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科蒂们打响品牌抢夺战？

香氛市场，暗流涌动。

文|化妆品财经在线CBO

近日，金融机构Piper Sandler的报告称，美妆公司科蒂有望在2023年表现强劲，将科蒂的股票评级从中性上调至增持。同一天，Inter Parfums宣布了2022年的良好战绩，预计2022财年全年销售额将达到10.8亿美元，超过此前预期。

而另一边，科蒂先是宣布和德国时尚奢侈品集团Hugo Boss续签授权合作协议至2035年以后。紧接着，法国时尚运动品牌Lacoste宣布解除和科蒂的合作，转投Inter Parfums，与其签署了一项为期15年的全球独家香水授权协议。

当香氛经济正在取代口红经济，手握奢侈品牌美妆授权巨头企业闻风而动，这个强势品类的暗流开始汹涌。

01 留下的，离开的

Hugo boss和科蒂的合作始于2016年。2015年，科蒂以120亿美元收购了宝洁的美容业务，将Gucci、Hugo Boss、Max Factor等一众品牌收入囊中，也让科蒂成为了全球头号香水制造商。这次科蒂和Hugo Boss续约，授权品类包括所有品牌男士、女士香水。

作为科蒂高端香水品牌组合的翘楚，Hugo Boss自然是受到了集团高层的青睐。科蒂2022年的财报数据一直在强调，Hugo Boss、Burberry、Chloe、Calvin Klein和 Gucci仿佛集团香水业务的五大“镇宅之宝”，市场表现十分优秀。

而Boss方也是十分看重科蒂所能提供的研发和营销的强大平台支持。对于未来的规划，Hugo Boss主要围绕五个点：

1. 重点开拓美国市场；

2. 扩大Boss女士香水在欧洲主要市场的份额，并为发展美国市场打基础；

3. 发展品牌的顶级香水系列 Boss the Collection；

4. 将重点关注中东和中国市场；

5. 关注包括Z世代在内的年轻目标群体，并充分体现品牌的焕新战略“HUGO YOUR WAY”。

科蒂2022年财报显示，美妆业务大头仍然是来自于美洲和欧洲地区的，这两个区域的美妆业务在较大基数上都还继续保持着高速增长。2016年后，科蒂更是在大力扩张在中国的市场。而这些经验都可以帮助Hugo Boss更好地打开自己的世界版图。

在与Hugo Boss续约后，科蒂集团在未来六年内没有需要续约的其它大型品牌授权。目前，合占科蒂集团高端香水业务80%以上的前六品牌授权合作的平均剩余期限约为10年。

当然，科蒂现阶段的战略并不是和每个品牌都适配的。随着科蒂与Hugo Boss成功续约之后，Lacoste却转投Inter Parfums的法国子公司。

实际上，在过去六年，科蒂巩固了Lacoste男士香水在市场上的高端定位，使L'Homme和Match Point成为品牌两大支柱香水，在法国市场排名中提高了17位。

另据外媒报道，这其中有一个十分重要的原因是Lacoste香水在俄罗斯有很大的市场份额，但由于俄乌战争科蒂集团撤出俄国市场，对品牌销售影响颇大。

而Inter Parfums作为旗下拥有万宝龙、Jimmy Choo和Coach等品牌授权的香水集团，在2021年迎来了迅猛发展，并开始步步紧逼科蒂的香水事业。所以Inter Parfums对于Lacoste在当下也许是一个不错的选择。

据悉Inter Parfums与Lacoste签署的是一份为期15年的香水许可协议，自2024年1月1日生效。根据该协议，以9000万欧元“入场费”（entrance fee）为保障，Inter Parfums将负责Lacoste品牌下所有香水、化妆品系列的创造、开发、生产和营销。第一款香水系列计划于2024年推出。

02 科蒂仍保有绝对优势，中国市场是关键

事实上，Inter Parfums近年发力甚猛。就在前天，Inter Parfums宣布，在截至9月30日的九个月内，Inter Parfums销售额大涨16%至7.76亿美元，净利润也大涨18%至1.04亿美元。

