事件，但专注于VR内容制作的仅有三家。

投资人不愿意投VR内容，主要原因还是不赚钱。有VR内容公司表示，目前市场还不成熟，游戏能否成为爆款有运气成分，这让不少内容公司不敢赌一把。

因此，以Pico为例，只能自己出钱把生态平台先建设起来，比如入股VR游戏公司，成立内容基地，为国内VR游戏团队提供资金、工具、营销渠道等方面的支持等。

但要注意的是，对Pico等大厂来说，“生态平台”不是一种商业模式，更多是一种业态延伸，企业要找到未来的盈利点，应该是在生态平台里面找机会，而不是将“人工生态”作为最终答卷。

以iPhone为例，卖硬件才是它最初的盈利之道，但在整个苹果生态的发展过程中，苹果也逐渐探索出程序开发许可费用、APP销售分成、APP广告收入等模式。

其次，Pico难以成为生态平台的规则制定者。即便VR行业的开放性生态真能完善起来，可生态平台里面的规则该由谁来定义？

别忘了在Pico之前，Oculus才是那个市占率高达八成的先入者，当越来越多玩家涌入这个市场后，Oculus显然也会主动成为某种意义上的标准定义者。

Pico周宏伟也曾肯定过Oculus的标杆地位，他认为在Oculus之前，国内消费类VR产品基本处于探索阶段，所以Oculus之后的产品形态和内容等都将以它为标杆，这已是一个事实。

当下已不是十年前的科技世界，阿里从平台到生态、苹果从产品到平台这样的发展路径，巨头们已不能照搬照抄。

光谈“生态”救不了AR/XR行业，烧钱买流量更造不了平台，每个企业都需要探索技术、风口、流量与生态之间的平衡，要敲响下一代互联网的大门，以上几个因素缺一不可。