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周五早上，硅谷银行SVB被金融监管机构关闭

这家位于加利福尼亚州圣克拉拉的银行曾是美国第 18 大银行

联邦存款保险公司FDIC 表示将在周一提供最高25万美元的受保存款

硅谷银行（Silicon Valley Bank，SVB）本周由于存款挤兑迅速倒闭，现已被当地金融监管机构查封，这是自 2008 年大衰退以来美国最大的银行倒闭事件。

加利福尼亚州监管机构于周五关闭了该银行，联邦存款保险公司 (FDIC) 控制了该银行 2090 亿美元的资产和 1754 亿美元的存款。

这家总部位于加利福尼亚州圣克拉拉的银行曾是美国第 18 大银行，主要服务于硅谷的科技初创企业和富有的企业家。

硅谷银行倒闭不到 48 小时后，该银行披露了从投资者那里筹集超过 20 亿美元的计划， 以弥补出售债券造成的 18 亿美元损失——这些债券被清算以弥补不断下降的存款。该公告引发了银行挤兑——客户担心银行面临资不抵债，因此以惊人的速度提取存款，从而使银行陷入倒闭。

银行关闭后，联邦存款保险公司 (FDIC) 表示，硅谷银行储户最迟在周一早上前获得其受保存款。该公司为每个储户最高提供 25万美元的保险。

硅谷银行在加利福尼亚州和马萨诸塞州拥有 17 家分行。

该银行的分支机构和主要办公室将于周一在圣克拉拉存款保险国家银行the Deposit Insurance National Bank of Santa Clara的控制下重新开放——该银行是联邦存款保险公司 (FDIC) 实体，目标是确保客户能够继续使用其保险资金。

存款资金超过保险金额的存款人将在下周内收到股息，以及未保险资金剩余金额的接管证书，该证书资产将通过出售银行资产来偿还。

联邦存款保险公司 (FDIC) 表示，在关闭时，银行未投保的存款数额尚未确定。硅谷银行的倒闭是自 2008 年 9 月华盛顿互惠银行 (Washington Mutual) 在大衰退早期倒闭以来美国最大的银行倒闭事件，并有可能成为美国历史上第二大银行倒闭事件。

硅谷银行的倒闭波及全球市场，并引发人们担心随着美联储继续加息，银行业面临更广泛的风险。本周华尔街跌幅最大的一些股票来自银行股，原因是担心如果利率维持在较高水平的时间更长，客户撤出存款，还有更多银行会遭受现金挤兑麻烦。

这将带来连锁风险，因为存款撤出可能迫使银行出售债券以筹集现金，而较高的利率会压低这些债券的价格——正是这种情况让硅谷银行措手不及。

“我们都被灌输了更高的利率对银行有利的理论。资产管理公司Longbow Asset Management 首席执行官 Jake Dollarhide 表示，现在我们的利率更高，而银行成为表现最差的群体。

该系统存在明显的裂缝，令人担忧的是，如果美联储在两周内加息（50 个基点），银行系统是否会出现问题。这就是银行抛售股票和市场紧张的原因，”他补充道。“还有，有连锁传染性吗？它会进入中西部和东海岸吗？地区性银行的股票损失最为严重。总部位于旧金山的 First Republic Bank 股价下跌 25.8%，该银行的客户群与硅谷银行相似。它向监管机构提交了一份声明，重申其“强大的资本和流动性状况”。

周五早些时候，硅谷银行暂停了其股票的交易，等待公告，此前该公司股票在前一个交易日暴跌约60%后，并在开盘前下跌了64%。

据 CNBC 援引消息人士的报道，该银行周五上午正在讨论出售事宜，但后来有消息称，该银行存款的大量挤兑阻碍了潜在的“救助”合并事宜。

在路透社报道的一份备忘录中，硅谷银行金融集团早些时候告诉其员工在家工作，直至另行通知，并指出：“硅谷银行正在进行一系列尚未结束的对话，以确定公司的下一步行动。”

据彭博社报道，周四晚上，由彼得·蒂尔 (Peter Thiel) 共同创立的风险投资基金创始人基金 (Founders Fund) 建议初创公司从硅谷银行撤资，原因是担心其财务稳定性。

彼得·蒂尔 (Peter Thiel) 的警告，以及创业孵化器 Y Combinator 的类似警告，引发了人们对硅谷银行存款挤兑可能导致银行破产的担忧——最终被证明是真的。

此前，硅谷银行母公司 SVB Financial Group 宣布大规模股权融资，以弥补因出售债券而造成的 18 亿美元损失，该银行被迫清算债券以弥补存款的急剧下降。