与科蒂类似，Inter Parfums的成功也是来自于它强劲的香氛品牌组合。不过，比起科蒂几大香氛王牌品牌，Inter Parfums似乎更倾向于布局轻奢市场。过去一年，四大核心品牌Guess、万宝龙、Jimmy Choo和Coach的销售额超过1亿美元（约合人民币6.31亿元）。

同时，该公司还推出了主要的新产品，包括为Kate Spade、MCM和Moncler推出首款香水以及为Abercrombie &Fitch推出的Away二人组、Anna Sui推出的Sky、Guess推出的Bella Vita、Jimmy Choo推出的I Want Choo以及为Oscar de la Renta推出的香水等。

公司还在其产品组合中增加了两个新品牌，菲拉格慕(Ferragamo)和温加罗(Ungaro)，并在2022年7月获得DKNY的香水产品授权。

不过，要成为甚至超越科蒂，Inter Parfums还有很长一段路要走。而其中最关键的就是对中国市场的态度。

科蒂在财报中就曾指出，自2020年年中以来，中国市场持续实现了强劲增长，尤其是在奢侈品美容领域，自开设品牌天猫旗舰店以来， Gucci Beauty取得了非凡的成功。科蒂还注意到，Chloe、Tiffany &Co.和葆蝶家等品牌的香水在中国市场也迎来重大增长机会。

在中国这个市场上，科蒂已经做过诸多尝试。实际上，科蒂在中国一直采用的是总代的模式。但是在2016后，科蒂中国先是收回北京美缇商贸有限公司莫杰（Marc Jacobs）、卡尔文克雷恩（Calvin Klein）、蔻依（Chloé）等数十个香水品牌的全国代理权，继而收回颖通集团对蜜丝佛陀（Max Factor）、妙巴黎、古驰（GUCCI）等品牌的中国区代理权。

在中国市场将品牌经营权把握在自己手中后，从集团到消费者的销售、反馈路径变短，科蒂与消费者直接的沟通机会被放大。同时，科蒂开始了线上线下的双重扩张。

结束了与颖通的合作后，科蒂与丽人丽妆于2021年8月达成了合作，将旗下博柏利（BURBERRY）、莫杰（Marc Jacobs）、蜜丝佛陀（Max Factor）和肌肤哲理（Philosophy）4大品牌的电商业务交由丽人丽妆代运营。在2022年9月，双方达成了有关阿迪达斯个护的战略合作。

2022年，科蒂更是将战略重点瞄准到了护肤上，希望用旗下的Lancaster等高端护肤品牌深层次挖掘中国市场。

而对比科蒂在中国市场的多番尝试，Inter Parfums似乎还没有完全意识到中国市场的重要性。Inter Parfums在中国还没有统一的代理商和运营管理，这对于品牌初期凭借品牌效应打开市场，实际上是不利的。

在Inter Parfums近期的财务报告中，集团似乎一直在强调新冠疫情的影响，而对中国市场其他的潜力疏于挖掘，这也许也是Inter Parfums和科蒂、欧莱雅等巨头的商业策略的区别。

03 更多奢侈品下场，美妆巨头打响资源抢夺战

随着越来越多奢侈品牌，想要靠美妆业务抢占更多市场份额，在全球的香氛市场抢夺中，也有更多的备战选手在蓄势待发。

2022年，美妆巨头雅诗兰黛收购了时尚品牌Tom Ford，之后将自主负责Tom Ford全线产品的生产和营销，这其中，香氛产品无疑是雅诗兰黛最为关注的。同时，对凯利安（Kilian）和馥马尔（FREDERIC MALLE）等两大高奢香水品牌的加码，也让雅诗兰黛进一步在香氛市场扩大份额。

事实上，在香氛这片产业田上，巨头们早就开始进行耕种。欧莱雅旗下就有Prada、YSL、阿玛尼、Mugler、玛吉拉、华伦天奴等奢侈品授权的香水品牌。资生堂旗下香水制造商Beaute Prestige International S.A也拥有诸如三宅一生等授权品牌，加之芦丹氏、艾丽萨博、纳西素（Narciso）等。