文|览富财经

7月作为传统车市淡季，再叠加今年特殊的高温天气，按说车企表现不会太好，但新能源车行业交出的成绩单，让人眼前一亮。

统计显示，新能源车行业在7月继续维持强劲的同比增长势头。据乘联会近日公布的7月新能源销量初步统计：7月新能源车市场零售64.7万辆，同比增长33%，今年以来累计零售373.3万辆，同比增长37%；全国乘用车厂商新能源批发75.5万辆，同比增长34%，今年以来累计批发429.9万辆，同比增长42%。

以造车新势力为代表的国内车企，7月交付数据非常亮眼，“蔚小理”重聚“万辆”阵营，传统车企也在新能源领域发力追赶。7月份的新能源车行业，淡季不淡。

而在股价表现上，市场早已关注到新能源车行业的强劲增长势头。过去的两个月（6月1日至7月31日），新能源汽车板块持续火热。以造车新势力的个股涨幅为例，6-7月，小鹏汽车(09868.HK)累计涨幅近180%；蔚来(09866.HK)累涨97.62%；理想汽车(02015.HK)累涨近47%；零跑汽车(09863.HK)亦震荡上扬，累涨近35%。

造车新势力7月重聚“万辆”阵营

从各车企公布的7月销售数据看，理想汽车在7月继续引领造车新势力。7月理想交付新车3.4万辆，再创历史新高，同比增长227.5%，这已是理想汽车连续两个月的月度交付量突破三万辆。理想汽车CEO李想用“稳扎稳打，步步为营”形容7月成绩单。

7月的数据并不是突然爆发，理想汽车的交付数据是持续强劲的。今年前7个月，理想汽车累计交付量已达到17.33万辆，同比增长144.62%。

L系列是理想交付数据持续保持强劲的秘密。据统计，自去年6月发售以来，理想L系列三款车型累计交付已经超过20万辆。其中，家庭五座旗舰SUV——理想L7在上市5个月时间内，总交付量突破5万辆，两款六座SUV产品，理想L8和理想L9的交付量从今年3月的1.2万辆提升到7月的2万辆。

蔚来方面，此前因新旧车型切换，销量持续低迷了好几个月，7月终于扬眉吐气。7月交付新车2.0万辆，同比增长103.6%，环比增长91.1%，这是蔚来首次月交付量过两万。其中，全新ES6交付破万辆，创蔚来单车型月度交付量纪录，成为蔚来的新“爆款”。

对于下半年，蔚来CEO李斌雄心勃勃：“平均月销超2万辆”，而7月便初步达成目标，这给下半年的蔚来开了一个好兆头。

小鹏汽车在7月也不甘示弱，重回“万辆阵营”。当月共交付新车1.1万台，同比微降，但环比增长28%，连续六个月实现正增长。小鹏此次重新迈入万辆阵营，最大的意义莫过于极大提振了市场信心。

而7月小鹏的扬眉吐气，背后离不开小鹏G6的拉动。今年7月开启交付后，小鹏G6当月累计交付超3900辆。作为G9“翻车”后推出的车型，G6对小鹏至关重要。小鹏相关人士表示，G6热销带动小鹏进店客流量激增，提升消费者对小鹏旗下其他车型及其搭载的先进智能化技术关注。如今随着7月销量数据出炉，小鹏重回万辆阵营，想必是松了一口气。

国内造车新势力除了“蔚小理”以外，零跑汽车和哪吒汽车7月销售数据都破万辆。零跑汽车7月交付1.4万辆，同比增长19%，环比增长8.52%。哪吒汽车7月销售10039辆，表现也不俗。

传统车企表现不俗

随着新能源车的持续高增长趋势，传统车企也在该领域积极追赶。比亚迪(002594.SZ)在去年3月宣布停产燃油车，全面拥抱新能源后，销量方面持续占据国内新能源第一宝座。从7月数据来看，比亚迪继续坐稳销量“王位”。

数据显示，比亚迪7月销量达26.21万辆，同比增长61%，环比增长3.18%。今年1-7月，比亚迪销量累计达151.78万辆，同比增长87.63%。和造车新势力们以“万”作为销量单位比起来，比亚迪的销量单位已经是“十万”、“百万”级别。

撇开不是一个量级的比亚迪，广汽埃安算得上传统车企的新能源销量冠军，已连续三个月稳定在4.5万辆，同比增长80%，环比基本持平，发挥相当稳定。目前限制广汽埃安高增长的是产能。有广汽埃安相关人士表示，目前广汽埃安标准设计产能40万，现在的产能已经满负荷、超负荷运转，月销基本就能体现公司最大的产能。

吉利汽车旗下的高端智能电动品牌极氪汽车7月也创历史新高，交付12039辆，同比增长140%，环比增长13.36%。这一成绩的取得，离不开极氪001、极氪009和极氪X三款产品构成全新产品矩阵。

销量破万的还有长安汽车(000625.SZ)旗下的深蓝汽车，达13172辆，环比大增63.81%。这一成绩主要得益于第二款车型深蓝S7的上市，当月销售9197辆，比重近7成，该车型已成为今年深蓝冲击更高销量的关键。

按照规划，深蓝将每年推出2款以上新产品，共计推出12款以上全新及改款车型。此外，深蓝还将打造全球化车型，加速出海东盟与欧洲等海外重点市场，向150万辆的长期目标迈进。

多项政策助力行业回暖

当前新能源车的发展是大势所趋，而国内在此领域积极布局。过去5年，我国新能源汽车处于高速增长期。新能源乘用车连续8年位居全球第一，中国汽车产业弯道超车的趋势明显。而行业的高速发展，离不开政策不断助力。

日前，商务部发布了《关于组织开展汽车促消费活动的通知》。商务部将统筹开展“百城联动”汽车节和“千县万镇”新能源汽车消费季活动。各地汽车促消费的活动已经大面积开展，部分地区开展大量发消费券等辅助措施，进一步提振了汽车消费热情。

此外，发改委等多部门近日联合印发《关于促进汽车消费的若干措施》，提出促进汽车消费。7月26日工业和信息化部、国家标准化管理委员会印发《车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2023版）》的通知。其中也涉及了智能网联、自动驾驶等汽车电子化、智能化的概念。

今年以来，随着各项政策措施落地显效推动经济持续回升向好，工业生产稳步恢复，汽车企业盈利逐步改善。2023年上半年，汽车制造业利润2,176.3亿元，同比增长10.1%，占规模以上工业企业利润总额的比重为6.4%。汽车作为大宗消费的重要组成部分，在今年促销费引导下，行业也在逐渐回暖。

银河证券表示，持续看好新能源领域投资机会，建议关注新能源汽车带动的汽车供应链变革下的设备投资，包括一体压铸、换电设备、复合铜箔等。