界面新闻记者 |
5月19日下午，美的集团（000333.SZ）股东大会在集团总部召开，界面新闻从现场获悉，美的集团董事长方洪波等高管就“第二曲线”转型、库卡整合、东芝定位等备受关注的话题进行了回应。
方洪波透露，去年“第二曲线”To B业务营收近900亿元，楼宇科技、机器人与自动化、新能源（新能源汽车零部件、储能）三大业务平均增速超过20%，已成为公司增长点。接下来，公司坚定地向To B业务推进，来实现对家电周期的穿越。
方洪波认为，“第二曲线”业务前景巨大，其中储能领域已进入晚了，“要通过并购、自主研发各种方式一起上”。
家电业务方面，美的集团经历去年初“关停并转”的阵痛，已重归增势。美的曾被小家电新消费的浪潮裹挟，“幸好及时改正”，方洪波反思。
“东芝已经不是一个拖后退的业务，”美的集团副总裁王建国表示，今年家电出口订单有信心增长10%以上，国内家电业务未来线上占比将达60%。
此外，美的集团调低了海外市场目标，并延后了目标达成时间。由此前到2025年海外销售收入突破400亿美元，国际市占率达到10%，调整至到2027年目标350亿美元-400亿美元。
To B业务营收近900亿元
“美的的To B业务，我觉得抓的都不错。选择的三个大方向，几个小方向都清晰，现在也具备了一定的基础和规模，去年接近900亿元的收入规模，盈利能力也很好。”方洪波透露，楼宇科技、机器人与自动化、新能源（新能源汽车零部件、储能），这三个方向事实上已经成为公司增长点，去年这三个业务平均增速都在20%以上。
楼宇科技业务方面，方洪波介绍，这在欧美已经是很成熟的业务，几大跨国公司这类业务规模在80亿美元到130亿美元区间。
楼宇科技就像一个看不见的操作系统，把所有独立的消防、电机、强电、弱电等硬件都组合在一起。方洪波认为，楼宇科技未来增长会更稳。由于低碳，尤其是供暖电驱动化的趋势越来越明显，都会推动楼宇业务发展。
机器人与自动化业务方面，方洪波认为，收购库卡的方向毫无疑问是正确的，以后自动化和无人化是无论是哪个行业都要面对。同时他庆幸当时把握住了并购机会。
并购后美的也面临着整合、治理难题。不过，“去年库卡完成私有化后，公司治理基本理顺，过去一些问题都得到了比较好的解决，现在已经走上发展的正常轨道。”方洪波表示。
方洪波称，接下来如何研发出针对中国市场的、低成本的、符合一些潜力比较大的行业需求的机器人和解决方案，这是库卡正在努力的。
“并购时中国市场占到库卡营收的7%，去年已经上升至23%，今年可能到25%至28%。”方洪波认为，把中国市场规模做大，带来整个供应链的协同，成本优势等竞争力就来了。
新能源业务方面，方洪波指出，公司的新能源汽车零部件、储能业务“在可以看得见的未来，是发展空间巨大的产业”。
首先，电动汽车对燃油汽车百年以来的变革。其次，可再生能源对碳氢能源的替代，能源产业面临变革。“这两个产业正好处在变革期”。
“如果不变革，我们一点机会都没有。既然变革了，并且我们已经晚了，所以现在奋发努力赶上，要通过并购、自主研发各种方式一起上。”方洪波表示。
美的集团收购合康新能（300048.SZ）和科陆电子（002121.SZ）控股权进入新能源领域。
对于可能出现的同业竞争问题，方洪波表示，“就跟当年我们做家电一样，并购后不可避免地存在区分定位、同业竞争等问题，但是后来都慢慢消化。”
他称，待储能业务做到一定规模化，再慢慢地去解决，“就像现在私有化小天鹅、华凌一样”。
对于威灵的新能源汽车零部件业务，副总裁、首席财务官、财务总监钟铮表示，因为基数小，去年增长率达到5倍，但仍然亏损。这一业务有较长的研发周期，需要时间的转化，盈利能力会逐步改善，规模达到一定体量之后会实现盈利。
“企业的转型是一个漫长的过程，不是一夜之间就完成的。”谈及美的转型的必要性及转型速度，方洪波表示，从发达国家跨国企业的经验来看，一般来说，从一个产业到另外一个产业的转型或者升级需要十年到二十年之间。
美的转型逻辑也是如此。方洪波指出，家电在中国经过40多年发展，已进入了成熟期，之后将进入衰退期。“家电存量市场的空间有限，美的要做百年企业，必需进行产业升级——劳动密集型的家电产业要转型升级到新的产业，穿越产业周期、技术周期或市场周期。”
“总而言之三大方向都是美的未来的增长点。”方洪波强调，公司接下来会坚定地向To B业务推进，来实现对周期的穿越。
曾被新消费浪潮裹挟
谈及家电业务，方洪波更多地体现出了反思的态度。
去年初，美的集团对家电业务进行“关停并转”，战略性收缩。“去年家电业务下降，原因就是‘关停并转’。”方洪波指出。
钟铮进一步称：“当时梳理出90多个产品类目，涉及900多个SKU。主要以收入和利润边界来处理的。目前来看，对于全年营收的影响十二三个亿，这些品类合计起来整体亏损约2,000万元的水平。”
“任何企业发展就跟人一样，会犯错误，会走弯路，很显然，美的也犯过错误。”方洪波回顾道。