该计划未能安抚投资者，他们担心此次融资是否足以弥补银行迅速减少的存款。

硅谷银行表示，新注入的风险资本因利率上升而枯竭，其客户（主要是科技和医疗初创公司）的支出增加，存款下降速度快于预期。

针对该行风险，亿万富翁对冲基金人比尔·阿克曼（Bill Ackman）呼吁政府救助陷入困境的硅谷银行，称该银行的崩溃将损害更广泛的经济。

比尔·阿克曼（Bill Ackman）在推文中写道：“SVB Financial 的倒闭可能会摧毁经济的一个重要的长期驱动力，因为风险投资支持的公司依赖硅谷银行获得贷款并持有其运营现金。”

他补充说，如果私人资本无法提供解决方案，政府应考虑高度稀释的救助计划。

硅谷银行周四透露，风险投资资金短缺、科技初创公司（因融资减少）存款减少，该行正在与现金消耗作斗争。

该银行的资产和存款在 2021 年几乎翻了一番，银行将其中大部分资金投入美国国债和其他政府债券。

但随着利率上升重创该银行主要服务的科技初创企业，存款下降迫使硅谷银行抛售债券——与此同时，由于利率上升环境，这些债券的价值暴跌。

周三，硅谷银行SVB 首席执行官格雷格·贝克尔 (Greg Becker) 在致投资者的一封信中称，该银行仍然“资本充足，拥有高质量、流动性强的资产负债表和同行领先的资本比率”。

尽管如此，硅谷银行的情况不可避免地与美国历史上以前的银行挤兑相提并论，其中一些造成了灾难性的后果。

银行挤兑是指客户由于担心金融机构可能倒闭而迅速从金融机构提取存款，而当存款因此迅速减少导致银行违约，这可能会成为一种“自我实现的预言”。

1930 年代初期大萧条的爆发以商业银行大量挤兑为标志，恐慌给经济带来了灾难。

1931 年，纽约美国银行（New York's Bank of the United States）在一次银行挤兑中倒闭。它当时有超过 2 亿美元的存款（或相当于今天的 38 亿美元），而这次倒闭引发了其他银行的一系列挤兑风险。

美国历史上最大的银行倒闭事件是 2008 年 9 月华盛顿互惠银行Washington Mutual的倒闭，这家银行当时是美国最大的储蓄和贷款机构，也是全球第六大金融机构。

在客户 10 天内提取了 167 亿美元的存款后，美国联邦监管机构采取了非常不寻常的步骤——周四关闭了华盛顿互惠银行Washington Mutual。

通常情况下，联邦存款保险公司 (FDIC) 会在周五营业结束时接管倒闭的银行，以允许另一家机构在周末接管倒闭银行的业务。

联邦存款保险公司 (FDIC) 会在倒闭事件中，保护存款人存放在受保银行中的资金。受保银行为每位存款人提供最高25万美元的保险。

标准普尔 500 银行股指数周四暴跌逾 6%，创下两年多以来的最大单日跌幅，硅谷银行的情况也引发了人们对更广泛市场蔓延的担忧。

美国四大银行——摩根大通、美国银行、富国银行和花旗集团——股价暴跌 4% 至 6%，当日总市值蒸发 523 亿美元。

四大银行的跌幅虽然百分比较小，但仍拖累市场走低，摩根大通 5.4% 的跌幅超过了标准普尔 500 指数成份股中的任何其他股票。

硅谷银行的动荡发生在美联储主席杰罗姆鲍威尔Jerome Powell本周发表说话之后，他表示，为应对近期强劲的通胀数据，美国央行可能需要比预期更多地提高利率。

硅谷银行的暴跌已经引发了投资者对其他美国和欧洲银行稳健状况的担忧。

标准普尔 500 银行股指数周四下跌 6.6%，而周五欧洲主要银行的抛售影响了该地区的主要指数。

然而，一些分析师认为这种担忧被夸大了，并将波动视为以折扣价买入银行股的机会。

瑞士信贷（Credit Suisse）分析师在一份报告中写道，“银行机构并未产生实际损失，但昨日美国银行股价大幅下跌引发了投资者抛售银行债券组合，我们认为这为欧洲银行提供了买入机会。”

周五华尔街的混乱局面有所平息，摩根大通股价早盘上涨不到 1%，美国其他主要银行的股价下跌 0.75% 至 1.6%。

本文编译来源

https://www.dailymail.co.uk/news/article-11844515/Silicon-Valley-Bank-halts-trading-pending-announcement.html

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