文 | 财富质点 杜一兰

国家企业信用信息公示系统显示，近日，联储证券有限责任公司（下称：联储证券）持有的青岛联储创新投资有限公司（下称：联储创投）20766.77473万股权数额被冻结，执行法院为山东省青岛市崂山区人民法院，执行裁定书文号为（2023）鲁0212财保12号，冻结日期为2023年3月13日。

联储证券所持联储创投股权被冻结的原因是什么？对公司有什么影响？联储证券方面尚未回复，而益科正润相关负责人回复表示：“不清楚，我们和联储是两套不同的班子，业务没有交叉。”

作为综合型证券公司，联储证券背靠资本市场赫赫有名的益科系，还多次获得地方国企真金白银的支持。今年2月，寿光市领导一行莅临联储证券考察交流时表示，希望与联储证券的合作能更上一层楼，双方发挥各自优势，携手共同努力，实现高质量的合作。

值得一提的是，联储证券背后的益科系，近年来有所收缩。且益科正润今年还被列入经营异常名录，不过，3月8日，该公司被移出经营异常名录，原因为通过登记的住所或者经营场所可以重新取得联系，申请移出。

01、风波频频

工商资料显示，联储创投成立于2017年，注册资本200000万，是联储证券另类投资子公司，从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品、股权等另类投资业务。

联储证券年报显示，2020年联储创投累计投资股权项目17个，已退出项目2个，累计投资金额超过15亿元。同年实现营业收入2.17亿元，年度净利润1.6亿元。

到了2021年，联储创投新增投资项目5个，存续股权投资项目20个，累计投资金额超过18亿元。截至2021年，联储创投的总资产22.77亿元，净资产20.03亿元；同期主营业务收入2.61亿元，主营业务利润2.55亿元，净利润1.93亿元。

联储创投背后，联储证券盈利能力有所下滑。

2022年上半年，联储证券营业总收入为2.42亿元，与上年同期的4.29亿元相比下降超43%；净利润为亏损8971万元，而上年同期为盈利416.8万元。

此外，联储证券风波不断。

今年1月，联储证券收到上海证券交易所出具的《关于对联储证券有限责任公司实施暂不受理相关申请材料监管措施的决定》（[2023]1 号，以下简称《决定》）。

根据《决定》内容，上交所查明联储证券作为21明升01、21明升02、21蓝创01、21蓝创02公司债券的主承销商、 存在投资银行类业务内部控制不完善、部分项目内核意见跟踪落实不到位等问题，违反了《上海证券交易所非公开发行公司债券挂牌转让规则》第1.5条、第2.1.4条的相关规定。

因此，上交所对联储证券采取暂不受理公司债券相关申请材料2个月的监管措施，即自2023 年1月7日至2023年3月6日，上交所暂停受理公司出具的公司债券相关申请材料。

往前追溯，2022年11月，中国证券监督管理委员会出具《关于对联储证券有限责任公司采取责令改正措施的决定》，由于联储证券存在投资银行类业务内部控制不完善，部分项目内核意见跟踪落实不到位，廉洁从业风险防控机制不完善，聘请第三方廉洁从业风险防控不到位等问题，证监会对联储证券采取责令改正的行政监督管理措施。

同时，证监会要求联储证券应引以为戒，认真查找和整改问题，建立健全和严格执行投行业务内控制度、工作流程和操作规范；严格按照内部问责制度对责任人员进行内部问责，并向青岛证监局提交书面问责报告。

2022年8月，由于联储证券作为“21达州D1”公司债券的受托管理人，未严格履行募集资金监督义务，未能发现募集资金未按约定的用途使用，公司还收到了四川证监局出具的警示函。

02、山东国资进入

风波之外，近年来联储证券相继引入国资背景股东。

2021年12月，联储证券新增主要股东青岛全球财富中心开发建设有限公司，注册资本（实收资本）由25.731亿元增至30.731亿元。股权穿透后，青岛全球财富中心开发建设有限公司股东为青岛市崂山区财政局。

到了2022年，联储证券新增股东青岛巨峰科技创业投资有限公司、山东寿光金鑫投资发展控股集团有限公司，注册资本由30.731亿元增至32.3981亿元。而这两位新股东同样是国资背景。

联储证券2022年中报显示，增资后，公司净资产由约57亿元增至近80亿元。这一资本实力，将联储证券送入中游地位，自身实力的增强，有利于公司生产经营、财务状况和偿债能力的进一步改善。