过去几年，疫情之下居家消费各种小家电爆发，小家电领域出现了各种模式创新。“新消费的浪潮也把我们裹挟进去，每个事业部都做了很多。”方洪波说道：“今天回过头重新看，这些东西有些泡沫，有些即使是创新也不是美的的特长，因为迭代快、创新速度快、产品生命周期短，昙花一现，可能一年两年就没了。”
方洪波称，美的不适合做这些，因此在去年年初公司进行了全面地自我反思和否定，及时地修正错误，对To C端进行了重新梳理。
方洪波认为，现在效果已经体现出来了，去年各方面现金流非常好，财务稳健，今年一季报的数据进一步得到了验证。
据钟铮介绍，今年一季度小家电业务已实现了恢复性的增长，毛利率逐步改善。
美的集团副总裁、智能家居事业群总裁王建国指出，对于新兴家电，还是关注长期来看能保持主赛道的产品，“比如咖啡机，现在花了很多精力去关注它，我们认为它是一个可持续的稳定的品类。”
美的集团2022年线上业务营收占比超过48%。王建国认为，从去年和今年的情况来看，线上业务的增幅依然远远快于线下业务。今年一季度线上增长达两位数。
“我们依然看好国内电商比例进一步提高，目前线上占比接近一半，未来有可能线上占比达60%，我们觉得会比较快往这个方向去发展。”王建国预计。
“东芝已经不是一个拖后退的业务”
对于沉寂多年的东芝品牌，美的集团也有了新的定位。
王建国表示，去年下半年起，美的明确提出打造东芝、COLMO双高端品牌，东芝还将作为重要的中高端品牌进行全球布局，提升海外自有品牌成长。
“东芝已经不是一个拖后退的业务，”王建国表示，2016年7月被美的集团收购，经过一年半的整合，到2018年连亏15年的东芝首次实现盈利，到2020年东芝的盈利能力已经恢复到美的集团的平均水平。
收购之前的2015年，东芝全球销售额65亿元左右，去年营业额约200亿元，其中，日本不到120亿元，中国约20亿元，其他市场接近80亿元。
“我们觉得东芝已经逐步进入正轨，在过去的6年时间增长接近3倍。同时盈利能力从原来亏损5%至6%，到现在盈利达到税前10个点左右。”王建国表示，东芝定位为双高端品牌战略的一部分，在国内市场有增长空间。因为国内市场高端化、智能化、全屋套系化的趋势明显。套系化能够促进交叉销售，促进了客单价的提高。“今年一季度东芝国内的业务增幅依然超过100%。”
高端品牌方面，王建国表示，一要做好产品差异化，持续地研发投入。二来，在后端补课，要专线生产，专门的物料供应商，“但也有一个爬坡的过程，很多课还在补”。
出口订单有信心增长10%以上
美的集团出口营收占比常年超过40%。多重因素影响，公司去年出口增势不及往年。不过，王建国表示，目前出口市场已慢慢恢复。
“出口订单方面，从去年下半年起增幅在下降，到四季度不仅是增幅下降，绝对值也在下降，有的市场降幅达到30%、40%，这种趋势延续到今年春节前。”王建国称。
王建国透露，春节后部分区域在改善，2月份下跌势头止住，3月起出现明显的回升。今年的累计接单已是两位数的增长，不同品类增幅在15%至18%之间。
“目前除了日韩、美国接单还是负的，别的市场已经转正。从4月到5月来看，转正的态势持续，不是昙花一现。我们也判断到下半年整体的订单逐步恢复，保持增长是可以预期的，10%以上的订单增长我们还是有信心的。”王建国表示。
从发货的情况来看，一季度的发货依然不理想。王建国解释称，从接单到发货大概有三个月时间差，因此去年四季度接单下滑意味着今年一季度发货不好，再加上去年一季度是历史最好的一季度，基数高，所以今年一季度出口发货基本没有增长。
但从4月份开始，所有品类的发货都在增长，王建国也预期全年保持良性增长。
去年四季度零售商存货比正常高一倍，现在大部分逐步恢复。“15周到20周的存货不太正常，现在基本上回到了6周左右的存货，基本上能够良性地滚动下单。”
盈利能力同样有望上升。
王建国表示，一方面，目前人民币在进一步贬值，加上今年上半年原材料相对处在低位。另一方面，产品结构在改善，出口均价在上涨。
尽管出口势头向好，但美的集团仍调低并延后了海外市场目标。
美的集团此前提出明确的目标：到2025年，海外销售收入要突破400亿美元，国际市占率达到10%。
2022年美的集团海外收入1,426.45亿元（200亿美元左右），较目标仍有较大差距。
对此，王建国解释称，疫情影响了供应链的城市分布，加上地缘政治的变化，很多市场的自有品牌的发展跟预期有一定差距。同时，产品结构的变化，从原来以空调为主到现在家电全系列。
“结合实际的经营情况和市场的判断，我们把这个目标往后推，希望到2027年做到10%的市场份额。”王建国称，同时海外销售收入目标调低在350亿美元到400亿美元之间。
“不排除如果有符合战略的并购机会，我们也会关注。”王建国表示。
近期，市场有传闻称美的集团欲收购伊莱克斯，对此王建国回应，“对于跟我们的战略匹配的资产会积极关注。但是目前的来看，对于近期市场传闻，没有可以回复的信息。”
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