记者 | 安晶

当地时间3月10日，美国加州金融保护和创新部宣布关闭成立了40年的硅谷银行（Silicon Valley Bank，简称SVB），并指派联邦存款保险公司（FDIC）为接管方。硅谷银行也成为2008年金融危机后倒闭的最大美国银行。

从本周三硅谷银行母公司披露其出售证券发生巨亏后到周五，主要负责为科技公司融资的硅谷银行光速倒闭，引发了市场了剧震。

周五，美股三大股指全线下跌。道琼斯工业平均指数下跌1.07%，标普500指数下跌1.45%，纳斯达克指数跌1.76%。本周，道指累计下跌4.4%，创2022年6月中旬以来最大单周跌幅；标普500指数累跌4.6%，创2022年9月以来最大单周跌幅。

由于投资者担忧其他地区银行将赴硅谷银行后尘，地区银行股价遭重挫。同样来自加州的第一共和银行（First Republic Bank）一度暴跌52%，被迫暂停交易。收盘时，第一共和银行跌幅15%。

美国媒体则列出了10家可能成为下一个硅谷银行的地区银行，第一共和银行名列榜单第二。

在投资者担忧下一个硅谷银行之时，硅谷银行的企业储户开始担忧无法给员工发工资。流媒体平台Roku有26%的现金储备存在硅谷银行，价值超过4.8亿美元。

除美国之外，为防止挤兑，英国央行已火速出手，宣布将硅谷银行的英国公司纳入破产程序。美国行业人士认为，虽然硅谷银行的暴雷主要与其投资结构单一有关，但美联储的激进加息是关键导火索。

连锁影响

硅谷银行倒下后，Market Watch火速发布名单，列出了另外10家可能与硅谷银行遭遇相同命运的地区银行。

他们是：客户合众银行（Customers Bancorp）、第一共和银行、桑德斯普林银行（Sandy Spring Bancorp）、纽约社区银行（New York Community Bancorp）、First Foundation Inc.、Ally Financial Inc.、Dime Community Bancshares、Pacific Premier Bancorp、Prosperity Bancshares和Columbia Financial。

列出这10家银行是因为各银行过去一年的净息差（NIM）下降或者只出现了微弱增长，净息差反映了银行获利的能力。Market Watch认为在硅谷银行关门前，该银行的净息差情况已经预示银行无法同时应对美联储加息和风险投资领域贷款增长放缓。

在股价暴跌后，第一共和银行发布声明称其流动性情况良好，消费者存款的平均账户规模低于20万美元，企业存款低于50万美元，与科技相关的存款仅占总存款的4%。

总部位于亚利桑那州的银行Western Alliance也发表类似声明安抚投资者。周五收盘，Western Alliance的股价暴跌21%。

路透社统计显示，短短两天内美国银行的股票市值蒸发超过1000亿美元，欧洲银行蒸发500亿美元。但相比地区银行，美国大型银行的股价更为稳定。摩根大通、富国银行、花旗集团股价周四下跌后，在周五保持了平稳。

在下一个硅谷银行出现之前，目前储户最迫切的问题是如何从硅谷银行中拿回存款。

美国联邦存款保险公司（FDIC）周五发表的接管声明中指出，硅谷银行所有已投保的储户可以在13日早上之前提取已投保的存款。

对于未投保的储户，FDIC将于下周支付预付股息。未投保储户还将获得相关证明，显示未投保存款余额。之后，FDIC将出售硅谷银行的资产，再向未投保储户支付股息。

截至去年12月31日，硅谷银行的总资产约为2090亿美元，总存款约为1754亿美元。而总存款中有约89%都是未投保存款。

硅谷银行的主要客户并非个人，而是企业和投资机构。据其官网介绍，银行为科技公司、生命科学公司和精品红酒公司提供金融服务，在全美的客户超过9500个。

部分储户在硅谷银行暴雷前就提前转移存款，但依然有大量储户的存款没有及时转出，各公司如何支付员工工资成为最迫切的难题。

一名不愿透露姓名的公司创始人在接受CNBC采访时透露，很多公司都处于焦虑状态。据他介绍，一家初创企业的财务总监试图从硅谷银行转出4500万美元，但未成功；另一家有250名员工的企业把所有现金都存在硅谷银行。

一些大公司也同样面临拿不回存款的问题。流媒体平台Roku向美国证券交易委员会提交的文件披露，公司有4.87亿美元的现金和现金等价物作为未投保存款存在硅谷银行，占公司现金储备的26%。

Roku称其目前不知道能收回多少存款，但未来12个月及之后，公司依然有能力履行资本义务。

暴雷始末

消息人士透露，FDIC正尝试在本周末找到愿意并购硅谷银行的银行。FDIC希望能在下周一达成协议，但目前并没有与任何银行达成一致。

成立于1983年的硅谷银行是美国第16大银行，在初创企业和科技公司最繁荣时期，银行也曾有过光辉业绩。2018年硅谷银行存款额仅490亿美元，到2020年已暴涨至1020亿美元。

与其他银行一样，硅谷银行将部分存款留作准备金，将其余存款用于投资。而该银行主要的投资是购买长期国债和长期限的住房抵押债券（MBS）。

《金融时报》统计显示，截至去年底，硅谷银行持有1200亿美元的投资证券，其中910亿美元为MBS，远超过该银行740亿美元的贷款额。美联储为遏制通胀采取激进加息后，长期债券价值下跌。硅谷银行持有的910亿美元MBS目前的市值已跌至760亿美元。

在储户方面，美联储加息、经济衰退风险加大，让初创企业上市和融资更加困难。为了确保现金流，各公司开始从硅谷银行取出存款。在取款需求增加之时，由于利率上涨，硅谷银行也需要向取款储户支付更高的利息。

本周三，硅谷银行的母公司SVB Financial Group披露，银行出售了其所有210亿美元的可销售证券，出售的税后损失达到18亿美元，之后银行将出售普通股和优先股募集22.5亿美元。

该公告一发出就引发了储户挤兑。加州金融保护和创新部记录显示，仅周四一天，硅谷银行储户就取出了420亿美元。周四营业结束后，硅谷银行的现金余额为负9.58亿美元。

加息引质疑

富国银行分析师Mike Mayo在给客户的致信中解释，硅谷银行的倒闭主要是由于资金缺乏多样性。高利率、对经济衰退的担忧、初创企业融资困难是此次引发此次风波的主要原因。

周五，美国财长耶伦与银行监管机构会谈时称其完全相信监管机构有能力处理硅谷银行的倒闭问题。白宫经济顾问委员会主席劳斯（Cecilia Rouse）坚信美国现在的银行系统比2008年危机时要坚固得多。

部分行业人则将矛头对准了美联储的激进加息。

Longbow Asset Management首席执行官Jack Dollaride吐槽，此前官方一直在宣传高利率将让银行受益，但现在银行成了最糟糕的行业。他称，现在大家都担忧如果美联储在两周内再加息将给银行业造成破坏，所以银行都在抛售，市场很紧张。

沃伦全球顾问公司创始人沃伦（Christopher Whalen）认为美联储严重错判了加息的影响，让加息产生了反作用。如果之后还会有更多银行倒闭，美联储将被迫放弃激进加息。

他预测，随着投资者关注其他银行存在的风险，卖空者将开始对各银行特别是小型银行发动攻击，“下周可能是血洗的一周。”