文｜华丽志

据知情人士透露，德国豪华跑车品牌 Porsche（保时捷）已吸引了投资者对其首次公开募股（IPO）的兴趣，其估值最高可达850亿美元。这表明尽管市场面临逆风，但这场欧洲有史以来规模最大的IPO仍将继续进行。

今年2月，德国大众汽车集团（Volkswagen AG）与其旗下跑车品牌保时捷起草了一份关于保时捷上市的初步协议，希望借此释放这个豪华汽车品牌的价值，这可能成为全球最大的上市交易之一。

知情人士称，保时捷已经获得了超过发行股份的预订单，估值在600 亿至 850 亿欧元（约合850亿美元）之间。他们表示，保时捷计划在监事会批准后，于9月第一周宣布在法兰克福上市的计划，除非市场出现意外震荡。

首次公开募股的投资者将被出售不具有投票权的保时捷优先股。 通过投票权控制大众汽车集团的亿万富翁 Porsche 和 Piech家族将获得一笔特别股息，用于收购保时捷的少数股权。

据悉，包括美国资产管理公司 T Rowe Price Group Inc.（普信集团）和卡塔尔主权财富基金——卡塔尔投资局（Qatar Investment Authority）在内的知名投资者已经表示有兴趣在这个估值区间认购 IPO。知情人士说，保时捷也一直在试探亿万富翁们的兴趣，其中包括能量饮料制造商红牛（Red Bull）的创始人 Dietrich Mateschitz以及 LVMH集团董事长 Bernard Arnault。

大众汽车集团、保时捷、普信集团和卡塔尔投资局的发言人拒绝置评，其他潜在投资者的代表没有立即回应海外媒体的置评请求。

周五，大众汽车集团的优先股在法兰克福交易市场中一度飙升4.4%，创下一个多月来的最大盘中涨幅。截至周五收盘，大众汽车集团股价为140.94欧元，当前市值833.47亿欧元。

上个月，大众汽车集团首席执行官 Oliver Blume表示，保时捷将能够在未来几周内更详细地说明其与大众汽车集团达成的部分上市结构协议的内容。Oliver Blume在保时捷的资本市场日上表示：“我们正在努力与大众集团达成一项产业合作协议。在未来几周，我们可以进一步了解更多（IPO）细节。”

2015年10月，意大利豪华跑车法拉利（Ferrari）在纽约证券交易所成功上市（股票代码：RACE），发行价为每股 52美元，位于定价指导区间的上限，IPO 融资规模为 8.93亿美元，初始市值为98亿美元。

2021财年，法拉利完成汽车交付量同比增长22.3%，至11155辆，达到有史以来最高；年销售额42.7亿欧元，与上年相比增长了23.4%%；净利润 8.33亿欧元，2020年同期为6.09亿欧元。

截止2022年8月26日纽约股市收盘，法拉利的最新股价为 197.19美元，市值373亿美元。