近日，《歌手2024》以意想不到的热度迅速走红，与该节目紧密相关的概念股芒果超媒，在2024年5月13日的交易中表现抢眼，股价于盘中大幅上涨超过12%，成交量激增，半天内的成交金额便已达到16亿元，刷新了自去年6月以来的最高纪录。

其实这并非是第一次由综艺爆火驱动芒果超媒上涨，此前《乘风破浪的姐姐3》也由于王心凌的参与，热度暴涨，并直接传导到芒果的股价，2022年5月24日，芒果超媒的股价盘中一度大涨近10%，市值随之飙升约66亿元人民币，达到了当时的年内反弹新高。

文娱传媒板块近年来受事件驱动明显，从技术层面来看，AI技术的革新在文娱传媒领域正以前所未有的速度推进，深刻改变了内容创作、生产、分发和消费的各个环节，也正因如此，ChatGPT、Sora、Kimi等等，每一次技术创新都会直接牵动股价上涨。从内容层面来看，游戏、影视、综艺、文旅等出现优质爆款内容或者创意升级时，板块热度也会明显高涨。

5月份开始，一季报已经悉数披露完毕，直到7 月上旬中报预告开始密集披露之前，市场会进入两个月的业绩空窗期。目前来看，资金持续关注港股高股息板块，A股市场缺乏明显热点，那么文娱传媒在二季度会有哪些看点呢？有望借助技术或内容热度引发持续性行情吗？

AI：关注Open AI 更新与苹果AI功能

据OpenAI官方消息，OpenAI或将在美东时间5月13日举行直播，宣布其基于人工智能的搜索产品，据称，该搜索引擎将基于其 ChatGPT AI 聊天机器人技术该搜索引擎将通过网络搜索回答问题和查询，并引用相关文献为搜索结果提供支持。本次直播OpenAI的直播可能会加强其在AI领域的领先地位，展示其对多模态AI技术的持续创新。

据界面新闻援引报道，苹果公司接近与OpenAI达成协议，将在iPhone上应用ChatGPT。双方寻求敲定一项协议的条款，以便在苹果下一代iPhone操作系统iOS 18中使用ChatGPT功能。

中信建投认为，AI产业的不断加速，OpenAI产品下周推出新的升级，国内AI应用访问持续创新高，DeepSeek等国内本土的开源MoE模型渗透率提升，仍然看好AI应用主线的发展。

游戏：头部产品5月下旬陆续上线，关注估值修复

根据近期的消息，5月下旬至暑期期间，游戏行业预计将迎来一系列头部游戏产品的集中上线，这对于游戏市场是一个重要的时间节点。其中包括包括腾讯《DNF手游》定档于5/21，库洛《鸣潮》定档于5/23，哔哩《三国：谋定天下》定档于6/13，米哈游《绝区零》定档于暑期，网易《燕云十六声》定档于7/26。

随着新游上线，二季度游戏板块景气度有望上行，目前游戏板块持续回调，估值在历经一段时间的调整后，已经回归到较低水平，与之前高点相比有显著的回落，这表明从历史比较角度看，游戏板块可能已经释放了部分风险，估值吸引力开始显现。

视频：芒果“歌手2014” 热度超预期，爆款内容或提振消费

据中信建投数据整理，芒果TV数据显示，《歌手2024》首期CVB收视率0.44%，份额1.84%。排名省级卫视第1，是同时段省卫第2名的1.4倍。CSM全国网收视率0.88，份额4.61%，排名同时段所有上星频道第1。首期酷云收视率峰值近0.7，份额峰值破4%，排名稳居省卫第1，份额是第2名省卫综艺的1.5倍。欢网收视率峰值近0.8，份额峰值近5%，均创下今年以来湖南卫视周五黄档综艺收视率的最高纪录。

本次《歌手2024》大胆采用“真LIVE真直播”的全新演绎，9个机位直播观看，并且首次引入“国内歌手pk国外歌手”的形式，话题度十足。在商业化层面，芒果TV会员可以随意切换直播机位，并且能参与前三名预测，预测成功还会有礼品，预计在高热度加持下，芒果TV会员规模有望增加。

“歌手2014”热度超预期不仅为芒果台带来了直接的收视和广告收益，更深层次地，它为整个文娱传媒行业揭示了内容创新、粉丝经济、跨屏互动等方向上的广阔机会，促进了行业的进一步发展和变革。

影视：关注暑期档优质内容储备

根据国家电影局发布的数据，2024年五一档期间，电影票房达到了15.27亿元，观影人次为3777万，这一成绩超过了去年同期，显示出电影市场的强劲复苏和观众观影热情的高涨。

五一过后，暑期档接踵而至，优质影片储备丰富，电影市场渐入佳境。据国泰君安整理，进入6月，从端午档《我才不要和你做朋友呢》开始，上映影片的质量和数量均有望攀升，包括《排球少年!!垃圾场决战》、《云边有个小卖部》、《海关战线》、《白蛇：浮生》等，另外档期待定的影片还有《射雕英雄传：侠之大者》、《哪吒之魔童闹海》、《酱园弄》、《敦煌英雄》、《传说》等。看好2024年电影供给提升过程中需求释放带来的内容和院线板块投资机会。

德邦证券认为，从供给端来说，暑期档期时间线长，观影习惯逐渐恢复，有更多优质影片在此档期排片。从需求端来看，暑期档较其他档期主要有2方面优势：1）相较短假期，暑期档的观影与旅游需求更易同时满足，因此恢复程度有望超越先前的五一档。2）假期内学生、教师等群体需求带动工作日票房恢复。

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文娱传媒ETF（516190）是跟踪中证文娱传媒指数的场内ETF，指数成分股50只，涉及视频、直播、游戏、电影、IPTV/OTT、数字出版、数字营销、在线教育、赛事演出等相关业务反映文化、娱乐以及传媒主题板块的整体表现。指数十大权重股中包括分众传媒、三七互娱、芒果超媒、昆仑万维等标的。

数据来源：中证指数官网。以上个股仅作为举例，不作为推荐。