根据联储证券官网，青岛全球财富中心开发建设有限公司持股15.43%，青岛融海投资发展有限公司持股3.95%，青岛巨峰科技创业投资有限公司持股3.28%，青岛融实国顺民安投资中心（有限合伙）持股2.41%，山东寿光金鑫投资发展控股集团有限公司持股1.87%。上述几家公司均为国资背景，合计持股比例超过25%。

不过联储证券官网仍显示，公司无控股股东和实际控制人。北京正润投资集团有限公司（下称：北京正润）为联储证券第一大股东，直接、间接合计持股23.67%。北京正润背后是聚益科，在资本市场声名显赫。

对此，益科正润相关负责人表示，“从集团层面我们一直宣传的是参股，并无大股东这个描述。”

今年2月，寿光市政府领导莅临联储证券考察交流表示，希望与联储证券的合作能更上一层楼，双方发挥各自优势，携手共同努力，实现高质量的合作。

双方坚信，随着寿光营业部的开业，彼此间的合作会更加深入，关系会更加紧密。也期盼着与寿光的合作能够“开花结果、源远流长”。

1月，联储证券与中国工商银行青岛分行签署全面合作协议，双方将利用好各自专业优势，打造更深层次的合作联动与资源共享机制，不断巩固和扩大双方在各自领域的发展优势，共同谱写互惠互利，携手为青岛经济社会事业发展注入更强劲的金融正能量。

此前，即2022年11月，联储证券助力青岛首单创新创业公司债券发行。该债券发行人为青岛财通集团有限公司，债券规模为5亿元，票面利率3.50%，创山东省创新创业公司债券历史最低利率。

且2022年7月，联储证券青岛金家岭营业部、香港中路营业部、西海岸营业部同时开业，青岛市金融监督管理局副局长以及市、区金融局、期货协会、股东代表等领导、嘉宾出席开业仪式。彼时，联储证券宣传表示，

三家营业部的开业不仅为广大证券投资者提供了新的投资通道和交易平台，也是联储证券深耕青岛、辐射山东的又一重大举措。

随着山东国资的持股比例增加，联储证券的控制权、业务有无变化？经营情况有没有改善？联储证券方面尚未回复。

如今，联储证券的董事长、法定代表人为吕春卫，同时他也是北京正润董事长，益科正润投资集团有限公司（下称：益科正润）董事长、经理，聚益科资产管理集团有限公司董事长、经理，北京聚丰科投资有限责任公司副董事长、经理；曾任山东证券投行部副总经理、中国运载火箭技术研究院704所计财外处长等职。

03、益科系今何在？

据聚益科官网介绍，公司成立于2007年，总部设在北京，是一家多元化产业集团，主要从事产业投资，业务涵盖矿产投资、运营，相关产业链投资等。

益科系在山东、甘肃、内蒙古等地累计探明金金属量700余吨，并拥有多座矿山及探矿权和采矿权。2011年曾在山东莱州三山岛金矿探明黄金储量562.37吨，为我国已探明的最大单体金矿床，总经济价值超2000亿元。

益科正润成立于2007年，曾用名包括益科正润金控投资集团有限公司、聚益科投资有限责任公司等等。公开资料显示，益科正润早前的实际控制人为杨根水，杨根水曾投资建起中国第一家民营氧化铝企业，2007年后转向金融投资。

如今益科正润的实际控制人杨涛，为杨根水之子。

据登云股份公告，杨涛，曾用名杨鑫涛，男，1975年生，中国国籍，无境外永久居住权，主要职业及职务为：河南汇源投资有限公司董事长；北京聚丰科投资有限责任公司董事长；益科正润投资集团有限公司董事；聚益科资产管理集团有限公司董事等。

杨涛此人较为低调，鲜少露面或接受媒体访谈。根据聚益科官方消息，杨涛此前的公开露面为出席2020聚益科集团新春年会，并作新年寄语。

这几年，益科系已不复往日辉煌，且频频瘦身。

2022年7月，共青城富国昀润投资管理有限公司注销（下称：富国昀润），注销原因为决议解散。

工商资料显示，富国昀润的股东为北京富国大通资产管理有限公司及深圳昀润投资有限责任公司，其中前者为益科正润子公司，后者为聚益科子公司。

今年2月，益科正润退出深圳市企业信息化融资担保有限公司投资人之列。同时，该公司负责人由辛海宁变更为陈思钰。

深圳市企业信息化融资担保有限公司成立于2006年5月22日，经营范围包括为企业及个人提供贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保等等。目前，深圳市国钰工程担保有限公司是其唯一股东，注册资本11111万元。