文|览富财经

3月22日，科创新源（300731.SZ）、飞荣达（300602.SZ）、银轮股份（002126.SZ）、宁德时代（300750.SZ）等相关个股持续上涨。最近三个交易日内，麒麟电池概念累计整体上涨6.11%。

随着宁德时代麒麟电池的量产，以及上游碳酸锂价格的大幅回调，新能源板块以及相关电池概念似乎终于要结束长达近一个月的调整，新能源板块的想象空间或将再次打开。

“宁王出关”提振市场信心，麒麟电池量产实现优势反超

3月21日，“宁王”终于结束“闭关修炼”，宣布当家王牌技术麒麟电池已经实现量产。被市场需求增速下降、特斯拉降价、4680无极耳电池量产等利空消息所打压多日的中国新能源汽车终于“再露欢颜”。

自从去年10月份特斯拉接连多次宣布降价以来，中国新能源汽车产业就已经倍感压力。只不过当时由于比亚迪等中国新能源汽车销售势头正旺，再加上补贴退出的最后收尾效应，使得资本市场尚且保持了乐观的情绪。

然而，随着今年1月份马斯克宣布将继续加码4680电池投资，特斯拉即将全面使用新型电池的消息传出，中国新能源汽车，尤其是电池技术的研发就显得稍逊一筹。

据资料显示，特斯拉的无极耳4680电池成本比之前的2170成本低了近17%，生产效率提升了近7倍，电池功率也比2170电池提高了近6倍。由于使用了更大、更新的4680电池，特斯拉有效降低了整车成本。

而与此相对比，在中国方面，宁德时代新一代麒麟电池的迟迟不能量产，则再次为市场蒙上了一层阴影。

对于整个资本市场来讲，整个2月份不仅缺乏足够引起关注的兴奋点，而且随着1、2月份中国新能源汽车销售增速的减缓，整个市场更是呈现出萎靡不振、持续调整的状态。整个电池板块、麒麟电池概念整体股价几乎跌到了2023年年初的水平，相比于年内最高点下跌了16.8%。

无论是资本市场还是实体产业，中国新能源汽车，以及锂电池都需要更新的技术来提振信心。

此次，宁德时代新一代麒麟锂电池的量产，正如一块巨石投入平静的水面，不仅将给中国新能源汽车的发展注入新的动力，而且也终于为市场带来了新的关注热点。

据宁德时代介绍，麒麟电池的体积利用率突破了72%，配用三元电芯能量密度可达255Wh/kg，磷酸铁锂电池系统能量密度可达160Wh/kg，电池包集成度为全球最高。在相同的化学体系、同等电池包尺寸下，麒麟电池包的电量，相比特斯拉4680大圆柱型电池系统可以提升13%。

在新能源汽车这个技术为王的领域，随着宁德时代麒麟电池的量产，使得中国新能源汽车在最关键的电池领域再次暂时领先。由于特斯拉率先进行技术升级，采用无极耳4680电池所形成的成本与效率优势已经不复存在。中国的新能源汽车将具备更高的性能和更低的成本。

尽管在产品和产业层面，新老技术的交替还需要一个相对漫长的过程，即使是特斯拉其4680电池的应用也只是刚刚装备了十几万辆的汽车。但是在资本市场层面，这种在新技术上突破，在产业优势上的形成，却足以引起市场关注和兴奋。

锂价回调降低成本压力，应对竞争打开降价空间

此外，在电池成本方面，上游碳酸锂价格的大幅下降也正在给锂电池和新能源汽车行业带来利好消息。

上海钢联数据显示，21日电池级碳酸锂价格平均每吨再次下跌了12500元，均价报30万元/吨。相比于去年60万/吨的高点，电池级碳酸锂价格已经腰斩。

受此前新能源汽车发展增速的刺激，全球碳酸锂产量的过快扩张，以及囤积炒作终于显现出了弊端。这对于锂矿企业固然是一个打击，但对于新能源汽车，以及锂电池企业来说却是实实在在的利好消息。

据业内人士透露，碳酸锂的成本占锂电池总成本的15%左右，约占纯电动汽车成本的7%。之前由于碳酸锂价格的暴涨，导致纯电动汽车的成本上升了大约6%~10%。

因此，碳酸锂价格的大幅下降正在为锂电池，以及新能源汽车成本的进一步下调，企业利润的增长打开空间。

产品成本的下降与企业利润的增长，这一点在2023年越发激烈的新能源汽车市场竞争中显得尤为重要。

尽管中国新能源在2023年依然将保持高速增长，据中汽协最新预测，2023年中国新能源汽车销量将突破900万辆，但是相比于2022年的接近97%超高增速还是会有所放缓。

对于锂电池企业、新能源汽车企业来讲，2023年的市场竞争压力将明显增大。此外，再加之特斯拉目前采取的“断崖式”大幅降价促销方式，2023年中国新能源汽车将面临更大的成本和价格挑战。

3月21日，特斯拉全系车型再一次宣布降价。Model3大降价3万元，价格降到22.99万，价格直逼比亚迪汉的20.98万元；而ModelY也已经降价到25.99万元。

在这样的压力和挑战面前，宁德时代新一代麒麟锂电池的量产，以及上游碳酸锂价格的下跌，正犹如一场春雨一样，给中国新能源汽车发展带来更多期待。而在资本市场上，新技术的量产外加关键原材料价格的走低，或将再次打开市场对于新能源板块的想象空间。